ในด้านอสังหาริมทรัพย์ IG ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือของซื้อและราคาเป้าหมาย $13.00 สําหรับ KKR Real Estate Financial Trust (นิวยอร์ก:KREF) หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัท บริษัทการเงินด้านอสังหาริมทรัพย์สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยประกาศกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่แจกจ่ายได้ที่ 0.37 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.33 ดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้
ตัวเลขนี้คํานึงถึงการขาดทุนสุทธิที่รับรู้ 1.8 ล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่า EPS ที่แจกจ่ายได้ในไตรมาสที่สามที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งไม่รวมขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง สูงถึงประมาณ 0.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น ผลลัพธ์นี้ไม่เพียงแต่สูงกว่าตัวเลขของไตรมาสที่สอง 0.01 ดอลลาร์ แต่ยังสูงกว่าการประมาณการของ BTIG 0.07 ดอลลาร์อีกด้วย นอกจากนี้ รายได้ยังครอบคลุมเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น 160%
แม้จะมีรายได้ที่แจกจ่ายได้ในเชิงบวก แต่กําไรต่อหุ้น GAAP ของ KREF แสดงให้เห็นว่าขาดทุน 0.19 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งรวมถึงการตั้งสํารองการสูญเสียเครดิตที่คาดหวังในปัจจุบัน (CECL) ที่ 38.2 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.55 ดอลลาร์ต่อหุ้น การเพิ่มขึ้นของบทบัญญัติ CECL นั้นมีนัยสําคัญ โดยเพิ่มขึ้นจากค่าเผื่อไตรมาสที่สองที่ 114.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น เป็นทั้งหมด 150.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.17 ดอลลาร์ต่อหุ้น การปรับดังกล่าวเกิดจากการลดระดับเงินกู้ในรายการเฝ้าระวังสองรายการจากระดับความเสี่ยงที่ 4 เป็น 5 ในช่วงไตรมาสที่สาม
มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นของบริษัทลดลงเหลือ 14.84 ดอลลาร์จาก 15.24 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ในไตรมาสที่สาม KREF ได้ให้เงินทุน 55 ล้านดอลลาร์จากข้อตกลงก่อนหน้านี้และได้รับการชําระคืน 290 ล้านดอลลาร์ บริษัทสรุปไตรมาสด้วยพอร์ตสินเชื่อเงินต้นที่ค้างชําระ (UPB) จํานวน 6.34 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเก็บดอกเบี้ยได้ 100% ซึ่งดีขึ้นจาก 96% ในไตรมาสก่อนหน้า
KREF รายงานว่าเลเวอเรจลดลงเล็กน้อยจาก 3.9 เท่าเป็น 3.8 เท่า และขยายวันครบกําหนดสุดท้ายของวงเงินสินเชื่อระยะยาวมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์จากเดือนกันยายน 2026 ถึงกันยายน 2029 บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยสภาพคล่อง 638 ล้านดอลลาร์ ลดลงเล็กน้อย 6 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสที่สอง อสังหาริมทรัพย์เพื่ออัปเดตประมาณการหลังจากกําหนดการประกาศผลประกอบการของ KREF ในวัน Real Estatellowing
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ KKR Real Estate Finance Trust รายงานผลประกอบการทางการเงินสําหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2024 T อสังหาริมทรัพย์เปิดเผยรายได้สุทธิ GAAP ที่ 20.2 ล้านดอลลาร์ ตอบโต้โดย distributReal Estate ที่ 108.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับผลกระทบอย่างมากจากผลขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง 136 ล้านดอลลาร์
แม้จะขาดทุนเหล่านี้ แต่ KKR Real Estate Finance Trust รายงานมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 15.24 ดอลลาร์ และเงินอสังหาริมทรัพย์ลดลง นอกจากนี้ บริษัทยังรายงานว่าไปป์ไลน์การให้กู้ยืมที่แข็งแกร่งซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 20 พันล้านดอลลาร์ และสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งเกิน 644 ดอลลาร์ Real Estate:d ictionary translation="อสังหาริมทรัพย์">Real Estateating มุ่งเน้นไปที่ประเภทสินทรัพย์ที่ชื่นชอบและการ Real Estate ขยายตัวที่มีศักยภาพ
KKR Real Estate Finance Trust คาดการณ์ว่าการชําระคืนจะเกินภาระผูกพันในการระดมทุนในอนาคตในปี 2024 โดยได้รับเงินคืนไปแล้วกว่า 900 ล้านดอลลาร์ในปีนี้ ในการพัฒนาอื่นๆ BTIG ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ KKR Rea ซื้อ state Finance Trust จาก $11.50 เป็น $13.00 โดยคงอันดับซื้อ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ช่วยเพิ่มความลึกให้กับภาพรวมทางการเงินของ KREF มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 809.81 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 57.25 ผลประกอบการที่สูงนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งตั้งข้อสังเกตว่า KREF คือ "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง" อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับอีกประการหนึ่งชี้ให้เห็นว่า KREF คือ "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" ซึ่งบ่งชี้ถึงมูลค่าที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในอนาคต
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ KREF ที่ 8.56% สนับสนุนเคล็ดลับ InvestingPro ที่ว่า บริษัท "จ่ายเงินปันผลที่สําคัญให้กับผู้ถือหุ้น" ผลตอบแทนที่สูงนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทได้รับการพิสูจน์เพิ่มเติมจากผลตอบแทนรวมของราคา 18.13% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งยืนยันเคล็ดลับของ InvestingPro ของ "ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา" โมเมนตัมล่าสุดนี้อาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงศักยภาพของ KREF ในการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ KREF เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน