เมื่อวันอังคาร Citi ได้อัปเดตแนวโน้มของ KBR, Inc. (นิวยอร์ก: KBR) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $82 จาก $76 ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงการวิเคราะห์ของบริษัทเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตของบริษัทและพลวัตทางธุรกิจในปัจจุบัน
คาดว่า KBR จะเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยคาดว่าจะมีการเติบโตของ EPS ในวัยรุ่นกลางถึงสูงในปี 2025 และ 2026 การมองโลกในแง่ดีนี้ถูกลดทอนลงจากความกังวลบางประการ รวมถึงการชะลอตัวในบางพื้นที่ธุรกิจ
ความล่าช้าในตะวันออกกลางและโครงการที่เน้นกลุ่มสินค้าพลังงานสะอาด พร้อมกับการเพิ่มขึ้นช้ากว่าที่คาดไว้ในโครงการต่างๆ เช่น HomeSafe เป็นที่น่าสังเกต การเคลื่อนไหวของ HomeSafe ยังคงอยู่ที่หลายร้อยครั้ง ในขณะที่อัตราการเรียกใช้เต็มรูปแบบในสหรัฐอเมริกาคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 300,000 ครั้ง
ส่วน Government Services (GS) ของบริษัทคาดว่าจะมีการเติบโตที่แข็งแกร่งในปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากงานในมือที่ดีประมาณ 12.9 พันล้านดอลลาร์ ณ ไตรมาสที่สองของปี 2024
การเปิดรับบริการด้านกลาโหมและรัฐบาลของ KBR มีแนวโน้มที่จะขับเคลื่อนการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมีการเติบโตต่ําสองหลักสําหรับปี 2025 และ 2026 สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากสภาพแวดล้อมการใช้จ่ายด้านกลาโหมที่สร้างสรรค์โดยทั่วไป
การเพิ่มสัญญา HomeSafe อย่างช้าๆ เป็นจุดโฟกัสเนื่องจากผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อรายได้ อย่างไรก็ตาม การเข้าซื้อกิจการ LinQuest เมื่อเร็ว ๆ นี้ถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงบวกที่สามารถช่วยให้ KBR บรรลุเป้าหมายการเติบโตในระยะยาวที่ 11-15% ในกลุ่ม GS และปรับปรุงส่วนรวมทางธุรกิจเนื่องจากโปรไฟล์มาร์จิ้นที่ค่อนข้างสูงขึ้นของ LinQuest
ในกลุ่มโซลูชั่นเทคโนโลยีที่ยั่งยืน (STS) การจองระยะสั้นอาจเผชิญกับแรงกดดัน โดยมีอัตราส่วนการจองต่อใบแจ้งหนี้น้อยกว่า 1 เท่า อย่างไรก็ตาม การเลือกของ KBR สําหรับโครงการเปลี่ยน LNG ของ Lake Charles อาจชดเชยรายได้จากโครงการอื่นๆ เช่น Plaquemines หากดําเนินการต่อ
สุดท้ายนี้ Citi ตั้งข้อสังเกตว่าทางเลือกในการปรับใช้เงินทุนของ KBR ซึ่งไม่ได้คํานึงถึงเป้าหมายรายได้ระยะยาวที่มากกว่า 11.5 พันล้านดอลลาร์ หรือเป้าหมายรายได้มากกว่า 1.15 พันล้านดอลลาร์ใน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วภายในปี 2027 อาจเพิ่มโอกาสที่บริษัทจะบรรลุเป้าหมายเหล่านี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน