หุ้นซิมป์สัน แมนูแฟคเจอริ่ง จัดอันดับถือหุ้นไว้ ท่ามกลางการลดลงของถือหุ้นไว้

เมื่อวันอังคาร DA Davidson ยังคงให้คะแนนการคงสัดส่วนการลงทุนและราคาเป้าหมาย 195.00 ดอลลาร์สําหรับ Simpson Manufacturing (นิวยอร์ก:SSD) การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่าผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและการอัปเดตแนวโน้มแสดงให้เห็นถึงความคล้ายคลึงกันกับไตรมาสก่อนหน้า โดยผลลัพธ์ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย นอกจากนี้ คําแนะนําทั้งปีสําหรับอัตรากําไรจากการดําเนินงานลดลงเพื่อตอบสนองต่อการคาดการณ์การเริ่มต้นที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ที่แก้ไขสําหรับปีนี้

ปริมาณการผลิตในอเมริกาเหนือของ Simpson Manufacturing ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับปีก่อนเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน ซึ่งเป็นการชะลอตัวจากการเติบโตระดับสูงในระดับตัวเลขเดียวที่เห็นเมื่อต้นปี แม้จะมีการเริ่มต้นที่สดใสในเดือนกรกฎาคม แต่ปริมาณและยอดขายในอเมริกาเหนือ ตลอดจนยอดขายของบริษัททั้งหมดยังคงทรงตัว ตรงกันข้ามกับการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ที่ลดลง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีจนถึงเดือนกันยายน

บริษัทแสดงความผิดหวังในการปรับแนวโน้มอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ลดลง แต่ตั้งข้อสังเกตว่าการกลั่นกรองล่าสุดของ Simpson Manufacturing ในอัตราการลงทุนและความคิดเห็นของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับการเลือกการลงทุนมากขึ้นเป็นสัญญาณเชิงบวก ฝ่ายบริหารยังแนะนําว่าอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 20% อาจถือเป็น "พื้น" ในอนาคต แม้ว่าจะต่ํากว่าอัตรากําไรขั้นต้นที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ประมาณ 150 จุดพื้นฐานสําหรับปี 2025

แม้ว่าจะมีการปรับเปลี่ยนประมาณการในปี 2024 และ 2025 แต่ราคาเป้าหมาย 195 ดอลลาร์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เป้าหมายนี้ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ EBITDA และ EPS ในปี 2025 ของบริษัท 14 เท่าและ 23 เท่าตามลําดับ ซึ่งเป็นพรีเมี่ยมเล็กน้อยเมื่อเทียบกับทวีคูณล่วงหน้า 13 เท่าและ 22 เท่าโดยเฉลี่ยในช่วงห้าปีที่ผ่านมา บริษัทรับทราบถึงตําแหน่งการแข่งขันที่แข็งแกร่งของ Simpson Manufacturing และความเป็นไปได้ที่อัตรากําไรจะถึงจุดต่ําสุด พร้อมกับศักยภาพที่การประเมินมูลค่าหุ้นจะหดตัวลงอีกหากหุ้นอ่อนค่าลง

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Simpson Manufacturing แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยรายงานยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 587.2 ล้านดอลลาร์ สิ่งนี้ประสบความสําเร็จแม้จะมีความท้าทายในตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐอเมริกาและยุโรป บริษัทยังประกาศการเกษียณอายุของ CFO Brian Magstadt ที่กําลังจะมาถึง และเน้นย้ําถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการและการลงทุนด้านสิ่งอํานวยความสะดวกล่าสุดต่อการเติบโตในอนาคต อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรขั้นต้นและรายได้จากการดําเนินงานลดลง

แม้จะมีการพัฒนาเหล่านี้ แต่ Simpson Manufacturing ยังคงมุ่งมั่นที่จะรักษาอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง และคาดว่าจะมีการเติบโตเล็กน้อยในการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ในปี 2025 ยอดขายของบริษัทในอเมริกาเหนือเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 461.4 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ยอดขายในยุโรปเพิ่มขึ้น 1.8% บริษัทยังลงทุนในโรงงานใหม่ในโอไฮโอและเทนเนสซี

นี่เป็นเพียงบางส่วนของการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Simpson Manufacturing อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ จะลดลงในปี 2023 แต่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตเล็กน้อยประมาณ 3% ถึง 4% ในปี 2025 การเติบโตของยุโรปคาดว่าจะทรงตัวถึงบวกเล็กน้อย โดยคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญจนกว่าจะถึงปี 2026

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ตัวชี้วัดทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Simpson Manufacturing นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ DA Davidson จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 7.85 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 23.4 จากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การประเมินมูลค่านี้สอดคล้องกับเป้าหมายราคาของบริษัทโดยพิจารณาจากทวีคูณของรายได้ล่วงหน้า

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงเสถียรภาพทางการเงินของ Simpson Manufacturing และนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น บริษัทฯ ได้จ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเป็นเวลา 21 ปี และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้สอดคล้องกับมุมมองของบริษัทเกี่ยวกับตําแหน่งการแข่งขันที่แข็งแกร่งของ Simpson Manufacturing

นอกจากนี้ ความสามารถของบริษัทในการจ่ายดอกเบี้ยด้วยกระแสเงินสดและการดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลางสนับสนุนมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ปัจจัยเหล่านี้อาจเป็นบัฟเฟอร์ในขณะที่บริษัทนําทางการชะลอตัวของตลาดที่อยู่อาศัยในปัจจุบันและปรับกลยุทธ์การลงทุน

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Simpson Manufacturing เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและแนวโน้มทางการตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน