เมื่อวันอังคาร DA Davidson ยังคงให้คะแนนการคงสัดส่วนการลงทุนสําหรับ BCB Bancorp (แนสแด็ก:BCBP) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 13.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทรับทราบผลการดําเนินงานของรายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารอง (PPNR) ของ BCB Bancorp ซึ่งเกินความคาดหมายเนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ค่าธรรมเนียม และค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น
การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ BCB Bancorp ยังคงอยู่ที่ความสามารถในการทํากําไร โดยมีอัตราส่วนหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (TCE) ที่ 8.1% รวมถึงการบริหารสภาพคล่อง แม้ว่าการเติบโตของสินเชื่อจะลดลง 9% ในไตรมาสที่สามของปี 2024
การเติบโตของสินเชื่อของธนาคารแข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 โดยเพิ่มขึ้น 18% ต่อปี และเพิ่มขึ้น 32% ตลอดปี 2022 อย่างไรก็ตาม เงินฝากที่ลดลง 29% ทําให้อัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินฝาก (L/D) สูงถึง 115% การเพิ่มขึ้นนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการไหลบ่าของนายหน้า แต่มีความคาดหวังสําหรับการพลิกกลับเมื่อ Federal Home Loan Bank (FHLB) ก้าวหน้าครบกําหนดในปี 2025 และแนวโน้มเงินฝากรายย่อยดีขึ้น
หุ้นของ BCB Bancorp ลดลง 3% เมื่อเทียบกับดัชนีการธนาคารภูมิภาค KBW (KRX) หลังจากการประกาศผลประกอบการ การลดลงนี้เกิดจากการตั้งสํารองการสูญเสียเงินกู้ที่สูงขึ้นและการชดเชยสุทธิ (NCOs) ซึ่งอยู่ที่ 43 จุดพื้นฐาน ซึ่งบดบังผลประกอบการ PPNR ในเชิงบวก
ด้วยการซื้อขายหุ้นที่ 0.7 เท่าของราคาต่อมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ (P/TBV) เทียบกับผลตอบแทน 9% จากหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (ROATCE) โดยเฉลี่ย DA Davidson เห็นผลตอบแทนที่จํากัดสําหรับหุ้นจนกว่าผลตอบแทนจะแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุง จุดยืนของบริษัทต่อ BCB Bancorp ยังคงเป็นกลางในขณะที่พวกเขาย้ําเป้าหมายราคาและการจัดอันดับ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ได้เพิ่มข้อมูลเชิงลึกให้กับการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินของ BCB Bancorp มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 207.76 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 10.62 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับกําไร สิ่งนี้สอดคล้องกับการสังเกตของ DA Davidson เกี่ยวกับศักยภาพขาขึ้นที่จํากัดที่ระดับราคาปัจจุบัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า BCB Bancorp คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 19 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 5.25% ซึ่งอาจให้กระแสรายได้ที่น่าสนใจในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะลดลงในปีนี้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความยั่งยืนของเงินปันผลในอนาคต
อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของบริษัทที่ 0.7 ยืนยันการกล่าวถึงการซื้อขายหุ้นของ DA Davidson ที่ 0.7 เท่า P/TBV การประเมินมูลค่าที่ต่ํานี้อาจบ่งชี้ว่าตลาดกําลังกําหนดราคาในความท้าทายที่ธนาคารต้องเผชิญ รวมถึงอัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินฝากที่สูงและการตั้งสํารองการสูญเสียเงินกู้ที่เพิ่มขึ้นที่กล่าวถึงในบทความ
ที่น่าสนใจคือแม้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับรายได้จะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ BCB Bancorp ก็ประสบกับผลตอบแทนรวมของราคาที่สําคัญ 30.67% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจมองในระยะยาวเกี่ยวกับแนวโน้มของธนาคาร ซึ่งอาจคํานึงถึงการปรับปรุงที่อาจเกิดขึ้นในแนวโน้มเงินฝากรายย่อยและการกลับตัวที่คาดว่าจะครบกําหนดล่วงหน้าของ FHLB ในปี 2025
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ BCB Bancorp
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน