เมื่อวันอังคาร Jefferies มีท่าทีระมัดระวังต่อ Audinate Group Ltd (AD8:AU) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก ซื้อ เป็น ถือ และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 9.00 ดอลลาร์ออสเตรเลียจาก 12.00 ดอลลาร์ออสเตรเลียก่อนหน้านี้ การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการอัปเดตการซื้อขายล่าสุดในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจํารายปีของบริษัท ซึ่งถือเป็นการปรับลดอันดับครั้งที่สองในช่วงเวลาไม่ถึงสามเดือน
นักวิเคราะห์อ้างถึงงานค้างที่หดตัวอย่างรวดเร็วเป็นข้อกังวลหลัก โดยสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญนับตั้งแต่การอัปเดตคําแนะนําในเดือนสิงหาคม 2024 จากการหารือกับผู้บริหารของ Audinate มีการเร่งความเร็วที่ไม่คาดคิดในการลดงานค้าง สิ่งนี้เกิดจากอุปทานและสินค้าคงคลังจํานวนมากที่มีอยู่ในช่องทาง ซึ่งส่งผลต่อแนวโน้มระยะสั้นของบริษัท
ระยะเวลารอคอยสินค้าของ Audinate ลดลงเหลือ 2-3 เดือน นักวิเคราะห์คาดว่าการเพิ่มขึ้นของส่วนผสมของซอฟต์แวร์มีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ระยะเวลารอคอยสินค้าสั้นลงกว่าที่เคยประสบก่อนการระบาดใหญ่ของ COVID-19
แม้ฝ่ายบริหารจะคาดการณ์ว่าครึ่งหลังของปีงบประมาณจะแข็งแกร่งขึ้น แต่ Jefferies ได้เลือกใช้การคาดการณ์ที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น โดยคาดการณ์ว่าการลดลงจะลดลงก่อนที่จะกลับมาเติบโตของกําไรขั้นต้นดอลลาร์สหรัฐ (US$ GP) ในปีงบประมาณ 2026
การประมาณการที่แก้ไขโดย Jefferies ชี้ให้เห็นถึงอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 9% สําหรับ GP ดอลลาร์สหรัฐของ Audinate ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2024 ถึง 2027 แนวโน้มนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่อารมณ์ดีเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยคํานึงถึงสภาวะตลาดในปัจจุบันและระดับสินค้าคงคลัง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน