เมื่อวันอังคาร Goldman Sachs ถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น WR Berkley Corporation (นิวยอร์ก:WRB) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 61.00 ดอลลาร์ ผู้ให้บริการประกันภัยรายงานกําไรจากการดําเนินงานต่อหุ้น (EPS) ที่ 0.93 ดอลลาร์ ซึ่งคาดการณ์ฉันทามติของ Goldman Sachs Visible Alpha ที่ 0.91 ดอลลาร์ และตรงกับความคาดหวังของ Goldman Sachs
ผลการดําเนินงานที่เหนือกว่าเมื่อเทียบกับฉันทามติเกิดจากผลการดําเนินงานการรับประกันภัยหลักที่แข็งแกร่งขึ้น รวมถึงอัตราส่วนการสูญเสียหลักของประกันภัยที่สูงกว่า 50 จุดพื้นฐาน แม้ว่าส่วนหนึ่งจะถูกลบล้างโดยการสูญเสียจากภัยพิบัติที่สูงขึ้นและรายได้จากการลงทุนสุทธิที่ลดลง
การเติบโตของเบี้ยประกันภัยสุทธิที่เป็นลายลักษณ์อักษร (NPW) ของ WR Berkley ไม่เป็นไปตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยเติบโตประมาณ 7% เมื่อเทียบกับ 10% ที่คาดการณ์ไว้โดย Visible Alpha Consensus แม้จะมีการกําหนดราคาเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส ซึ่งไม่รวมค่าชดเชยคนงาน การพัฒนาทุนสํารองในปีก่อนหน้าของบริษัทยังคงน้อย ซึ่งสอดคล้องกับไตรมาสที่ผ่านมา
ฝ่ายบริหารแสดงความเชื่อมั่นในการเติบโตที่ยั่งยืนของตลาดส่วนเกินและส่วนเกิน (E&S) แม้ว่าจะชะลอตัวลงในไตรมาสนี้ และคาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 พวกเขายังถือว่าการกําหนดราคามีแนวโน้มที่จะสูงกว่าแนวโน้มการขาดทุน แม้ว่า Goldman Sachs ในอัตราส่วนการสูญเสียหลักสําหรับไตรมาสนี้ได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนแปลงของส่วนรวมทางธุรกิจไปสู่อสังหาริมทรัพย์เป็นหลัก
Goldman Sachs มองว่าผลประกอบการทางการเงินล่าสุดเป็นผลบวกสุทธิ โดยพิจารณาจากอัตราส่วนการขาดทุนหลักที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้และประมาณการที่แก้ไขแล้ว
อย่างไรก็ตาม มุมมองนี้ค่อนข้างอ่อนโยน bGoldman Sachsore รายได้จากการลงทุนสุทธิ การเติบโตของ NPW และการเร่งราคาที่ไม่เอื้ออํานวยและอัตราส่วนการสูญเสียที่ดีขึ้นนิวยอร์กเมื่อเทียบกับผู้รายงานรายแรก Travelers Companies, Inc. (NYSE:TRV)
Goldman Sachs ได้เพิ่มประมาณการ EPS ของ W.R. Berkley สําหรับปี 2025-2026 โดยเฉลี่ย 4% สาเหตุหลักมาจากอัตราส่วนการขาดทุนหลักที่แข็งแกร่งขึ้นและความคาดหวังที่สูงขึ้นสําหรับรายได้จากการลงทุนสุทธิอันเป็นผลมาจากสินทรัพย์ที่ลงทุนมากขึ้น การคาดการณ์ EPS ของบริษัทสูงกว่าฉันทามติของถนนประมาณ 1.5%
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ WR Berkley Corporation มีความก้าวหน้าในภาคการประกันภัย หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ที่แข็งแกร่งของบริษัท Evercore ISI ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ WR Berkley เป็น 60.00 ดอลลาร์จาก 57.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับ "อยู่ในบรรทัด"
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจาก WR Berkley รายงานรายได้สุทธิเป็นประวัติการณ์ที่ 366 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เพิ่มขึ้นเกือบ 10% จากปีก่อนหน้า และเบี้ยประกันภัยสุทธิต่อเนื่องเกิน 3 พันล้านดอลลาร์
กําไรจากการดําเนินงานอยู่ที่ 374 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้จากการลงทุนสุทธิก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 20% เป็น 324 ล้านดอลลาร์ แม้จะเผชิญกับเหตุการณ์หายนะที่สําคัญ แต่การรับประกันภัยที่มั่นคงและรายได้จากการลงทุนของบริษัทก็เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตนี้
เมื่อมองไปข้างหน้า W.R. Berkley คาดการณ์การเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 10% ถึง 15% และคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในด้านอัตรากําไรจากการรับประกันภัยและรายได้จากการลงทุน อย่างไรก็ตาม Evercore ISI แสดงความสงสัยเกี่ยวกับ WR Berkley ที่บรรลุเป้าหมายการเติบโตในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มการเติบโตแบบอนุรักษ์นิยมมากขึ้น สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดสําหรับ WR Berkley Corporation
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ W.R. Berkley Corporation สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 16.01 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 15.03 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ว่าหุ้นมีการซื้อขายที่มูลค่าค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า WRB กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น"
สถานะทางการเงินของบริษัทดูแข็งแกร่ง โดยมีการเติบโตของรายได้ 10.26% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และอัตรากําไรขั้นต้น 43.57% ตัวเลขเหล่านี้เน้นย้ําถึงความเชื่อมั่นของฝ่ายบริหารในศักยภาพการเติบโตของตลาดส่วนเกินและส่วนเกิน นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ WRB ที่ 2.03% และอัตราการเติบโตของเงินปันผลที่น่าประทับใจที่ 97.34% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น เคล็ดลับของ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่า WRB "ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 50 ปีติดต่อกัน" ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นนั้นแข็งแกร่ง โดยมี pricGoldman Sachsn อายุ 3 เดือนอยู่ที่ 18.45% และผลตอบแทน 1 ปีที่ 48.09% สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่า "ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา" ปัจจุบันซื้อขายที่ 98.5% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ดูเหมือนว่า WRB จะรักษาความเชื่อมั่นของนักลงทุนไว้แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในการวิเคราะห์ของ Goldman Sachs
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพการลงทุนของ W.R. Berkley
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน