เมื่อวันจันทร์ Polycab อินเดีย Limited (POLYCAB:IN) เห็นราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นโดย Citi จาก INR8,400.00 เป็น INR8,600.00 ในขณะที่บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
การวิเคราะห์ของ Citi เน้นย้ําถึงข้อมูลเชิงลึกของผู้บริหารในแง่มุมต่างๆ ของธุรกิจของ Polycab รวมถึงผลกระทบของการแข่งขันต่ออัตรากําไรของกลุ่ม Wires & Cables การเติบโตของอุปสงค์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี และแนวโน้มที่คาดการณ์ว่าจะมีอัตรากําไรที่สูงขึ้นในช่วงครึ่งหลังเมื่อเทียบกับช่วงแรก
ฝ่ายบริหารของบริษัทคาดว่าอุปสงค์จะเพิ่มขึ้นอีกในช่วงครึ่งหลังของปี และเชื่อว่าอัตรากําไรในช่วงเวลานี้มีแนวโน้มที่จะสูงกว่าในช่วงครึ่งปีแรก พวกเขาคาดว่าแนวโน้มนี้จะดําเนินต่อไป
นอกจากนี้ พวกเขาคาดการณ์อัตราการทํางานรายไตรมาสที่คล้ายคลึงกันในแผนก Others/EPC ในอีกสองปีข้างหน้า โดยได้รับการสนับสนุนจากสมุดคําสั่งซื้อ RDSS ที่แข็งแกร่งพร้อมงานค้าง 48 พันล้านรูปี นอกจากนี้ Polycab วางแผนที่จะลงทุน 10-12 พันล้านรูปีต่อปีในรายจ่ายด้านทุนในอีกสองถึงสามปีข้างหน้า
แม้ว่าส่วนรายได้ของกลุ่ม EPC คาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่การฟื้นตัวของการส่งออกคาดว่าจะช่วยฟื้นฟูอัตรากําไร จากปัจจัยเหล่านี้ Citi ได้เพิ่มประมาณการรายได้ในปีงบประมาณ 25-27E สําหรับ Polycab 4-5% โดยยอมรับว่าการเติบโตของบริษัทเกินความคาดหมาย
อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ลดประมาณการ EPS ลงเล็กน้อย 1-5% ซึ่งคิดเป็นอัตรากําไรที่ต่ํากว่า การแก้ไขราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงการโรลไปข้างหน้าของ P/E เป้าหมายทวีคูณที่ 52x ถึงกันยายน 2026E ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2026E
Polycab ตามข้อมูลของ Citi ยังคงเป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในภาคสินค้าคงทน/เครื่องใช้ไฟฟ้า ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน