เมื่อวันจันทร์ Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Tech Mahindra Ltd. (TECHM:IN) โดยเพิ่มเป็น INR1,475.00 จาก INR1,415.00 ก่อนหน้านี้ แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่บริษัทก็ยังคงให้คะแนนขายหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของ Tech Mahindra ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังเกี่ยวกับรายได้และอัตรากําไร
มูลค่าสัญญารวมสิบสองเดือนย้อนหลัง (TTM TCV) ของ Tech Mahindra ลดลงประมาณ 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี นอกจากนี้ จํานวนพนักงานโดยรวมของบริษัทเพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว โดยจํานวนพนักงานซอฟต์แวร์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
ความเห็นของฝ่ายบริหารระบุว่าสภาพแวดล้อมทางธุรกิจไม่ได้เปลี่ยนไปตั้งแต่ต้นไตรมาสที่สอง โดยไตรมาสที่สามมักจะอ่อนแอลงตามฤดูกาล
จุดสนใจของ Tech Mahindra ยังคงอยู่ที่การดําเนินการมาร์จิ้น ซึ่งจําเป็นต่อการบรรลุเป้าหมาย อย่างไรก็ตาม Citi ตั้งข้อสังเกตว่าสิ่งนี้อาจเป็นเรื่องท้าทายในสภาวะเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน ประมาณการของบริษัทสําหรับกําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นส่วนใหญ่ โดยราคาเป้าหมายตั้งไว้ที่ INR1,475.00 เป้าหมายนี้ขึ้นอยู่กับผลประกอบการ 24 เท่า เพิ่มขึ้นจาก 23 ครั้งก่อนหน้า ซึ่งสะท้อนถึงการดําเนินการที่สม่ําเสมอจนถึงตอนนี้
การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าของ Tech Mahindra อยู่ที่ประมาณ 26 เท่าของประมาณการฉันทามติของปีงบประมาณ 2026 ซึ่งหมายความว่าตลาดคาดหวังการดําเนินการที่สมบูรณ์แบบในสภาพแวดล้อมที่ยากลําบากและขายสูง จุดยืนของบริษัทในการรักษาอันดับการขายสําหรับหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังเกี่ยวกับความสามารถของ Tech Mahindra ในการตอบสนองความคาดหวังที่สูงเหล่านี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน