เมื่อวันจันทร์ Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Mondi PLC (MNDI:LN) (OTC: MONDY) ซึ่งเป็นกลุ่มบรรจุภัณฑ์และกระดาษชั้นนํา โดยลดราคาลงเหลือ 16.50 ปอนด์จาก 20.00 ปอนด์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงรับรองหุ้นด้วยเรตติ้งซื้อ การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามการอัปเดตการซื้อขายล่าสุดที่เห็นว่าหุ้นของ Mondi ลดลง 7% ในวันอาทิตย์
บริษัทการลงทุนเน้นย้ําว่าการลดลงของราคา EBITDA อาจเป็นปฏิกิริยาที่มากเกินไปต่อการพลาด EBITDA ของบริษัท ความกังวลดูเหมือนจะเกิดจากการลดลงของราคาตู้คอนเทนเนอร์และความคาดหวังที่ลดลงสําหรับการเติบโตของปริมาณ แรงกดดันเพิ่มเติม ได้แก่ การเปลี่ยนกําหนดการบํารุงรักษาจากไตรมาสที่สองถึงไตรมาสที่สาม และการประเมินค่าสินทรัพย์ EBITDA ของแอฟริกาใต้ติดลบ
การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าหลังจากพิจารณาปัจจัยเหล่านี้แล้ว EBITDA ของธุรกิจพื้นฐานสําหรับไตรมาสที่สามจะลดลงเพียง 11% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าหลังจากเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 69% ในไตรมาสที่สอง บริษัทได้ลดประมาณการไตรมาสที่สี่ลงเล็กน้อยและลดการคาดการณ์สําหรับปี 2025 เนื่องจากโมเมนตัมที่จางหายไปในระยะสั้นของราคากระดาน
มีรายงานว่าอัตราการฟื้นตัวของปริมาณก็ชะลอตัวลง แม้ว่า Citi ยังคงคาดการณ์การเติบโตตามลําดับในช่วงครึ่งแรกของปี แม้ว่าจะมีอัตรา EBITDA มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ก็ตาม แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Citi ก็ยืนยันมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นของ Mondi อีกครั้ง
Citi ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของ EBITDA ในระยะยาวของ Mondi ซึ่งพวกเขาเชื่อว่าตลาดประเมินค่าต่ําเกินไปในปัจจุบัน พวกเขาคาดว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนจะดีขึ้นเนื่องจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากปริมาณที่เพิ่มขึ้นที่โรงงาน Steti และ Duino ของ Mondi รวมถึงจากสินทรัพย์ของ Schumacher ที่ได้มา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน