เมื่อวันจันทร์ Martin Wilkie นักวิเคราะห์ของ Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Rexel SA (RXL:FP) (OTC: RXLSF) โดยลดลงเหลือ 31.00 ยูโรจาก 33.00 ยูโรก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงยืนยันเรตติ้งซื้อสําหรับหุ้น การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกอย่างต่อเนื่องของบริษัท แม้ว่าความคาดหวังจะลดลงเล็กน้อยก็ตาม
จุดยืนของ Wilkie ที่มีต่อ Rexel นั้นขึ้นอยู่กับสิ่งที่เขามองว่าเป็นการประเมินมูลค่าต่ําสําหรับบริษัทที่อยู่บนเส้นทางของการปรับปรุงโครงสร้าง การปรับปรุงนี้คาดว่าจะมาจากมาตรการผลิตภาพแบบออร์แกนิกและจากบทบาทที่เป็นไปได้ของ Rexel ในฐานะผู้ควบรวมกิจการในตลาดสหรัฐฯ ที่กระจัดกระจายอย่างมาก การเสนอซื้อกิจการเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่ถูกปฏิเสธถูกมองว่าเป็นหลักฐานเพิ่มเติมของมูลค่าพื้นฐานของบริษัท
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าหมวดหมู่ที่กําลังประสบภาวะเงินฝืดในปัจจุบัน เช่น ท่อและระบบอัตโนมัติ จะเริ่มมีเสถียรภาพ โดยบางหมวดหมู่กลับมาเป็นปกติแล้ว และบางหมวดหมู่คาดว่าจะเป็นเช่นนั้นในช่วงต้นปี 2025
นอกจากนี้ ผลกระทบด้านลบต่ออัตรากําไรขั้นต้นจากภาวะเงินฝืดจากพลังงานแสงอาทิตย์คาดว่าจะลดลงเนื่องจากพลังงานแสงอาทิตย์กลายเป็นส่วนเล็กๆ ของธุรกิจของ Rexel Wilkie คาดการณ์ว่าอัตรากําไร EBITA จะดีขึ้นจาก 5.9% ในปี 2024 เป็น 6.1% ในปี 2025
Wilkie ยังตั้งข้อสังเกตว่าการเร่งดําเนินการตามกลยุทธ์ของ Rexel ซึ่งบอกเป็นนัยในระหว่างการประกาศผลประกอบการอาจส่งผลให้ผลประโยชน์ด้านประสิทธิภาพการทํางานมาถึงเร็วกว่าที่คาดไว้
นอกจากนี้ยังสามารถเร่งการดําเนินการตามกลยุทธ์การหมุนเวียนของสหรัฐฯ EBITA จะเพิ่มมูลค่าของบริษัท แม้ว่าการคาดการณ์ EBITA ปี 2025 จะลดลง 8% แต่นักวิเคราะห์ย้ําถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งสําหรับหุ้นของ Rexel
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน