วันศุกร์ - Mizuho ได้อัปเดตแนวโน้มของ Texas Instruments (แนสแด็ก:TXN) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 200 ดอลลาร์จาก 190 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนที่เป็นกลางสําหรับหุ้น บริษัทปรับการคาดการณ์สําหรับรายได้และกําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสเดือนธันวาคมของ Texas Instruments จาก 4.1 พันล้านดอลลาร์และ 1.37 ดอลลาร์เป็น 3.96 พันล้านดอลลาร์และ 1.25 ดอลลาร์ตามลําดับ การแก้ไขนี้ต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์เล็กน้อย ซึ่งอยู่ที่ 4.08 พันล้านดอลลาร์ในรายได้และ 1.32 ดอลลาร์ในกําไรต่อหุ้น
การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเกี่ยวกับการคาดการณ์ในปีงบประมาณ 2025 (F25E) และ 2026 (F26E) ของบริษัทเช่นกัน การคาดการณ์ใหม่ของบริษัทสําหรับ F25E คือ 17.5 พันล้านดอลลาร์ในรายได้และ 6.25 ดอลลาร์ในกําไรต่อหุ้น ลดลงจาก 17.8 พันล้านดอลลาร์และ 6.35 ดอลลาร์ และสําหรับ F26E การคาดการณ์ได้รับการแก้ไขเพิ่มขึ้นจาก 19.7 พันล้านดอลลาร์และ 7.44 ดอลลาร์เป็น 20 พันล้านดอลลาร์และ 7.73 ดอลลาร์ในรายได้และ EPS ตามลําดับ
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 200 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 32.0 เท่าของกําไรต่อหุ้น F25E ของบริษัท ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นจากทวีคูณก่อนหน้านี้ที่ 29.9 เท่า การประเมินมูลค่านี้ถือว่ายุติธรรมสําหรับ Texas Instruments เนื่องจากถูกมองว่าเป็นผู้นําบลูชิพในพื้นที่เซมิคอนดักเตอร์แบบอะนาล็อก เป้าหมายใหม่นี้ยังสอดคล้องกับการขยายตัวของภาคเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง ซึ่งขณะนี้ซื้อขายที่ประมาณ 22.7 เท่าของกําไร เพิ่มขึ้นจากประมาณ 20 เท่า
จุดยืนของ Mizuho สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ว่า Texas Instruments มีมูลค่าพอสมควรในราคาพรีเมี่ยมเนื่องจากสถานะในอุตสาหกรรม การตัดสินใจของบริษัทที่จะรักษาอันดับที่เป็นกลางชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าพวกเขาจะตระหนักถึงตําแหน่งผู้นําของบริษัท แต่ราคาหุ้นปัจจุบันก็สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มในอนาคตของ Texas Instruments อย่างเพียงพอตามการประมาณการที่แก้ไขแล้ว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Texas Instruments เป็นศูนย์กลางของการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทสําหรับปี 2024 คาดว่าจะมีรายได้ 4.10 พันล้านดอลลาร์ อัตรากําไรขั้นต้น 58.2% และกําไรต่อหุ้น (EPS) 1.36 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Bernstein SocGen Group อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงให้คะแนน Underperform สําหรับ Texas Instruments โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับไตรมาสที่สี่ของบริษัทและการประเมินค่าประมาณการเงินที่คาดการณ์ล่วงหน้าสูงเกินไปโดยตลาด
Texas Instruments ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาส 5% เป็นปีที่ 21 ติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่สม่ําเสมอต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น บริษัทยังได้ให้การคาดการณ์รายจ่ายฝ่ายทุนสําหรับปีงบประมาณ 2026 และปีต่อๆ ไป โดยคาดการณ์ว่ากระแสเงินสดอิสระต่อหุ้นภายในปี 2026 จะอยู่ในช่วงระหว่าง 8 ถึง 12 ดอลลาร์ ซึ่งเกินประมาณการฉันทามติของนักวิเคราะห์
บริษัทนักวิเคราะห์ได้เสนอคําตอบที่หลากหลายต่อการพัฒนาเหล่านี้ Rosenblatt ยังคงให้คะแนนซื้อใน Texas Instruments โดยเน้นย้ําถึงการปรับปรุงการจองและการโหลดที่มั่นคงของบริษัท ในทางกลับกัน TD Cowen ยังคงให้คะแนน Hold ในขณะที่ Benchmark และ KeyBanc ได้ย้ําเรตติ้ง Buy และ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ตามลําดับ
นอกจากนี้ Texas Instruments ยังอยู่ภายใต้การตรวจสอบของคณะอนุกรรมาธิการถาวรวุฒิสภาสหรัฐฯ ว่าด้วยการสอบสวนเกี่ยวกับการใช้เซมิคอนดักเตอร์ในอาวุธของรัสเซีย การพิจารณาคดีมีจุดมุ่งหมายเพื่อประเมินการปฏิบัติตามข้อกําหนดของบริษัทกับการควบคุมการส่งออกที่ออกแบบมาเพื่อป้องกันไม่ให้รัสเซียได้รับเทคโนโลยีจากอเมริกา
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นอกจากนี้ ข้อมูลของ InvestingPro ยังให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและการประเมินมูลค่าตลาดของ Texas Instruments มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 181.06 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ อัตราส่วน P/E ของ TXN ที่ 34.38 สอดคล้องกับการประเมินมูลค่าของ Mizuho ที่ 32.0 เท่า F25E EPS ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกําลังกําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโตที่แข็งแกร่ง
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของ Texas Instruments โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 21 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินเป็นเวลา 54 ปี สิ่งนี้เน้นย้ําถึงความมั่นคงทางการเงินของบริษัทและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจแสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมในภาคเซมิคอนดักเตอร์
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน โดยมีการเติบโตของรายได้ที่ -14.5% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับจุดยืนอนุรักษ์นิยมของ Mizuho เกี่ยวกับการคาดการณ์รายได้ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม TXN ยังคงทํากําไรได้ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 59.36% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 36.17% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Texas Instruments ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน