เมื่อวันศุกร์ Mizuho Securities ได้ปรับแนวโน้มของ Allegro MicroSystems (แนสแด็ก:ALGM) ซึ่งเป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนํา บริษัทลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 26.00 ดอลลาร์จาก 32.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า
นักวิเคราะห์ของ Mizhuo ได้แก้ไขประมาณการรายได้และกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Allegro MicroSystems สําหรับไตรมาสที่จะมาถึง การคาดการณ์ไตรมาสเดือนธันวาคม (DecQ) ได้รับการปรับจาก 207 ล้านดอลลาร์ และ EPS 0.14 ถึง 200 ล้านดอลลาร์ และ EPS 0.12 ดอลลาร์ สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับการประมาณการฉันทามติซึ่งคาดการณ์รายได้ 208 ล้านดอลลาร์และ EPS ที่ 0.15 ดอลลาร์
บริษัทยังอัปเดตประมาณการทั้งปีสําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งสิ้นสุดในเดือนมีนาคม (F25E) การคาดการณ์ใหม่คือรายได้ 775 ล้านดอลลาร์โดยมีกําไรต่อหุ้น 0.39 ดอลลาร์ ลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 792 ล้านดอลลาร์และ 0.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น การแก้ไขนี้ต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์เล็กน้อยที่ 794 ล้านดอลลาร์ในรายได้และ EPS ที่ 0.41 ดอลลาร์
สําหรับปีงบประมาณ 2026 การคาดการณ์ของ Mizuho ได้รับการปรับจาก 1.03 พันล้านดอลลาร์ในรายได้และ EPS ที่ 1.16 เป็น 988 ล้านดอลลาร์และ 1.06 ดอลลาร์ตามลําดับ ฉันทามติในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 1.04 พันล้านดอลลาร์ในรายได้และ EPS ที่ 1.08 ดอลลาร์
ในความเห็นของนักวิเคราะห์ การลดราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของการประเมินมูลค่าอัตราส่วนราคาต่อยอดขาย (P/S) สําหรับปีงบประมาณ 2026 ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 4.8 เท่า ลดลงจาก 5.7 เท่าก่อนหน้านี้ แม้จะมีราคาเป้าหมายและการประมาณการที่ลดลง แต่นักวิเคราะห์ของ Mizuho เน้นย้ําถึงความเชื่อมั่นในความสําเร็จอย่างต่อเนื่องของ Allegro MicroSystems ในตลาดเครื่องยนต์สันดาปภายใน (ICE) และรถยนต์ไฟฟ้า (xEV) ตลอดจนโอกาสใหม่ในกระแสตรง (DC)
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Allegro MicroSystems ผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีเซ็นเซอร์สําหรับภาคยานยนต์ได้รับมุมมองเชิงบวกจาก UBS การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการฟื้นตัวตามวัฏจักร โดยมีการคาดการณ์กําไรต่อหุ้นสําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เป็นเอกฉันท์ UBS เชื่อว่าศักยภาพของ Allegro ในการเพิ่มราคาหรือเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดไม่ได้นํามาพิจารณาอย่างเต็มที่ในการประมาณการปัจจุบัน
Allegro MicroSystems รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งในปีงบประมาณ 2025 โดยมียอดขายสูงถึง 167 ล้านดอลลาร์ บริษัทคาดว่ายอดขายจะเติบโตในระดับต่ําสองหลักในไตรมาสที่สอง โดยมีการคาดการณ์ยอดขายตั้งแต่ 182 ล้านถึง 192 ล้านดอลลาร์ และอัตรากําไรขั้นต้นระหว่าง 49% ถึง 51%
บริษัทยังได้รับข้อตกลงเงินกู้ระยะยาวมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ โดยปรับโครงสร้างข้อตกลงสินเชื่อที่มีอยู่เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างทางการเงินและสนับสนุนการเติบโตในอนาคต เงินทุนดังกล่าวถูกจัดสรรสําหรับโครงการริเริ่มต่างๆ รวมถึงข้อตกลงการซื้อหุ้นคืนกับ Sanken Electric Co., Ltd. ซึ่งนําไปสู่การเลิกใช้หุ้นกว่า 10 ล้านหุ้น
ในการประชุมผู้ถือหุ้นรายปี Allegro MicroSystems ได้ให้สัตยาบันการตัดสินใจที่สําคัญหลายประการ รวมถึงการเลือกตั้งกรรมการ การแต่งตั้ง PricewaterhouseCoopers, LLP เป็นสํานักงานบัญชีสาธารณะอิสระที่จดทะเบียนของบริษัท และการลงคะแนนที่ปรึกษาเกี่ยวกับค่าตอบแทนผู้บริหาร
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Mizuho ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Allegro MicroSystems (ALGM) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 4.51 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 54.32 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่า ALGM กําลัง "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง"
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ารายได้ของ ALGM ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 อยู่ที่ 937.99 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเติบโตของรายได้ -9.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน แนวโน้มการเติบโตเชิงลบนี้สะท้อนให้เห็นในเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง ซึ่งระบุว่า "นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน" ข้อมูลนี้สนับสนุนประมาณการรายได้ที่แก้ไขของ Mizuho และให้บริบทสําหรับราคาเป้าหมายที่ลดลง
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ ALGM ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งไว้ที่ 52.38% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 14.53% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา เคล็ดลับ InvestingPro ยังเน้นย้ําว่า "สินทรัพย์ Liquid เกินภาระผูกพันระยะสั้น" ซึ่งบ่งบอกถึงรากฐานทางการเงินที่มั่นคงแม้จะมีอุปสรรคในตลาดในปัจจุบัน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ ALGM ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน