เมื่อวันศุกร์ Morgan Stanley ได้อัปเดตแนวโน้มหุ้น ABB LTD (ABBN:SW) (นิวยอร์ก: ABB) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 45.00 ฟรังก์สวิสจากเดิม 42.00 ฟรังก์สวิส แม้จะมีการปรับเปลี่ยนนี้ แต่บริษัทยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือลดน้ำหนักการลงทุนไว้
นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley แสดงข้อสงวนเกี่ยวกับกรณีการลงทุนของ ABB โดยมุ่งเน้นไปที่สามประเด็นหลัก ประการแรก มีความสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการบรรลุเป้าหมายอัตรากําไรของกลุ่มที่ 19% ในปี 2026 ซึ่งจะทําให้อัตรากําไรจากพลังงานไฟฟ้าต้องเกิน 23.5%
ความกังวลนี้ขึ้นอยู่กับวิถีปัจจุบันของอัตรากําไรขั้นต้นของการใช้พลังงานไฟฟ้าและเวลาในการจัดส่งที่ยาวนานสําหรับผลิตภัณฑ์ เช่น สวิตช์เกียร์แรงดันปานกลาง ซึ่งขณะนี้เกินหนึ่งปี ผลิตภัณฑ์ไฟฟ้าแรงปานกลางคิดเป็นประมาณ 30% ของธุรกิจไฟฟ้ากระแสไฟฟ้า
ประการที่สอง มีความเสี่ยงที่รับรู้ว่าคําสั่งซื้อที่เปิดรับในรอบต่อมาของ ABB โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบอัตโนมัติของกระบวนการ อาจทรงตัวหรือลดลง สิ่งนี้เกิดจากความเสี่ยงของบริษัทในภาคน้ํามันและก๊าซและสารเคมี ซึ่งคิดเป็น 11% ของความเสี่ยงของกลุ่ม และภาคยานยนต์ ซึ่งคิดเป็นอีก 5% ด้วยราคาน้ํามันและรายจ่ายด้านทุนในภาคเคมีภัณฑ์และยานยนต์ที่อาจถึงจุดสูงสุดอาจมีโอกาสจํากัดสําหรับการเติบโตของคําสั่งซื้อที่จะเกินความคาดหมายของตลาดในระยะใกล้
สุดท้ายนี้ นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการคาดการณ์ EBITA ปี 2025 สําหรับ ABB นั้นต่ํากว่าฉันทามติ Visible Alpha 1% พวกเขา aEBITA ระบุว่าทวีคูณปัจจุบันของหุ้นที่ 16.5x EV/EBITA ปี 2025 ไม่ได้ปล่อยให้ ABB ทําผลงานได้ดีกว่าภาคส่วนนี้มากนักเมื่อมุ่งหน้าสู่ปี 2025 การประเมินนี้แสดงให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังเกี่ยวกับศักยภาพของหุ้นในการส่งมอบประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ รายงาน eEBITAgs ไตรมาสที่สามของ ABB Ltd แสดงให้เห็นผลการดําเนินงานที่หลากหลายโดยมีคําสั่งซื้อตรงกับที่คาดการณ์ในขณะที่ยอดขายลดลง 3% อย่างไรก็ตาม EBITA จากการดําเนินงานสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ bEBITA ด้วยอัตรากําไร 19.0% ABB ได้ปรับคําแนะนําในปี 2024 โดยลดความคาดหวังการเติบโตของรายได้ที่เทียบเคียงได้จากประมาณ 5% เหลือต่ํากว่า 5% ในขณะที่เพิ่มการคาดการณ์อัตรากําไร EBITA จากประมาณ 18% เล็กน้อยเป็นมากกว่า 18%
เมื่อเร็ว ๆ นี้บริษัทวิเคราะห์หลายแห่งได้ให้น้ําหนักกับ ABB Citi ยังคงอันดับถือหุ้นไว้ด้วยเป้าหมาย CHF49.00 โดยตั้งข้อสังเกตถึงศักยภาพในการปรับปรุงผลผลิตและรายได้ในอนาคตที่สูงขึ้น แต่ยังเน้นย้ําถึงความท้าทายใน
มีรายงานว่า ABB กําลังสํารวจการขายส่วนหนึ่งของแผนกชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า Emobility ซึ่งอาจรักษาธุรกิจการชาร์จ DC อย่างรวดเร็วทั่วโลกในขณะที่พิจารณาการขาย DC ของจีนและการดําเนินงาน AC ทั่วโลก สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดที่มีอิทธิพลต่อแนวโน้มทางการเงินและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ ABB
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ ABB ของ Morgan Stanley รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 23.77 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโต -5.55% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้สอดคล้องกับความกังวลของ Morgan Stanley เกี่ยวกับคําสั่งซื้อที่อาจทรงตัวหรือลดลงในบางภาคส่วน
อัตราส่วน P/E ของบริษัทในปัจจุบันติดลบที่ -7.66 ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเตือนสําหรับนักลงทุน สิ่งนี้เน้นย้ําเพิ่มเติมโดยรายได้จากการดําเนินงานติดลบที่ -6.65 ล้านดอลลาร์และอัตรากําไรจากการดําเนินงานติดลบที่ -28.0% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนความสงสัยของ Morgan Stanley เกี่ยวกับความสามารถของ ABB ในการบรรลุเป้าหมายอัตรากําไรขั้นต้นของกลุ่มที่ทะเยอทะยาน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าราคาหุ้นของ ABB มีประสิทธิภาพดีกว่า S&P 500 ในปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีที่ 14.53% นอกจากนี้ วันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปของบริษัทมีกําหนดในวันที่ 7 พฤศจิกายน 2024 ซึ่งนักลงทุนควรจับตาดูการอัปเดตผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทและความคืบหน้าในการบรรลุเป้าหมายอย่างใกล้ชิด
InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ ABB โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นนี้ หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลมากขึ้น ให้พิจารณาสํารวจคุณสมบัติทั้งหมดของ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน