เมื่อวันศุกร์ Citi ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Capgemini SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 225 ยูโรจาก 235 ยูโรก่อนหน้านี้ แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่บริษัทยังคงแนะนําให้จัดอันดับซื้อ
การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นก่อนการอัปเดตไตรมาสที่สามของปี 2024 ของ Capgemini ซึ่งมีกําหนดในวันที่ 30 ตุลาคม 2024 Citi คาดว่าอัตราการลดลงของรายได้เมื่อเทียบเป็นรายปีจะดีขึ้นเล็กน้อย และคาดว่าฝ่ายบริหารจะระบุว่าการเติบโตของรายได้ในปี 2024 น่าจะอยู่ที่ระดับล่างสุดของช่วงคําแนะนํา
การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่แนวโน้มปี 2024 ที่อัปเดตของ Capgemini ในเดือนกรกฎาคมได้พิจารณาถึงความคืบหน้าที่อ่อนแอลงแล้ว แต่สถานการณ์ก็แย่ลงอีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคยานยนต์และในตลาดฝรั่งเศส อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวในส่วนอื่นๆ เช่น Banking, Financial Services, and ประกันภัย (BFSI) และเทคโนโลยีดูเหมือนจะเป็นไปตามแผน โดยมีสัญญาณของการใช้จ่ายตามดุลยพินิจกลับมา
การคาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่ลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และปีปฏิทิน 2025 สะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่ล่าช้าและค่อยเป็นค่อยไปกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ แม้จะมีสภาพแวดล้อมด้านอุปสงค์ที่ซบเซา แต่ซิตี้คาดว่า Capgemini จะรักษาผลการดําเนินงานที่มั่นคงด้วยการจองที่ดี
การประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบันซึ่งอยู่ที่ประมาณ 15 เท่าของกําไรต่อหุ้นในปี 2025 และ 13 เท่าของกําไรต่อหุ้นในปี 2026 ถือว่าต่ําเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม การประเมินมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนในตลาดปลายทาง Citi แนะนําว่าการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปและการรักษาเสถียรภาพของแนวโน้มซื้อจะนําไปสู่การจัดอันดับหุ้นใหม่ บริษัทยืนยันเรตติ้งซื้ออีกครั้งด้วยราคาเป้าหมายที่อัปเดตที่ 225 ยูโร
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน