เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Citi ยืนยันอันดับซื้อของ Steel Dynamics (แนสแด็ก:STLD) โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 160.00 ดอลลาร์ หลังจากการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัท บริษัทตั้งข้อสังเกตว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Steel Dynamics อยู่ที่ 2.06 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าช่วงคําแนะนําในช่วงปลายไตรมาสที่ 1.94 ถึง 1.98 ดอลลาร์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 557 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 3% จากที่คาดการณ์ไว้ของ Citi ที่ 539 ล้านดอลลาร์
การวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่าผลประกอบการที่สูงกว่านั้นเกิดจากการปรับเปลี่ยน โดยผลการดําเนินงานของโรงงานต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย ประสิทธิภาพการผลิตที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ และการจัดส่งของโรงงานยังคงทรงตัวที่ 3.1 ล้านตัน ซึ่งแสดงถึง quEBITDA ลดลง 1% เมื่อเทียบกับไตรมาสและเพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม EBITDA ต่อตันลดลงเหลือ 121 ดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 176 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นระดับต่ําสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2022 สาเหตุหลักมาจากราคาแผ่นที่ลดลง
ส่วนการผลิตของ Steel Dynamics ให้ผลลัพธ์ที่คาดหวัง โดยมีราคาอยู่ที่ 2,836 ดอลลาร์ต่อตัน ซึ่งลดลง 5% จากไตรมาสก่อนหน้า และลดลง 28% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว การจัดส่งในกลุ่มนี้คงที่เมื่อเทียบกับไตรมาสและลดลงเล็กน้อย 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี
กระแสเงินสดอิสระของบริษัทยังคงเป็นบวก และยังคงซื้อหุ้นคืน โดยซื้อคืนมูลค่า 310 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.6% ของหุ้น แนวโน้มของ Steel Dynamics สําหรับปี 2025 ได้รับการอธิบายว่าเป็นเชิงสร้างสรรค์ และบริษัทคาดว่าหุ้นจะดําเนินการสอดคล้องกับตลาด การเรียกผลประกอบการที่กําลังจะมาถึงคาดว่าจะมุ่งเน้นไปที่พลวัตของตลาดการพัฒนาที่โรงงาน Sinton และการลงทุนของบริษัทในอะลูมิเนียม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Steel Dynamics รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามซึ่งดีกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ผู้ผลิตเหล็กรายนี้ประกาศกําไรที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.97 ดอลลาร์ต่อหุ้น รายรับก็แข็งแกร่งเช่นกัน มาที่ 4.3 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.18 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีตัวเลขเชิงบวกเหล่านี้ แต่รายได้สุทธิสําหรับไตรมาสนี้ก็ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยบริษัทระบุว่า EBITDAne เป็นผลมาจากราคาเหล็กที่รับรู้โดยเฉลี่ยที่ลดลง
ในแง่ของการดําเนินงาน Steel Dynamics รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 557 ล้านดอลลาร์และกระแสเงินสดจากการดําเนินงานที่ 760 ล้านดอลลาร์ การจัดส่งเหล็กสําหรับไตรมาสนี้มีมูลค่ารวม 3.2 ล้านตัน ในขณะที่ราคาขายผลิตภัณฑ์ภายนอกเฉลี่ยสําหรับการดําเนินงานเหล็กลดลง 79 ดอลลาร์ตามลําดับเป็น 1,059 ดอลลาร์ต่อตัน
บริษัทยังซื้อหุ้นสามัญคืนมูลค่า 310 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.6% ของหุ้นที่จําหน่ายได้แล้ว เมื่อมองไปข้างหน้า Mark D. Millett ซีอีโอแสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดในปี 2025 โดยอ้างถึงความคาดหวังสําหรับการฟื้นตัวของราคาเหล็กท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ว่าจะลดลงและการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของธุรกิจการผลิต Steel Dynamics รักษาสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งไว้ที่ 3.1 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส
ข้อมูลเชิงลึกของ แนสแด็ก InvestingPro
ผลการดําเนินงานและแนวโน้มล่าสุดของ Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 10.3 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 9.95 สําหรับสิบสองเดือนที่ซื้อ ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งสนับสนุนอันดับการซื้อของ Citi มุมมองการประเมินมูลค่านี้ได้รับการตอกย้ําเพิ่มเติมโดยประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ $144.89 ซึ่งสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Steel Dynamics ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งสอดคล้องกับการกล่าวถึงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 310 ล้านดอลลาร์ในบทความ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้จ่ายเงินปันผลต่อเนื่อง 21 ปี และเพิ่มเงินปันผลต่อเนื่อง 11 ปี แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากลักษณะวัฏจักรของอุตสาหกรรมเหล็ก
สถานะทางการเงินของบริษัทดูแข็งแกร่ง โดย InvestingPro Data แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น และบริษัทดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง เสถียรภาพทางการเงินนี้สนับสนุนความสามารถของ Steel Dynamics ในการรับมือกับความผันผวนของตลาดและดําเนินนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้นต่อไป
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Steel Dynamics ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัทและผลการดําเนินงานของตลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน