เมื่อวันพฤหัสบดี Citi ได้อัปเดตแนวโน้มของ Crown Castle International Corp. (นิวยอร์ก:CCI) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 128 ดอลลาร์จาก 120 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ย้ําเรตติ้งซื้อหุ้นอีกครั้ง การประเมินของบริษัทเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Crown Castle ซึ่งถูกมองว่าเป็นการยืนยันเป้าหมายการดําเนินงานของบริษัทสําหรับปี 2024
นักวิเคราะห์จากซิตี้เน้นย้ําว่าผลลัพธ์ในไตรมาสที่สามและความคิดเห็นของฝ่ายบริหารนั้นสอดคล้องกับเป้าหมายการดําเนินงานที่มีอยู่สําหรับปี 2024 นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่แนวโน้มการดําเนินงานพื้นฐานหลักสําหรับปี 2024 และ 2025 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากการประมาณการก่อนหน้านี้เป็นส่วนใหญ่ แต่ก็มีศักยภาพในการปรับปรุงประสิทธิภาพเงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มไฟเบอร์
นักวิเคราะห์กล่าวว่าการดําเนินการเพื่อปรับปรุงการผสมผสานระหว่างการจองใหม่และโหนดเซลล์ขนาดเล็กในบริเวณใกล้เคียงกับเครือข่ายไฟเบอร์ที่มีอยู่ของ Crown Castle อาจให้โอกาสเพิ่มเติม บริษัทยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อหุ้น Crown Castle โดยอ้างถึงความเป็นไปได้ในการได้รับมูลค่าที่ดีขึ้นจากธุรกิจหอคอยในประเทศของบริษัท
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นว่ารายงานข่าวล่าสุดได้เพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการสร้างมูลค่าที่อาจเกิดขึ้นจากกลุ่มไฟเบอร์ของ Crown Castle อย่างไรก็ตาม โมเดลที่แก้ไขของบริษัท การอัปเดตกระแสเงินสดลดราคา (DCF) ที่ขยายไปจนถึงสิ้นปี 2025 และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่แก้ไขได้ส่งผลให้ราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้น
มุมมองของ Citi เกี่ยวกับ Crown Castle สะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลของผลการดําเนินงานที่มั่นคงกับการคาดการณ์การตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจ Fiber ของบริษัทและการจัดสรรเงินทุนโดยรวมในอนาคต การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าโอกาสในทันทีจะคงที่ แต่เหตุการณ์ที่ขับเคลื่อนมูลค่าที่สําคัญยังคงอยู่บนขอบฟ้าสําหรับ Crown Castle
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Crown Castle International Corp. รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยยังคงรักษาแนวโน้มตลอดทั้งปี บริษัทรายงานการเติบโตของรายได้ทั่วไปรวมที่ 5.2% ในไตรมาสที่ 3 โดยคาดว่าจะเติบโตประมาณ 5% สําหรับปีนี้ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มรายได้สุทธิปี 2024 ถูกปรับลดลงเนื่องจากการตัดจําหน่ายสินทรัพย์ที่คาดการณ์ไว้ที่ 125 ล้านถึง 150 ล้านดอลลาร์ในธุรกิจเซลล์ขนาดเล็ก
ในความพยายามที่จะเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นให้สูงสุด Crown Castle ได้ปรับปรุงกลยุทธ์ในกลุ่มไฟเบอร์และเซลล์ขนาดเล็กส่งผลให้มีการยกเลิกโหนดที่ให้ผลตอบแทนต่ําประมาณ 7,000 โหนด ซึ่งคาดว่าจะประหยัดค่าใช้จ่ายด้านทุนในอนาคตได้ประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่บริษัทยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกสําหรับปี 2024 โดยคาดว่าจะเติบโต 4.5% ในเสา 10% ในเซลล์ขนาดเล็ก และ 2% ในโซลูชันไฟเบอร์
นอกจากนี้ Crown Castle วางแผนที่จะเพิ่มโหนดใหม่ 11,000 ถึง 13,000 โหนดในปี 2024 และรักษารายจ่ายด้านทุนตามดุลยพินิจไว้ระหว่าง 1.2 พันล้านถึง 1.3 พันล้านดอลลาร์ บริษัทได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับฐานะทางการเงิน โดยระดมทุนหนี้ระยะยาว 1.25 พันล้านดอลลาร์ และลดเลเวอเรจลงเหลือ 5.5 เท่าของหนี้สุทธิต่อ EBITDA
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดและแนวโน้มในอนาคตของ Crown Castle สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 50.27 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการปรากฏตัวที่สําคัญในอุตสาหกรรม REIT เฉพาะกิจ สิ่งนี้สอดคล้องกับ
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 42.15 และอัตราส่วนราคา/บัญชีที่ 8.89 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สนับสนุนเคล็ดลับ InvestingPro ที่มงกุฎ Castl ราคา/บัญชีที่ทวีคูณรายได้สูง" และ "ซื้อขายในราคา / บัญชีทวีคูณสูง" การประเมินมูลค่าเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาตามความคาดหวังการเติบโตในอนาคต ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกของซิตี้และเป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ Crown Castle ยังได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยมีเคล็ดลับ InvestingPro ระบุว่า "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน" อัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 5.41% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
เป็นที่น่าสังเกตว่ารายได้ของ Crown Castle ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 6,608 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโต -7.58% ในช่วงเวลาเดียวกัน การเติบโตของรายได้ที่ลดลงนี้อาจอธิบายได้ว่าทําไมบริษัทจึงมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงประสิทธิภาพเงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มไฟเบอร์ ตามที่กล่าวไว้ในการวิเคราะห์ของ Citi
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 5 ข้อสําหรับ Crown Castle ซึ่งสามารถให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน