เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Deutsche Bank ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ K+S AG (SDF:GR) (OTC: KPLUY) ผู้ผลิตโปแตชและเกลือระดับโลกเป็น 9.75 ยูโร จากเดิมที่ 10.00 ยูโร ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามความคาดหวังของธนาคารเกี่ยวกับการลดลงของ EBITDA ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และ EBITDA (EBITDA) ของบริษัทสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024
ธนาคารคาดว่า EBITDA ไตรมาสที่ 3 จะลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 68 ล้านยูโร เทียบกับฉันทามติของ Bloomberg ที่ 74 ล้านยูโร การลดลงนี้เกิดจากราคาที่ลดลงของ EBITDA ซึ่งคาดว่าจะชดเชยกําไรจากปริมาณการขายที่สูงขึ้น นอกจากนี้ Deutsche Bank คาดการณ์ว่า EBITDA จะลดลง 47% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าจาก 128 ล้านยูโรในไตรมาสที่ 2 เนื่องจาก EBITDA ที่ลดลงตามธรรมเนียมระหว่างการบํารุงรักษาในกลุ่มเกษตรกรรม และราคาขายเฉลี่ยลดลงจาก 313 ยูโรต่อตันในไตรมาสที่ 2 เป็น 303 ยูโรต่อตัน
เมื่อมองไปข้างหน้าในไตรมาสที่สี่ Deutsche Bank คาดการณ์ว่า EBITDA จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 126% จากระดับไตรมาสที่สามเป็น 154 ล้านยูโร แนวโน้มในแง่ดีนี้ขึ้นอยู่กับความคาดหวังของปริมาณการเกษตรที่สูงขึ้นตามฤดูกาล ซึ่งมีแนวโน้มที่จะชดเชยราคาขายสินค้าเกษตรเฉลี่ยที่ลดลง 4% ต่อเนื่องเป็น 292 ยูโรต่อตัน
การวิเคราะห์ของธนาคารสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ระยะสั้นของ K+S AG ในขณะเดียวกันก็รับทราบถึงการปรับปรุงที่เป็นไปได้ในผลการดําเนินงานของบริษัทในช่วงสิ้นปี
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน