เมื่อวันพฤหัสบดี UBS ได้ริเริ่มถือหุ้นไว้เป็นกลางในหุ้นของ Liberty Formula One (แนสแด็ก: FWONK) ด้วยอันดับการคงสัดส่วนการลงทุน และตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 85.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ Formula One มีการสร้างรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากความนิยมที่เพิ่มขึ้นนอกเหนือจากตลาดยุโรปแบบดั้งเดิม แต่การเติบโตในอนาคตคาดว่าจะชะลอตัวลง
บริษัทตั้งข้อสังเกตถึงสถานะของ Formula One ในฐานะหน่วยงานด้านกีฬาระดับโลกที่ได้รับประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นในตลาดลิขสิทธิ์และเศรษฐกิจประสบการณ์ รายได้ของกีฬาและ OIBDA (รายได้จากดำเนินงานก่อนค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจําหน่าย) มีการเติบโตอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการขยายความน่าสนใจในระดับสากล
อย่างไรก็ตาม UBS คาดการณ์ว่าการเติบโตจะชะลอตัวลง โดยอ้างถึงปัจจัยหลายประการ เช่น เลเวอเรจการดําเนินงานที่ลดลงในการจ่ายเงินของทีม ศักยภาพที่จํากัดในการโปรโมตการแข่งขันในระยะสั้น (NT) และการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากการต่ออายุสิทธิ์ในสหรัฐฯ ที่กําลังจะมาถึง องค์ประกอบเหล่านี้มีส่วนช่วยในการคาดการณ์การชะลอตัวของประสิทธิภาพทางการเงินของ Formula One
บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้หลักของ F1 และ OIBDA จะเติบโตที่อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) 8% และ 12% ตามลําดับตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2026 ซึ่งต่ํากว่าที่ถนนคาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ CAGR 8%/14% ซึ่งตรงกันข้ามกับ CAGR 16%/20% ระหว่างปี 2022 ถึง 2024
ในที่สุด UBS ชี้ให้เห็นว่าทวีคูณของ Liberty Formula One อยู่ใกล้จุดต่ําสุดของช่วงประวัติศาสตร์ โดยซื้อขายที่ 21 เท่าของ OIBDA เมื่อเทียบกับช่วงในอดีตที่ 19-28 เท่า การประเมินมูลค่าถือว่าเหมาะสมโดยบริษัทในแง่ของอัตราการขยายตัวที่คาดการณ์ไว้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Liberty Formula One รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวัง ทําให้ Rosenblatt Securities ปรับราคาเป้าหมายของบริษัทเป็น 91 ดอลลาร์จาก 93 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อ ผลประกอบการที่พลาดส่วนใหญ่เกิดจากการผสมผสานของการแข่งขันที่จัดขึ้นในช่วงไตรมาส แม้จะมีการลดเป้าหมายราคา แต่ Rosenblatt Securities ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสของ Liberty Formula One โดยอ้างถึงอัตราการแปลงกระแสเงินสดอิสระที่สูงของบริษัท
ในทางกลับกัน Liberty สื่อ Corporation รายงานไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งในปี 2024 โดยมีความคืบหน้าที่สําคัญในกลุ่มธุรกิจต่างๆ ธุรกรรมของบริษัทกับ SiriusXM ใกล้จะเสร็จสมบูรณ์ ได้รับการอนุมัติจากสื่อ Atlanta Braves ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ Liberty Media Corporati สื่อประกาศแผนการอัพเกรดสนามกีฬาและแสดงผลงาน stroMediaayer
นอกจากนี้ Liberty Media คาดว่าจะมีอัตรากําไรและการสร้างเงินสดที่มั่นคงในช่วงที่เหลือของปี 2024 และมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสในการเป็นสปอนเซอร์และการเติบโตของกลุ่มต่างๆ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก Inv แนสแด็ก Pro ช่วยเพิ่มความลึกให้กับการวิเคราะห์ของ Liberty Formula One (NASDAQ: FWONK) ของ UBS มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 18.68 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในอุตสาหกรรมกีฬาบันเทิง การเติบโตของรายได้ของ FWONK ที่ 43.43% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สอดคล้องกับการสังเกตของ UBS เกี่ยวกับการเติบโตอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ที่ 62.02 บ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายที่กําไรสูงทวีคูณ ซึ่งอาจเป็นประเด็นที่น่ากังวลเนื่องจากคาดว่าการเติบโตจะชะลอตัว
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า FWONK ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีราคาอยู่ที่ 96.91% ของจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สิ่งนี้สนับสนุนมุมมองของ UBS ที่ว่าการประเมินมูลค่าหุ้นอาจเหมาะสมเมื่อพิจารณาจากอัตราการเติบโตที่คาดว่าจะเป็นปกติ นอกจากนี้ ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรในปีนี้ช่วยตอกย้ําฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ FWONK
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน