เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Citi ได้ปรับมุมมองของ Atlas Copco AB ซึ่งเป็นบริษัทผู้ผลิตที่มีชื่อเสียง นักวิเคราะห์ของบริษัทได้ปรับเปลี่ยนราคาเป้าหมายสําหรับ Atlas Copco (ATCOA:SS) (OTC: ATLKY) เป็น 212.00 สวีเดน จากระดับ 222.00 สวีเดนก่อนหน้า แม้จะมีการลดลง แต่นักวิเคราะห์ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้นของบริษัท
การแก้ไขราคาเป้าหมายเกิดจากการลดลงของการคาดการณ์ปริมาณเซมิคอนดักเตอร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่งผลกระทบต่อตลาดจีน นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าปริมาณในจีนคาดว่าจะลดลงมากกว่า 30% ในปี 2025 เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่าจะมีการเติบโตทรงตัว
แนวโน้มนี้สอดคล้องกับการลดคําแนะนําล่าสุดที่ ASML ซึ่งเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งประสบกับความล่าช้าในการสั่งซื้อในหน่วยความจําและตรรกะ
นักวิเคราะห์ยังเน้นย้ําว่าการคาดการณ์กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) สําหรับธุรกิจเทคนิคสุญญากาศ (VT) ของ Atlas Copco สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 คาดว่าจะต่ํากว่าฉันทามติของตลาดเล็กน้อย แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ก็ไม่คาดการณ์ว่าจะมีความคลาดเคลื่อนอย่างมีนัยสําคัญระหว่างคําสั่งซื้อ VT จริงที่รายงานในสัปดาห์หน้ากับความคาดหวังของตลาดในปัจจุบัน
ตลาดได้เห็นการปรับเปลี่ยนบางอย่างแล้ว โดยราคาหุ้นของ Atlas Copco ลดลง 5% เพื่อตอบสนองต่อการลดการคาดการณ์ผลประกอบการหลังจากคําเตือนของ ASML การลดลงนี้ชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นสอดคล้องกับการคาดการณ์ผลประกอบการที่แก้ไขมากขึ้น ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผลประกอบการทางการเงินที่กําลังจะมาถึงของบริษัทอาจได้รับการบรรเทาลง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Atlas Copco Group รายงานผลประกอบการที่หลากหลายในการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บริษัทมีคําสั่งซื้อเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในกลุ่มก๊าซและคอมเพรสเซอร์กระบวนการ แต่ประสิทธิภาพที่คงที่ในคอมเพรสเซอร์อุตสาหกรรมและอุปกรณ์สูญญากาศ คําสั่งซื้อที่ได้รับรวม 43.6 พันล้านโครนสวีเดน ลดลง 1% ในขณะที่รายได้สูงถึง 44.8 พันล้านโครนสวีเดน ลดลง 2%
แม้จะมีตัวเลขเหล่านี้ แต่ธุรกิจบริการก็แสดงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในทุกภูมิภาคและทุกแผนก
งบดุลของบริษัทแสดงให้เห็นถึงการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในอุปกรณ์ให้เช่าและอสังหาริมทรัพย์ โดยมีกระแสเงินสดเกินดุลที่มั่นคงที่ 11 พันล้านโครนสวีเดน มีรายงานการเติบโตในเชิงบวกในสหรัฐอเมริกาและยุโรป ตรงกันข้ามกับพื้นที่ธุรกิจส่วนใหญ่ในเอเชียที่มีการเติบโตติดลบ แนวโน้มระยะสั้นชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมของลูกค้าคาดว่าจะอยู่ในระดับปัจจุบัน โดยคาดว่าจะส่งผลกระทบด้านลบจากอัตราแลกเปลี่ยนในไตรมาสหน้า
ความสามารถในการทํากําไรของ Atlas Copco ยังคงทรงตัวที่ 21.1% อย่างไรก็ตาม ไฮไลท์ขาลง ได้แก่ การเติบโตติดลบของเอเชียและความสามารถในการทํากําไรที่ลดลงในแผนกเทคนิคสูญญากาศและเทคนิคอุตสาหกรรม ในด้านขาขึ้น ธุรกิจบริการทําผลงานได้ดีในทุกภูมิภาคและทุกแผนก และแผนกเทคนิคคอมเพรสเซอร์มีการเติบโตของคําสั่งซื้อที่มั่นคง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Atlas Copco นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของซิตี้ จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 76.41 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 27.26 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคต การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 9.77% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการขยายตัวแม้จะมีสภาวะตลาดที่ท้าทาย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นจุดแข็งและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นของ Atlas Copco บริษัทได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเครื่องจักรกล ซึ่งสอดคล้องกับการมีอยู่ทางการตลาดที่สําคัญ นอกจากนี้ Atlas Copco ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 45 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการปรับราคาเป้าหมายเมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากแสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพทางการเงินของบริษัทแม้จะเผชิญกับความผันผวนของตลาด
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า Atlas Copco ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งอาจเป็นประเด็นที่น่ากังวลเนื่องจากการคาดการณ์ปริมาณเซมิคอนดักเตอร์ที่แก้ไขแล้วที่กล่าวถึงในบทความ ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้รวมกับเป้าหมายราคาที่ลดลงของนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจต้องพิจารณาแนวโน้มการเติบโตของบริษัทอย่างรอบคอบในแง่ของความท้าทายของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Atlas Copco
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน