เมื่อวันพฤหัสบดี Sun Communities (นิวยอร์ก:SUI) ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ที่เชี่ยวชาญด้านที่อยู่อาศัยที่ผลิตขึ้นและชุมชนยานพาหนะเพื่อการพักผ่อนหย่อนใจ ได้รับมุมมองเชิงบวกจาก Jefferies ซื้อ alyst บริษัทเริ่มความคุ้มครองบริษัทด้วยเรตติ้งซื้อและตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 160.00 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์อ้างถึงเหตุผลบางประการที่ทําให้ Sun Communities มีประสิทธิภาพต่ํากว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง Equity LifeStyle Properties (ELS) และเพื่อนที่อยู่อาศัยอื่นๆ ตั้งแต่จุดสูงสุดในปี 2021 ความกังวลหลักคือการขาดการเติบโตของรายได้ในปี 2023 และ 2024 โดยคาดว่าเงินทุนจากการดำเนินงานหลักต่อหุ้นจะลดลง 3.6% และเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2% ตามลําดับ
สาเหตุหลักมาจากอุปสรรคด้านอัตราดอกเบี้ยและปัญหาการดําเนินงานที่ทําให้บริษัทลดคําแนะนําหลายครั้งสําหรับพอร์ตโฟลิโอในสหราชอาณาจักรในปี 2023
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่แนวโน้มของ Sun Communities ดูเหมือนจะดีขึ้น นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าด้วยอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ลดลงและความพยายามของบริษัทในการขายสินทรัพย์มูลค่า 357 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันเพื่อลดเลเวอเรจ
นอกจากนี้ Sun Communities กําลังทํางานเพื่อลดการพึ่งพาการขายบ้านในธุรกิจในสหราชอาณาจักร ซึ่งคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุน 45% ของรายได้จากการดําเนินงานสุทธิ (NOI) ของสหราชอาณาจักรในปี 2024
นักวิเคราะห์ของ Jefferies คาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 5.4% สําหรับ FFO ต่อหุ้นของ Sun Communities จนถึงปี 2026 ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 5.7% เล็กน้อย รายงานชี้ให้เห็นว่าการกลับสู่การเติบโตของ FFO ต่อหุ้นในระดับกลางหลักเดียวในปี 2025 มีแนวโน้มที่จะปรับมูลค่าหุ้นของ Sun Communities ให้สอดคล้องกับ ELS มากขึ้น และแซงหน้าคู่แข่งที่อยู่อาศัยที่มีการคาดการณ์การเติบโตที่ต่ํากว่า
การประเมินมูลค่าหุ้นปัจจุบันของ Sun Communities อยู่ที่ 17.6 เท่าของ FFO เทียบกับ 23.1 เท่าของ ELS และค่าเฉลี่ยถ่วงน้ําหนักที่ 18.7 เท่าสําหรับคู่แข่งที่อยู่อาศัย นักวิเคราะห์เชื่อว่าเมื่อบริษัทจัดการกับอุปสรรคและเริ่มแสดงการเติบโต การประเมินมูลค่าของบริษัทอาจดีขึ้นเพื่อสะท้อนถึงแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Sun Communities Inc. ได้ดําเนินการเชิงกลยุทธ์เพื่อสนับสนุนสุขภาพทางการเงิน ทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เพิ่งออกหุ้นส่วนการดําเนินงานร่วมกัน 243,273 หน่วยผ่านบริษัทในเครือ Sun Communities Operating Limited Partnership เพื่อแลกกับทรัพย์สินบางอย่าง
ผู้ถือหน่วยเหล่านี้ได้ตกลงที่จะมีระยะเวลาล็อค เพื่อป้องกันไม่ให้พวกเขาขายหุ้นสามัญที่เกี่ยวข้องเป็นเวลาหกเดือน
Sun Communities ยังให้ความสําคัญกับเงินทุนจากการดำเนินงาน ผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัทเป็นไปตามความคาดหวังของ Funds From Operations (FFO) ที่ 1.86 ดอลลาร์ต่อหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับการเปลี่ยนบริษัทไปสู่ข้อตกลงไซต์ RV ประจําปี ซึ่งนําไปสู่รายได้ประจําปีที่เพิ่มขึ้นและอัตรากําไรที่ดีขึ้น แม้ว่ารายได้จากส่วน RV ชั่วคราวจะลดลงก็ตาม
นักวิเคราะห์ได้ติดตามการพัฒนาเหล่านี้อย่างใกล้ชิด Baird รักษาอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัท ra เงินทุนจากการดำเนินงาน เป็น 145 ดอลลาร์จาก 144 ดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม Truist Securities ได้เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 138 ดอลลาร์จาก 127 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ตามการประมาณการเงินทุนสุทธิจากการดําเนินงาน (NFFO) ที่เพิ่มขึ้นสําหรับปีนี้
ข่าวล่าสุดอื่นๆ บริษัท รวมถึงการขายอสังหาริมทรัพย์แปดแห่ง ซึ่งสร้างรายได้มากกว่า 300 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับโครงการรีไซเคิลทุน Gary Shiffman ซีอีโอของ Sun Communities ยังได้สรุปแผนการที่จะเปลี่ยนไซต์ RV ชั่วคราวกว่า 10,000 แห่งเป็นข้อตกลงประจําปีภายในห้าปีข้างหน้า การพัฒนาเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของบริษัทในการเพิ่มรายได้ต่อปี จัดการค่าใช้จ่าย ขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่สินทรัพย์หลัก และลดหนี้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเติมเต็มมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์ Jefferies ของ นิวยอร์ก เกี่ยวกับ Sun Communities (NYSE:SUI) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 17.33 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสถานะของ REIT ในอุตสาหกรรม REIT ด้านที่อยู่อาศัย
Sun Communities ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดย InvestingPro Tips เน้นย้ําว่าบริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกันและรักษาเงินปันผล REIT ไว้เป็นเวลา 32 ปีติดต่อกันที่น่าประทับใจ ประวัติการเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้สอดคล้องกับโครงสร้าง REIT และอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 3.21 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโตเล็กน้อย 4.12% ในช่วงเวลาเดียวกัน การเติบโตนี้แม้ว่าจะช้า แต่ก็สนับสนุนการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ในการปรับปรุงผลการดําเนินงานทางการเงินในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในขณะที่อัตราส่วน P/E ดูสูงที่ 262.91 อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 92.72 ในระดับปานกลางมากกว่า ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้รวมกับการคาดการณ์การเติบโตของนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าอาจมีที่ว่างสําหรับการขยายตัวหลายครั้งในขณะที่บริษัทต้องเผชิญกับความท้าทายในปัจจุบัน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับข้อมูลทางการเงินและอนาคตของ Sun Communities InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 8 ข้อสําหรับ SUI ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน