เมื่อวันพฤหัสบดี Stephens ได้เพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ First Horizon National (นิวยอร์ก: FHN) เป็น 20.00 ดอลลาร์จาก 18.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนหุ้นเพิ่มน้ำหนักการลงทุน การปรับนี้เป็นไปตามกําไรจากการดําเนินงานต่อหุ้น (EPS) ที่รายงานของ First Horizon ที่ 0.42 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.37 ดอลลาร์ และการคาดการณ์ของ Stephens ที่ 0.38 ดอลลาร์
รายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารอง (PPNR) หลักของบริษัทก็เกินความคาดหมายเล็กน้อยเช่นกัน โดยอยู่ที่ 335 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของ Street ที่ 330.5 ล้านดอลลาร์ และการประมาณการของ Stephens ที่ 326.5 ล้านดอลลาร์
รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ของบริษัทต่ํากว่าฉันทามติเล็กน้อยน้อยกว่า 0.01 ดอลลาร์ แต่สิ่งนี้ถูกชดเชยด้วยค่าธรรมเนียมหลักที่แข็งแกร่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากผลประกอบการตราสารหนี้ที่ดีกว่าที่คาดไว้ ซึ่งคิดเป็นกําไรต่อหุ้นประมาณ 0.01 ดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายหลักยังต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยน้อยกว่า 0.01 ดอลลาร์ First Horizon ทําผลงานได้ดีกว่าฉันทามติ 2.5%
เมื่อมองไปข้างหน้า Stephens คาดการณ์ว่าแนวโน้มที่สังเกตได้จะยังคงมีอยู่ โดย NII ที่อ่อนตัวขึ้นจะได้รับการชดเชยด้วยค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่ดีขึ้น การประมาณการไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ของนักวิเคราะห์สอดคล้องกับจุดกึ่งกลางของคําแนะนํารายได้ของ First Horizon ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 1.2% เมื่อเทียบเป็นรายปีเมื่อเทียบกับช่วงของบริษัทที่ทรงตัวถึง +1%
แนวโน้มค่าใช้จ่ายของ Stephens สําหรับบริษัทอยู่ที่ระดับที่สูงกว่าการคาดการณ์ของ First Horizon ซึ่งอยู่ระหว่าง 4% ถึง 6% คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 5.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี
Stephens รักษาประมาณการกําไรต่อหุ้นในปี 2025 ไว้ที่ 1.47 ดอลลาร์สําหรับ First Horizon โดยตั้งข้อสังเกตถึงความเป็นไปได้หากบริษัทบรรลุเป้าหมายการเติบโตของ PPNR นอกจากนี้ แนวโน้มที่ดีของค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายยังนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของประมาณการ EPS ปี 2026 เป็น 1.80 ดอลลาร์จาก 1.75 ดอลลาร์ ข้อเสียเพิ่มน้ำหนักการลงทุนบริษัทได้เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 20 ดอลลาร์ในขณะที่ย้ําการจัดอันดับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ First Horizon National Corporation ตกเป็นประเด็นของการอัปเกรดโดย Citi ซึ่งเพิ่มเป้าหมายสําหรับธนาคารเป็น 20 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเติบโตที่สม่ําเสมอ การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากการทบทวนผลประกอบการไตรมาสที่สามของธนาคารและงบดุลสิ้นงบ
First Horizon รายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้นที่ 0.42 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.06 ดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า และรายได้สุทธิก่อนการสํารองที่นั่งก็เพิ่มขึ้น 11 ล้านดอลลาร์เช่นกัน
การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าแม้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะอ่อนแอจนกว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัว แต่กระแสรายได้ที่หลากหลายของ First Horizon และการมีอยู่ที่แข็งแกร่งในภูมิภาคที่เติบโตทางเศรษฐกิจน่าจะช่วยรักษาการเติบโต นอกจากนี้ อัตราส่วนหุ้นสามัญระดับ 1 (CET1) ของธนาคาร ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความแข็งแกร่งทางการเงินที่สําคัญ ดีขึ้นเป็น 11.2%
ในแง่ของความคาดหวังในอนาคต ผู้บริหารของ First Horizon คาดการณ์การเติบโตในเชิงบวกในรายได้สุทธิก่อนการสํารองที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2025 และกําลังเตรียมพร้อมสําหรับธนาคารที่จะข้ามเกณฑ์สินทรัพย์ 100 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะหดตัวของอัตรากําไรขั้นต้นในระดับปานกลางเนื่องจากการปรับราคาเงินกู้และเงินฝาก
สุดท้ายนี้ แม้จะมีการเติบโตของเงินฝากที่แข็งแกร่งซึ่งได้รับแรงหนุนจากการได้มาซึ่งลูกค้าเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ แต่ธนาคารยอมรับว่าการเติบโตของสินเชื่อยังคงเงียบเนื่องจากปัจจัยทางการตลาด นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนที่ First Horizon Corporation
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro เพิ่มข้อเสียเพิ่มเติมนิวยอร์กแนวโน้มในแง่ดีของ Stephens เกี่ยวกับ First Horizon National (NYSE: FHN) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 9.25 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E เพิ่มน้ำหนักการลงทุนซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างน่าสนใจเมื่อเทียบกับภาคส่วนที่เพิ่มน้ำหนักการลงทุนบางราย สิ่งนี้สอดคล้องกับการตัดสินใจของสตีเฟนส์ที่จะรักษาคะแนน Overweight ในหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า FHN ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ นอกจากนี้ หุ้นยังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีผลตอบแทนอย่างมีนัยสําคัญ 66.68% ในปีที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่แข็งแกร่งในผลการดําเนินงานของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ 5 คนได้ปรับลดผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาควบคู่ไปกับมุมมองเชิงบวกของ Stephens สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ FHN เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน