BofA Securities ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้นของ Phillips 66 (ซื้อ="นิวยอร์ก">NYSE: PSX) โดยกําหนดอันดับซื้อให้กับหุ้นด้วยราคาเป้าหมายที่ 156.00 ดอลลาร์
ความคุ้มครองใหม่เน้นย้ําถึงศักยภาพของบริษัทในด้านมูลค่าที่ไม่ชัดเจนในทันทีจากการดําเนินงานปัจจุบัน ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับการกลั่น
นักวิเคราะห์จาก BofA Securities กล่าวว่า EBITDA ของ Phillips 66 น้อยกว่า 30% มาจากส่วนการกลั่น โดยส่วนสําคัญมาจากการดําเนินงานระดับกลาง การตลาด และเคมีภัณฑ์ของบุคคลที่สามหลายรายได้ที่สูงขึ้น
การประเมินของนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่ามีมูลค่าที่ซ่อนอยู่ในหุ้นของ Phillips 66 ตามที่การประเมินมูลค่าผลรวมของชิ้นส่วน (SOTP) บ่งชี้ บริษัทคาดว่าจะประสบกับตัวเร่งปฏิกิริยาที่สามารถปลดล็อกคุณค่านี้ได้ในปี 2025 และ 2026 หนึ่งในการพัฒนาที่สําคัญที่คาดการณ์ไว้คือการเริ่มต้นของแครกเกอร์ CPChem EBITDA เพื่อเพิ่มประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ให้กับ EBITDA ของบริษัท
นอกจากนี้ ธุรกิจระดับกลางของ Phillips 66 คาดว่าจะเติบโตในอัตรา 2% ต่อปี โดยต้องใช้รายจ่ายด้านทุนน้อยที่สุด
การเติบโตคาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ของบริษัท โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 9 ดอลลาร์เป็น 15 ดอลลาร์ต่อหุ้นภายในปี 2027 แนวโน้มเชิงบวกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของหุ้นนี้ขึ้นอยู่กับการดําเนินงานที่หลากหลายของบริษัทและความคิดริเริ่มการเติบโตเชิงกลยุทธ์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ฟิลลิปส์วัย 66 ปีต้องเผชิญกับความพ่ายแพ้ทางกฎหมายที่สําคัญด้วยคําตัดสิน 604.9 ล้านดอลลาร์ในคดีความลับทางการค้า บริษัทยังประกาศแผนการที่จะยุติการดําเนินงานที่โรงกลั่นในลอสแองเจลิสภายในปลายปี 2025 ซึ่งส่งผลกระทบต่อพนักงานประมาณ 900 คน นักวิเคราะห์จาก Piper Sandler, Barclays และ TD Cowen ยังคงมีมุมมองเชิงบวกสําหรับ Phillips 66 แม้ว่าจะมีการปรับเปลี่ยนราคาเป้าหมายของบริษัทก็ตาม
Phillips 66 ยังคงปรับแต่งพอร์ตโฟลิโอ โดยเพิ่งขายหุ้น 49% ใน Coop Mineraloel AG ในราคาประมาณ 1.24 พันล้านดอลลาร์ บริษัทได้ขยายคณะกรรมการด้วยการแต่งตั้ง Grace Puma Whiteford ผู้บริหารที่มีประสบการณ์มากมายในบริษัทใหญ่ๆ เช่น PepsiCo
ในไฮไลท์ทางการเงิน Phillips 66 รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งด้วยกําไรที่ปรับปรุงแล้วที่ 984 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังออกตั๋วเงินอาวุโสมูลค่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การจัดการโครงสร้างเงินทุน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Phillips 66 สอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของ BofA Securities อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 11.24 บ่งชี้ว่าอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งสนับสนุนมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับมูลค่าที่ซ่อนอยู่ สิ่งนี้ได้รับการเสริมด้วยมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 135.58 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทที่ 3.48% และการเติบโตของเงินปันผลที่น่าประทับใจที่ 9.52% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เน้นย้ําถึงความสามารถในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับกระแสเงินสดอิสระที่คาดการณ์ไว้จะเพิ่มขึ้นที่กล่าวถึงในบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Phillips 66 ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ผลตอบแทนจากเงินลงทุนที่สูงของบริษัทยังบ่งชี้ถึงการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งอาจนําไปสู่ตัวเร่งปฏิกิริยาปลดล็อกมูลค่าที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2025 และ 2026
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพของ Phillips 66 InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับโอกาสของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน