เมื่อวันพุธ JPMorgan ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ ASML Inc. (แนสแด็ก:ASML) ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์ชั้นนําของอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ โดยลดลงเหลือ 1,148 ดอลลาร์จาก 1,207 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แม้จะมีการปรับราคาเป้าหมาย แต่บริษัทยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนสําหรับหุ้น
การแก้ไขเป็นไปตามคําแนะนําของ ASML สําหรับปี 2025 ซึ่งโดยทั่วไปแล้วบริษัทมีความน่าเชื่อถือในการตอบสนองปัญหา barriJPMorgan การอภิปรายในหมู่นักลงทุนคาดว่าจะเปลี่ยนไปสู่แนวโน้มของบริษัทสําหรับปี 2026 JPMorgan คาดการณ์ว่าหาก ASML สามารถบรรลุยอดขายได้เกือบ 40 พันล้านยูโรในปี 2026 ตามที่พวกเขาคาดการณ์ไว้ที่ 39 พันล้านยูโร บริษัทอาจถึงหรือเกินกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 33 ยูโรเล็กน้อย
นักวิเคราะห์กล่าวว่าผลการดําเนินงานในอนาคตของ ASML ขึ้นอยู่กับการพัฒนาตลาดเซมิคอนดักเตอร์สําหรับผู้บริโภคในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 ตลาดที่แข็งแกร่งขึ้นในเวลานั้นอาจเป็นเวทีให้บริษัทบรรลุช่วงยอดขายที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2026 นักวิเคราะห์ยังให้สถานการณ์ขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นโดยพิจารณาจากผลประกอบการในอนาคต หาก ASML ซื้อขายที่ทวีคูณ 25 เท่าของ EPS ในปี 2026 หุ้นอาจเห็นศักยภาพในการเพิ่มขึ้นมากกว่า 30% และที่ทวีคูณ 30 เท่า ขาขึ้นอาจเกิน 55%
ในอดีต อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของ ASML มีความผันผวนระหว่าง 20 ถึง 40 เท่า จุดยืนของบริษัทคือหาก ASML สามารถสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนเกี่ยวกับวิถีการเติบโตในระยะยาวในช่วงวันตลาดทุน (CMD) หุ้นมีแนวโน้มที่จะซื้อขายระหว่าง 25 JPMorganimes ศักยภาพในการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นมีอยู่หากตลาดเชื่อมั่นว่า ASML สามารถไปถึงจุดสิ้นสุดที่สูงขึ้นของคําแนะนําในปี 2030
โดยสรุป JPMorgan ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับหุ้นของ ASML โดยมีการปรับราคาเป้าหมายเล็กน้อยเป็น 1,148 ดอลลาร์ เพื่อคิดเป็นการลด 4% ในประมาณการ EPS ปี 2026
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ASML Holding N.V. ได้ปรับคาดการณ์รายได้ในปี 2025 เป็น 30 พันล้านยูโรเป็น 35 พันล้านยูโร โดยระบุว่าการปรับนี้เกิดจากการฟื้นตัวที่ช้าลงในตลาดแบบดั้งเดิมและยอดขายในจีนที่คาดว่าจะกลับมาเป็นปกติ บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ที่แข็งแกร่ง โดยมียอดขายสุทธิรวมสูงถึง 7.5 พันล้านยูโรและอัตรากําไรขั้นต้น 50.8% นอกจากนี้ ASML คาดการณ์ว่ายอดขายสุทธิในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 จะอยู่ระหว่าง 8.8 พันล้านยูโรถึง 9.2 พันล้านยูโร
แนวโน้มที่แก้ไขของบริษัทสําหรับปี 2025 ยังรวมถึงการคาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นที่ 51% ถึง 53% และคาดว่าค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานจะอยู่ที่ระดับบน 5.6 พันล้านยูโรถึง 6.1 พันล้านยูโร แม้จะมีการแก้ไขเหล่านี้ แต่ ASML ก็มองเห็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่มีศักยภาพในการใช้งาน AI และเซมิคอนดักเตอร์ โดยสังเกตเห็นความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับแอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้องกับ AI และความสนใจที่เพิ่มขึ้นในเทคโนโลยี NA สูงสุด
ASML คาดว่ารายได้ DUV ในจีนจะลดลง ซึ่งคาดว่าจะถูกชดเชยด้วยการเติบโตในกลุ่มที่ไม่ใช่จีน บริษัทยังคาดว่าการจัดส่ง EUV จะเลื่อนออกในปี 2026 เนื่องจาก cusJPMorganlaysJPMorganr บริษัทคาดการณ์การเติบโตที่ดีสําหรับการจัดการฐานที่ติดตั้งในปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การเปลี่ยนแปลงของตลาดในปัจจุบันของ ASML ซึ่งสะท้อนให้เห็นในข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ JPMorgan อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 36.89 ซึ่งสอดคล้องกับการสังเกตในอดีตของ JPMorgan เกี่ยวกับ P/E ของ ASML ที่ผันผวนระหว่าง 20 ถึง 40 การประเมินมูลค่านี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจาก InvestingPro Tip ที่ระบุว่า ASML กําลัง "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง"
แม้จะมีความท้าทายในตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยราคาหุ้นลดลง 31.51% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ASML ยังคงมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง บริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 51.44% และอัตรากําไรขั้นต้นของ JPMorganome ที่ 30.66% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่มีการแข่งขันสูง
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่า ASML "รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกัน" ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในสภาวะตลาดที่ผันผวน ความสม่ําเสมอนี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกในระยะยาวของ JPMorgan เกี่ยวกับหุ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพของ ASML InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อ โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดและสถานะทางการเงินของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน