เมื่อวันพุธ Citi ยืนยันอันดับ ซื้อ ของ Hancock Whitney (แนสแด็ก:HWC) โดยรักษาราคาเป้าหมาย 61.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้นของธนาคาร ในแถลงการณ์ล่าสุด บริษัท ยอมรับว่าในขณะที่ผลประกอบการรายไตรมาสของ Hancock Whitney ไม่รวมเงินกู้ EOP สอดคล้องกับการคาดการณ์ แต่การเร่งตัวที่ไม่คาดคิดในการไหลบ่าของพอร์ตโฟลิโอ SNC ได้ลดความคาดหวังสําหรับศักยภาพในการสร้างรายได้ในระยะสั้น
บริษัทยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าเว้นแต่การเติบโตของสินเชื่อหลักจะเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 อัตรากําไรสุทธิ (NIM) คาดว่าจะลดลงตลอดทั้งปี แม้จะมีผลกระทบเชิงบวกจากการกําหนดราคาพอร์ตโฟลิโอ CD ที่มีการจัดการอย่างดี ซึ่งควรช่วยลดการบีบอัดผลตอบแทนในสินทรัพย์ที่มีรายได้ในอัตราที่ปรับได้
การวิเคราะห์โดย Citi ชี้ให้เห็นว่าตําแหน่งเงินทุนแบบอนุรักษ์นิยมของ Hancock Whitney ด้วยอัตราส่วนหุ้นสามัญ Tier 1 (CET1) เกือบ 14% ทําให้ธนาคารอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการติดตามการซื้อหุ้นคืนในขณะเดียวกันก็รักษาเงินทุนสําหรับโอกาสในการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น
การประเมินมูลค่าของธนาคารถูกมองว่าน่าสนใจ แต่บริษัทไม่คาดว่าจะมีตัวเร่งปฏิกิริยาที่สําคัญสําหรับหุ้นจนกว่าจะถึงต้นปี 2025
ความเห็นของ Citi ยังชี้ให้เห็นว่าในขณะที่การลดลงของอัตราเงินทุนของรัฐบาลกลางอาจนําไปสู่การเติบโตของสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น แต่ผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นอาจถูกชดเชยด้วยค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจ้างงานใหม่และค่าตอบแทนจูงใจที่เพิ่มขึ้น การประมาณการของบริษัทอาจพิสูจน์ได้ว่าระมัดระวังเกินไปหากอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางที่ต่ํากว่าทําให้เกิดแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น
ผลการดําเนินงานของหุ้นและการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของธนาคารในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าจะได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดจากนักลงทุนและนักวิเคราะห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ซิตี้ระบุว่ามีความสําคัญอย่างยิ่งต่อการประเมินการเติบโตของสินเชื่อหลักที่มีศักยภาพและผลกระทบต่อ NIM
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Hancock Whitney Corporation ทําผลงานได้ดีกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ในผลประกอบการและรายได้ในไตรมาสที่สาม บริษัทรายงานกําไรต่อหุ้นที่ 1.33 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.29 ดอลลาร์ และรายได้ 370.4 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 366.77 ล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ รายได้สุทธิของบริษัทในไตรมาสที่สามมีมูลค่ารวม 115.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า
นอกเหนือจากไฮไลท์ทางการเงินเหล่านี้แล้ว ธนาคารในกัลฟ์พอร์ต รัฐมิสซิสซิปปี้ ยังเห็นสินเชื่อรวมลดลง 456 ล้านดอลลาร์หรือ 8% ต่อปีเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ในทํานองเดียวกันเงินฝากลดลง 218 ล้านดอลลาร์หรือ 3% ต่อปี อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารขยายตัวเป็น 3.39% เพิ่มขึ้น 2 จุดพื้นฐานจากไตรมาสที่สอง และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนเป็น 95.9 ล้านดอลลาร์
ในแง่ของความคาดหวังในอนาคต ฝ่ายบริหารคาดว่าระดับเงินกู้และเงินฝากสิ้นงวดปี 2567 จะทรงตัวถึงลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสิ้นปี 2566 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ให้ภาพรวมของผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท ตามรายงานของบริษัทและบันทึกของนักวิเคราะห์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินของ Hancock Whitney และผลการดําเนินงานล่าสุดนําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของซิตี้ จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของธนาคารอยู่ที่ 4.64 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 12.67 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวซึ่งสอดคล้องกับการประเมินความน่าดึงดูดใจของซิตี้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Hancock Whitney ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 37 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ประวัตินี้สอดคล้องกับการสังเกตของ Citi เกี่ยวกับฐานะเงินทุนแบบอนุรักษ์นิยมของธนาคารและศักยภาพในการซื้อหุ้นคืน นอกจากนี้ ธนาคารยังได้รับผลตอบแทนสูงในช่วงปีที่ผ่านมา โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีอยู่ที่ 55.23% และผลตอบแทน 30.12% อย่างมีนัยสําคัญในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา
แม้ว่าซิตี้จะตั้งข้อสังเกตถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในผลประกอบการระยะสั้นและการบีบอัด NIM แต่ก็ควรค่าแก่การกล่าวขวัญว่า InvestingPro Tips ระบุว่านักวิเคราะห์สามคนได้ปรับผลประกอบการขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง นี่อาจบ่งบอกถึงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารในการนําทางสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Hancock Whitney เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน