เมื่อวันจันทร์ Loop Capital คงอันดับการซื้อและราคาเป้าหมาย 150.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้น TD Synnex (นิวยอร์ก:SNX) หลังจากรายงานผลประกอบการของบริษัทสําหรับไตรมาสเดือนสิงหาคมเมื่อวันที่ 26 กันยายน 2023 TD Synnex ได้แสดงสัญญาณของผลประโยชน์จากการใช้จ่ายด้านไอทีที่เพิ่มขึ้น ดังที่ระบุจากการเรียกเก็บเงินรวมและรายได้ที่เพิ่มขึ้น 9% และ 5% ตามลําดับ
การเติบโตของบริษัทได้รับแรงหนุนอย่างโดดเด่นจากภาคเทคโนโลยีเชิงกลยุทธ์ ซึ่งรวมถึงคลาวด์คอมพิวติ้ง ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ความปลอดภัย และ Hyve ซึ่งเชี่ยวชาญด้านเซิร์ฟเวอร์และอุปกรณ์ไฮเปอร์สเกล ตลาดพีซียังเห็นการเติบโตในทุกภูมิภาค แม้ว่าจะช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ สาเหตุหลักมาจากลูกค้าที่รอตัวเลือก AI PC ระดับกลางมากกว่ากิจกรรมการรีเฟรชที่เพิ่มขึ้น
แม้จะมีการเติบโตในเชิงบวก แต่อัตรากําไรขั้นต้นของ TD Synnex ก็ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี สิ่งนี้เกิดจากผลประโยชน์เพียงครั้งเดียวที่เกี่ยวข้องกับ Hyve ในปีที่แล้ว ตลอดจนการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในความสามารถของ Hyve โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเซิร์ฟเวอร์ AI รุ่นต่อไป การลงทุนเหล่านี้คาดว่าจะดําเนินต่อไปและมีส่วนทําให้อัตรากําไรลดลงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทขยายบริการสําหรับลูกค้ารายใหญ่ ซึ่งเชื่อว่าเป็น Amazon Web Services (AWS)
การเติบโตในภูมิภาคในยุโรป เอเชียแปซิฟิก และญี่ปุ่น (APJ) แซงหน้าอเมริกาเหนือ (NA) อย่างไรก็ตาม อเมริกาเหนือยังคงเป็นภูมิภาคที่ทํากําไรได้มากกว่า และคาดว่าการซื้อจะเป็นปัจจัยสําคัญในการปรับปรุงอัตรากําไรเมื่อการเติบโตเร่งตัวขึ้นในตลาดนั้น การย้ําเรตติ้งซื้อและเป้าหมายราคาของ Loop Capital สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในตําแหน่งทางการตลาดของ TD Synnex และความสามารถในการใช้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมการใช้จ่ายด้านไอทีในปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ TD SYNNEX ซึ่งเป็นผู้จัดจําหน่ายผลิตภัณฑ์และบริการด้านไอทีชั้นนําได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามโดยมีการเรียกเก็บเงินรวมเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 20.3 พันล้านดอลลาร์ กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ลดลงตามมาตรฐาน GAAP ของบริษัทอยู่ที่ 2.86 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย สําหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่สี่ TD SYNNEX คาดว่าการเรียกเก็บเงินรวมจะอยู่ระหว่าง 20.5 พันล้านถึง 21.5 พันล้านดอลลาร์ โดยมี EPS ที่ลดลง Non-GAAP ที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.80 ถึง 3.30 ดอลลาร์
นอกเหนือจากผลประกอบการทางการเงินแล้ว TD SYNNEX เพิ่งนําการแก้ไขข้อบังคับของบริษัทมาใช้อย่างมีนัยสําคัญ และบอกเป็นนัยถึงข้อเสนอในการเปลี่ยนแปลงใบรับรองการจดทะเบียน การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวปรับปรุงบทบัญญัติต่างๆ ในข้อบังคับ และปรับเกณฑ์การลงคะแนนเสียงที่จําเป็นสําหรับคณะกรรมการและผู้ถือหุ้นในการนํา แก้ไข หรือยกเลิกข้อบังคับ
Goldman Sachs คงอันดับซื้อสําหรับ TD Synnex โดยยอมรับว่ากําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สามของบริษัทสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากความต้องการที่แข็งแกร่งในตลาดไอที แม้ตลาดพีซีจะฟื้นตัวช้าลง แต่ TD Synnex คาดว่า Goldman Sachs จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงสิ้นปีและเข้าสู่ปีงบประมาณ 2025 Goldman Sachs คาดการณ์การเติบโตของรายได้ของ TD Synnex เพิ่มขึ้น 8% ในปีงบประมาณ 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของยอดขายพีซีและการเติบโตของเครือข่าย
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงแผนการเติบโตเชิงกลยุทธ์ของ TD SYNNEX และการมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มมูลค่าในหมวดหมู่เทคโนโลยีที่หลากหลาย รวมถึงระบบคลาวด์ โครงสร้างพื้นฐานไฮเปอร์สเกล และโซลูชัน Hyve TD SYNNEX มองโลกยุโรปในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวของตลาดไอที โดยเฉพาะในยุโรปและภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก และคาดว่าการใช้จ่ายด้านไอทีจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สี่ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อเงินทุนหมุนเวียน แต่คาดว่าจะให้ผลตอบแทนที่เป็นบวกในปีงบประมาณ 2568
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ TD Synnex สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าตลาด ของบริษัทอยู่ที่ 9.98 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรมอุปกรณ์ เครื่องมือ และส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์ แม้จะมีรายงานอัตรากําไรขั้นต้นลดลง แต่ TD Synnex ยังคงรักษาอัตราส่วน P/E ไว้ที่ 13.01 (ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา) ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างน่าสนใจเมื่อเทียบกับรายได้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า tha ซื้อ ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท สิ่งนี้สอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกจากการจัดอันดับการซื้อของ Loop Capital นอกจากนี้ TD Synnex ยังได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่ช่วยเสริมกลยุทธ์การเติบโต
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสูงถึง 57.02 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้รายไตรมาสเติบโต 5.19% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งยืนยันการกล่าวถึงการใช้จ่ายด้านไอทีที่เพิ่มขึ้นของบทความ อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรขั้นต้นที่ 6.94% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่กล่าวถึงในบทความเกี่ยวกับแรงกดดันด้านอัตรากําไรขั้นต้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ TD Synnex เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน