หุ้นชิเซโด้ปรับตัวด้วยแนวโน้มความเสี่ยงที่สมดุล การเติบโตของผลิตภัณฑ์ใหม่ - Jefferies

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Shiseido Co Ltd. (4911:JP) (OTC: SSDOY) ประสบกับการเปลี่ยนแปลงอันดับหุ้นเนื่องจาก Jefferies เปลี่ยนตําแหน่งในหุ้นของบริษัทจาก Underperform เป็น Hold นอกเหนือจากการอัปเกรดแล้ว บริษัทยังเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Shiseido เป็น 3,400.00 เยนจาก 3,160.00 เยนก่อนหน้านี้

Jefferies ตัดสินใจนี้หลังจากแก้ไขการคาดการณ์ผลประกอบการของ Shiseido โดยคํานึงถึงการมีส่วนร่วมที่คาดหวังจากผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เปิดตัวภายใต้แบรนด์ บริษัทยอมรับว่าในขณะที่มีความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านรายได้ที่อาจลดลง เช่น ปัญหาสินค้าคงคลังในจีน แต่การปรับราคาหุ้นของ Shiseido ในอดีตส่วนใหญ่เกิดจากปัจจัยการประเมินมูลค่ามากกว่าการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในผลการดําเนินงานของบริษัท

บรรยากาศที่ไม่แน่นอนในปัจจุบันของอุตสาหกรรมเครื่องสําอางก็เป็นปัจจัยในการประเมินใหม่ของบริษัทเช่นกัน นักลงทุนถูกมองว่าระมัดระวังเกี่ยวกับศักยภาพในการประเมินมูลค่า โดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการประเมินมูลค่าที่เพิ่มขึ้นและลดลง ข้อควรระวังนี้ถูกมองว่าเป็นเหตุผลที่เจฟฟรีส์ตัดสินใจเพิ่มเรตติ้งเป็น Hold

การปรับราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในตําแหน่งทางการตลาดของ Shiseido และความสามารถในการรักษารายได้ท่ามกลางความท้าทายของอุตสาหกรรม เป้าหมายใหม่ชี้ให้เห็นว่า Jefferies เห็นความเสี่ยงด้านลบที่จํากัดต่อหุ้นที่การประเมินมูลค่าปัจจุบัน

Shiseido ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านผลิตภัณฑ์ดูแลผิวและความงามกําลังเผชิญกับช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนในอุตสาหกรรมเครื่องสําอางทั่วโลก โดยมีปัจจัยต่างๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภคและความท้าทายของตลาดในภูมิภาคที่มีอิทธิพลต่อผลการดําเนินงานของบริษัท การจัดอันดับและราคาเป้าหมายที่แก้ไขโดย Jefferies บ่งชี้ถึงมุมมองที่เป็นกลางต่อหุ้น ซึ่งส่งสัญญาณให้นักลงทุนทราบถึงเสถียรภาพที่อาจเกิดขึ้นในการประเมินมูลค่าของบริษัท

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Shiseido Co Ltd ได้เห็นการปรับมูลค่าหุ้นโดย Goldman Sachs บริษัทการเงินได้อัพเกรดหุ้นของบริษัทความงามจาก Sell เป็น ถือหุ้นไว้ และปรับราคาเป้าหมายเป็น 3,400 เยน ลดลงจาก 3,400 เยนก่อนหน้านี้ การตัดสินใจครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการประเมินแนวโน้มทางการเงินของ Shiseido ใหม่ โดยมุ่งเน้นไปที่อัตรากําไรร่วมที่คาดการณ์ไว้ Goldman Sachs อัตรากําไรร่วมและอัตราการเติบโตของยอดขาย

นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs ได้ลดประมาณการกําไรจากการดําเนินงานหลักของ Shiseido สําหรับปีงบประมาณ 2024 ถึง 2026 ลง 15%, 12% และ 16% ตามลําดับ การแก้ไขนี้เพื่อตอบสนองต่อผลประกอบการไตรมาสที่สอง ซึ่งจีนลดการคาดการณ์ผลการดําเนินงานของ Shiseido ในตลาดที่เกี่ยวข้องกับจีนลง 17% เป็น 32% จากปีงบประมาณ 2024 ความคาดหวังสําหรับอเมริกาและยุโรปก็ลดลง 21% เป็น 30% และ 27% ตามลําดับ

แม้จะมีการลดลงเหล่านี้ แต่ Shiseido คาดว่าจะมีการเติบโตของกําไรเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 39%, 42% และ 6.3% สําหรับปีงบประมาณ 2024 ถึง 2026 สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าบริษัทคาดว่าการเติบโตของกําไรจากการดําเนินงานหลักจะชะลอตัวลงในปีงบประมาณ 2026 โดยคาดการณ์การเติบโตของยอดขายเพียง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของทิศทางเชิงกลยุทธ์ Shiseido คาดว่าจะเปิดเผยกลยุทธ์ทางธุรกิจใหม่ในงาน eGoldman Sachsr 2024

การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงภูมิทัศน์ทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงไปสําหรับ Shiseido ซึ่งสะท้อนให้เห็นในการประเมินมูลค่าที่แก้ไขของ Goldman Sachs

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

หลังจากการปรับปรุงแนวโน้มของ Jefferies เกี่ยวกับ Shiseido Co Ltd (OTC: SSDOY) ข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท อัตรากําไรขั้นต้นของ Shiseido สร้างความประทับใจที่ 74.86% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งเน้นย้ําถึงประสิทธิภาพในการรักษาความสามารถในการทํากําไรแม้จะมีความท้าทายในอุตสาหกรรม นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับผลตอบแทนที่สําคัญในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 7.88% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่อาจเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า Shiseido ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 148.78 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาที่ 215.8 ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม ซึ่งสอดคล้องกับความระมัดระวังของ Jefferies เกี่ยวกับความเสี่ยงในการประเมินมูลค่า แม้รายได้จะลดลง 7.56% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แต่บริษัทก็สามารถจ่ายเงินปันผลได้เป็นเวลา 33 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น

สําหรับผู้ที่พิจารณาหุ้นของ Shiseido เป็นที่น่าสังเกตว่ามีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าของบริษัท ณ ตอนนี้ InvestingPro แสดงเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อที่สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจอย่างมีข้อมูลมากขึ้นเกี่ยวกับหุ้นของ Shiseido

ด้วยวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปของ Shiseido ที่มีกําหนดในวันที่ 7 พฤศจิกายน 2024 นักลงทุนจะกระตือรือร้นที่จะเห็นว่ากลยุทธ์ของบริษัทแปลเป็นผลประกอบการทางการเงินอย่างไร ประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro อยู่ที่ 28.73 USD ซึ่งต่ํากว่าเป้าหมายของนักวิเคราะห์ปัจจุบันที่ 31 USD ซึ่งบ่งชี้ถึงพื้นที่ที่นักลงทุนควรจับตามองอย่างใกล้ชิด

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน