เมื่อวันอังคาร CFRA ได้ปรับระดับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Spotify Technology SA (นิวยอร์ก:SPOT) ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสตรีมมิ่งเสียงชั้นนําจาก 375 ดอลลาร์เป็น 425 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การปรับสะท้อนให้เห็นถึงพรีเมี่ยมความเสี่ยงที่สําคัญมากขึ้นและมูลค่ารวมขององค์กร/กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (TEV/EBITDA) ทวีคูณ 39.8 เท่าของการคาดการณ์ EBITDA ในปี 2025 ของบริษัทที่ 2.1 พันล้านดอลลาร์
การตัดสินใจของ CFRA ในการเพิ่มราคาเป้าหมายนั้นขึ้นอยู่กับการเข้าถึงทั่วโลกที่กว้างขวางของ Spotify และวิถีการเติบโต การคาดการณ์รายได้ของบริษัทสําหรับ Spotify อยู่ที่ 15.85 พันล้านยูโรสําหรับปี 2024 และ 18.0 พันล้านยูโรในปี 2025 เทียบกับ 13.2 พันล้านยูโรในปี 2023 แม้ราคาเป้าหมายจะเพิ่มขึ้น แต่ประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5.35 ดอลลาร์สําหรับปี 2024 และ 7.40 ดอลลาร์สําหรับปี 2025
ในไตรมาสที่สองของปี 2024 Spotify รายงานรายได้เบี้ยประกันภัยเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปี หรือ 22% เมื่อเทียบกับสกุลเงินคงที่ ผู้ใช้งานรายเดือนทั้งหมด (MAU) เพิ่มขึ้น 14 ล้านคนเป็น 626 ล้านคน โดยสมาชิกระดับพรีเมียมเพิ่มขึ้น 12% เป็น 246 ล้านคน MAU ที่รองรับโฆษณา ซึ่งผู้โฆษณาจ่ายค่าบริการเพิ่มขึ้น 15% เป็น 393 ล้าน คําแนะนําของ Spotify สําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 คาดการณ์ว่า MAU จะสูงถึง 639 ล้าน หรือเพิ่มผู้ใช้ 13 ล้านคน
การผสมผสานสมาชิกสําหรับ Spotify ตามภูมิภาคแสดงให้เห็นว่ายุโรปเป็นผู้นําด้วย 38% ของทั้งหมด ตามด้วยอเมริกาเหนือที่ 27% ละตินอเมริกาที่ 22% และส่วนที่เหลือของโลกที่ 13% เมื่อมองไปข้างหน้า CFRA คาดการณ์ EPS ที่ 1.78 ดอลลาร์และรายได้ 4.0 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไปสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 ของ Spotify
CFRA เปรียบเทียบระหว่าง Spotify และผู้นําด้านการสตรีมวิดีโอ Netflix (แนสแด็ก:NFLX) โดยตั้งข้อสังเกตว่า Ted Sarandos ซีอีโอร่วมของ Netflix อยู่ในคณะกรรมการบริหารของ Spotify บริษัทวิจัยทางการเงินคาดว่าจะมีรายงานที่จะเกิดขึ้นของ Spotify ในปลายเดือนตุลาคม ซึ่งจะมีการเปิดเผยเพิ่มเติม Spotify Technology SA
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Spotify เทคโนโลยี SA ได้เห็นการพัฒนาเชิงบวกหลายชุด Pivotal Research ได้เพิ่มเป้าหมายการซื้อหุ้นสําหรับ Spotify จาก 460 ดอลลาร์เป็น 510 ดอลลาร์ โดยรักษาเรตติ้ง "ซื้อ" การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองในแง่ดีเกี่ยวกับรายได้ในอนาคตของ Spotify และการเติบโตของสมาชิก การตัดสินใจของบริษัทได้รับอิทธิพลจากความคาดหวังที่สูงขึ้นสําหรับรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU) และจํานวนสมาชิกของ Spotify ในระยะกลางถึงระยะยาว
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ของ KeyBanc ยังได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Spotify เป็น 440 ดอลลาร์จาก 420 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับเพิ่มน้ำหนักการลงทุน การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากการคาดการณ์วันนักลงทุนของ Universal Music Group ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตที่มีศักยภาพในอุตสาหกรรมสตรีมเพลง Cantor Fitzgerald เริ่มการรายงานข่าวบน Spotify ด้วยการจัดอันดับที่เป็นกลาง โดยตระหนักถึงการปรับกําไรขั้นต้นและรายได้ในเชิงบวกของบริษัท
Evercore ISI ยังเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Spotify เป็น 460 ดอลลาร์จาก 420 ดอลลาร์ โดยรักษาเรตติ้ง Outperform โดยพิจารณาจากผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Spotify และกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง Rosenblatt Securities ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Spotify เป็น 399.00 ดอลลาร์จาก 396.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ตามรายงานผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Spotify เผยให้เห็นรายได้ 3,807 ล้านยูโรและสมาชิกระดับพรีเมียมเพิ่มขึ้นอย่างมาก
สุดท้ายนี้ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Meta Platforms Inc. และ Spotify ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบของสหภาพยุโรปสําหรับโอราคาเปิด arSpotify Technology SA
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน