นี่คือหุ้นเทคฯ 3 ตัวที่มีแววจะพุ่งแรง หลังเฟดหั่นอัตราดอกเบี้ย

หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps เมื่อวันที่ 18 กันยายน ดัชนี Nasdaq Composite (IXIC) ก็เพิ่มขึ้น 1.47% ดัชนีที่เน้นเทคโนโลยีนี้สะท้อนความคาดหวังของนักลงทุนว่าเงินทุนที่ถูกกว่าจะช่วยเหลือบริษัทเทคโนโลยีที่ใช้เงินทุนจำนวนมากได้

ซึ่งมีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่งในขณะนี้ ในช่วงที่บริษัทเทคโนโลยีกำลังเปลี่ยนมาใช้ระบบคลาวด์คอมพิวติ้งและโครงสร้างพื้นฐาน AI มากขึ้น ในทางกลับกัน คาดว่าภาคส่วนเทคโนโลยีขนาดใหญ่จะลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ โรงงาน และอุปกรณ์ (PPE) มากขึ้น เนื่องจากภาคส่วนนี้กลายเป็นโครงสำหรับองค์กรขนาดเล็ก

แม้ว่าบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่เหล่านี้จะมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงอยู่แล้ว ทำให้เคลื่อนไหวได้ยากขึ้น แต่ก็มีเหตุผลให้เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะช่วยให้บริษัทเหล่านี้เติบโตอีกครั้ง

Amazon.com

Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) เพิ่มขึ้น 8.21% ในรอบเดือน โดยปัจจุบันมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 2.013 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการกลับมาที่ระดับเดือนมิถุนายน-กรกฎาคมเมื่อบริษัทข้ามเส้นชัยที่ 2 ล้านล้านดอลลาร์

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Amazon ขยายไปสู่แหล่งรายได้หลายทาง ตั้งแต่อีคอมเมิร์ซและผู้ขายบุคคลที่สามไปจนถึง Amazon Web Services (AWS) การโฆษณา การสมัครสมาชิก และร้านค้าจริงผ่าน Whole Foods และ Amazon Go

ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Amazon สร้างยอดขายสุทธิได้ 148 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน แต่ยังมีพื้นที่สำหรับการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญหรือไม่ หากพิจารณาว่าเรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา AI AWS น่าจะทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงดูดสำหรับแอป AI เชิงสร้างสรรค์ส่วนใหญ่ที่จะออนไลน์

AWS ไม่เพียงแต่จัดเตรียมโครงสร้างพื้นฐานที่เหมาะสมที่สุดสำหรับเวิร์กโหลด AI ให้กับธุรกิจเท่านั้น แต่ยังมีชุดผลิตภัณฑ์ AI ของตัวเองสำหรับการพัฒนาอีกด้วย ตัวอย่างเช่น AWS App Studio สามารถปรับใช้แอปโดยใช้ภาษาธรรมชาติ ทำให้ขั้นตอนการพัฒนาแอปมีความคล่องตัวเช่นเดียวกับรูปภาพที่สร้างโดย AI

สำหรับผู้ใช้บล็อคเชน ไม่น่าแปลกใจที่ AWS จะขยายการสนับสนุนไปยัง AI ได้อย่างง่ายดาย เนื่องจาก AWS ยังคงถือครองEthereum, Avalanche และ Hyperledger Fabric ในไตรมาสที่ 2 ยอดขายของ AWS เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วเป็น 26,300 ล้านดอลลาร์ คาดว่า Amazon จะสร้างรายได้จากเนื้อหาด้วยโฆษณาได้มากขึ้นอีก ในไตรมาสที่ 2 บริการโฆษณาทำรายได้ให้กับ Amazon 12,700 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ด้วยการเปิดตัวเครื่องสร้างวิดีโอ AI ล่าสุดเพื่อปรับใช้โฆษณาอย่างคุ้มทุน แหล่งรายได้นี้มีแนวโน้มที่จะเติบโตเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ กล่าวโดยสรุป Amazon ได้สร้างระบบนิเวศที่เชื่อมโยงกันซึ่งมุ่งสู่การเติบโตที่มากขึ้น แม้จะมีผลลัพธ์ที่น่าประทับใจอยู่แล้วก็ตาม

เมื่อเทียบกับราคาหุ้น AMZN ปัจจุบันที่ 192.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของ AMZN อยู่ที่ 223.25 ดอลลาร์ตามข้อมูลของ Nasdaq ซึ่งทำให้เห็น upside อีก 16%

Advanced Micro Devices

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา หุ้นของ Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) เพิ่มขึ้น 1.2% โดยมักถูกละเลยเนื่องทุกคนหันไปสนใจ Nvidia (NASDAQ:NVDA ซึ่งเป็นคู่แข่งมายาวนานของบริษัท เมื่อพิจารณาจากยอดขายเดสก์ท็อป Ryzen 9000 ซีรีส์ล่าสุดของ AMD นั้นย่ำแย่ บริษัทอยู่ในช่วงขาลงของวัฏจักรผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม ค่าครองชีพที่สูงขึ้นทำให้ความต้องการอัพเกรด CPU ลดน้อยลง

อย่างไรก็ตาม ซีรีส์ X3D ที่มีราคาน่าดึงดูดกว่า ซึ่งใช้เทคโนโลยี 3D V-cache มีความต้องการเพิ่มขึ้นในปี 2024 ในไตรมาสที่ 1 ส่งผลให้ส่วนแบ่งการตลาดของ AMD พุ่งสูงถึง 23.9% ในกลุ่มเดสก์ท็อปและเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เมื่อพิจารณาจากลักษณะของตลาดแบบวงจร ประกอบกับข่าววงจรลบหลายปีของ Intel (NASDAQ:INTC) แนวโน้มนี้มีแนวโน้มที่จะขยายฐานลูกค้าของ AMD ในระยะยาว

ที่สำคัญกว่านั้น AMD กำลังเคลื่อนไหวอย่างแข็งขันเพื่อกินส่วนแบ่งตลาด AI ของ Nvidia ด้วย ชิป AI MI325X ล่าสุดซึ่งเปิดตัวครั้งแรกที่งาน Computex ในเดือนมิถุนายนจะยังไม่เปิดตัวในไตรมาสที่ 4 ของปี 2024 สำหรับเวิร์กโหลด AI แบบสร้างสรรค์ จากนั้นชิปจะตามมาด้วย MI350 ในปี 2025 และ MI400 ในปี 2026 ซึ่งชิป MI350 มีประสิทธิภาพเหนือกว่าซีรีส์ MI300 ถึง 35 เท่า

เพื่อสะท้อนแนวทางแบบฟูลสแตกของ Nvidia ซึ่งช่วยให้ Nvidia กลายเป็นราชาแห่งปัญญาประดิษฐ์ได้อย่างรวดเร็ว AMD จึงได้เข้าซื้อกิจการ ZT Systems ด้วยมูลค่า 4.9 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม 2024 เมื่อพิจารณาปัจจัยทั้งหมดนี้ AMD คาดการณ์ว่าศูนย์ข้อมูลจะเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2027 จาก 3 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2023

จากข้อมูลของ Lisa Su ซีอีโอของ AMD พบว่าอัตรา CAGR ของนักลงทุนจะอยู่ที่ 70% เมื่อพิจารณาจากราคาหุ้น AMD ในปัจจุบันที่ 158.62 ดอลลาร์ต่อหุ้น ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของ AMD อยู่ที่ 190.25 ดอลลาร์ตามข้อมูลของ Nasdaq ซึ่งทำให้นักลงทุนเห็น upside อีก 20%

Tesla

นับตั้งแต่ต้นปี Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) ฟื้นตัวจากช่วงขาลงได้อย่างสมบูรณ์ โดยขณะนี้ปรับตัวขึ้น 1.73% โดยปรับตัวขึ้นเกือบ 15% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา หุ้นของ TSLA เป็นหนึ่งในหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงและมีความเสี่ยงสูงที่สุดหุ้นหนึ่งในกลุ่มเทคโนโลยี

บริษัทมีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อวัฏจักรการปรับขึ้นของเฟด เนื่องจากการผลิตยานยนต์ไฮเทคในระดับขนาดใหญ่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก ระดับราคาปัจจุบันของ TSLA ที่ 253 ดอลลาร์ ดูเหมือนว่าจะมุ่งหน้าสู่ระดับก่อนการซื้อ Twitter