เมื่อวันศุกร์ BofA Securities เริ่มครอบคลุม SJW Corp. (นิวยอร์ก:SJW) ด้วยเรตติ้งถือหุ้นไว้และตั้งราคาเป้าหมายที่ 65.00 ดอลลาร์ บริษัทระบุว่าปัจจุบัน SJW Corp. ซื้อขายในราคาส่วนลดมากกว่า 15% จากอัตราส่วนราคาต่อกําไรของกลุ่มน้ําโดยเฉลี่ยของสหรัฐฯ การประเมินมูลค่านี้เกิดขึ้นแม้ว่าบริษัทจะแสดงสัญญาณของคุณภาพรายได้ที่ดีขึ้นและเพิ่มความโปร่งใสในการสื่อสารกับนักลงทุน
ความคุ้มครองเริ่มต้นท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออนาคตของบริษัท ซึ่งรวมถึงความเป็นไปได้ของการเข้าซื้อกิจการในอนาคตและปัญหาภายในสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบในคอนเนตทิคัต BofA Securities เน้นย้ําว่า SJW Corp. ถือว่ามีขนาดเล็กกว่าเมื่อเทียบกับสาธารณูปโภคด้านน้ํารายใหญ่ของสหรัฐฯ โดย SJW มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดน้อยกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่คู่แข่งรายใหญ่อย่าง American Water Works บริษัท, Inc. มีมูลค่าตลาด ประมาณ 30 พันล้านดอลลาร์
รายงานการริเริ่มของบริษัทยังตั้งข้อสังเกตว่า SJW Corp. อาจตั้งเป้าที่จะเพิ่มขนาดเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงานและการบํารุงรักษา ซึ่งอาจนําไปสู่รายได้ที่สม่ําเสมอมากขึ้น BofA Securities ได้เลือกที่จะไม่รวมการเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้นหรือการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในการคาดการณ์ผลประกอบการของ SJW Corp.
ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า BofA Securities ได้คาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ของ SJW Corp. ที่ 2.71 ดอลลาร์สําหรับปี 2024, 2.92 ดอลลาร์สําหรับปี 2025 และ 3.06 ดอลลาร์สําหรับปี 2026 ตัวเลขเหล่านี้ต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์เล็กน้อยที่ 2.76 ดอลลาร์ 2.96 ดอลลาร์ และ 3.10 ดอลลาร์สําหรับปีที่เกี่ยวข้อง จุดยืนของบริษัทยังคงระมัดระวัง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลระหว่างส่วนลดในปัจจุบันในราคาซื้อขายของ SJW Corp. และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่อาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตและความสามารถในการทํากําไร
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ SJW Group ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งโดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 12% เป็น 176.2 ล้านดอลลาร์ และรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 13% เป็น 20.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2024 บริษัทยังยืนยันแนวโน้มการลงทุน 1.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วงห้าปี ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน ในการพัฒนาด้านกฎระเบียบ SJW Group ได้บรรลุข้อตกลงระงับข้อพิพาทสําหรับกรณีอัตราทั่วไปปี 2025-2027 ในแคลิฟอร์เนีย และได้รับการอนุมัติสําหรับการเพิ่มรายได้ต่อปีที่ 6.5 ล้านดอลลาร์ในคอนเนตทิคัต
นอกจากนี้ บริษัทยังประสบความสําเร็จในการขยายสัญญาสินเชื่อจนถึงวันที่ 2 สิงหาคม 2029 เพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพในการดําเนินงานในระยะยาว ในการพัฒนาล่าสุด San Jose Water ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ SJW Group ตกลงที่จะเสนอการลงทุนมูลค่า 450 ล้านดอลลาร์ในโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ําดื่ม โดยรอการอนุมัติจาก Utilities ค่านายหน้าสาธารณะของแคลิฟอร์เนีย ข้อตกลงนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับปรุงการดําเนินงานประจําวันของระบบน้ําในท้องถิ่นการป้องกันอัคคีภัยการเติบโตทางเศรษฐกิจและการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม
สุดท้ายนี้ SJW Group ได้รับเงิน 15.3 ล้านดอลลาร์ในการบรรเทาเงินที่ค้างชําระสําหรับลูกค้าในแคลิฟอร์เนีย และขยายโครงการช่วยเหลืออัตราค่าน้ําในคอนเนตทิคัต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก BofA Securities ริเริ่มความคุ้มครองเกี่ยวกับ SJW Corp. ด้วยจุดยืนที่เป็นกลาง โดยเน้นการประเมินมูลค่าของบริษัทและศักยภาพในการปรับปรุงรายได้ จึงควรพิจารณาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.96 พันล้านดอลลาร์ SJW ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก ซึ่งเป็นข้อพิจารณาที่สําคัญสําหรับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม SJW มีประวัติที่แข็งแกร่งในการเพิ่มเงินปันผล โดยทําเช่นนั้นเป็นเวลา 31 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 53 ปีติดต่อกัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นในการคืนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า SJW Corp. มีอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 21.92 ซึ่งสอดคล้องกับการประเมินของ BofA เกี่ยวกับส่วนลดของบริษัทเมื่อเทียบกับคู่แข่ง รายได้ของบริษัทเติบโต 9.38% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 และอัตรากําไรขั้นต้นอยู่ที่ 57.61% นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเห็นได้จากผลตอบแทนรวมของราคา 15.3%
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ให้คําแนะนําและตัวชี้วัดเพิ่มเติม รวมถึงผลการดําเนินงานของบริษัทที่สัมพันธ์กับภาระผูกพันระยะสั้นและสินทรัพย์สภาพคล่อง ตลอดจนตัวบ่งชี้ความสามารถในการทํากําไรเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 6 ข้อสําหรับ SJW Corp. ซึ่งสามารถเข้าถึงได้เพื่อการวิจัยการลงทุนและการตัดสินใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน