เมื่อวันศุกร์ Prosperity Bancshares Inc. (นิวยอร์ก:P B) ประสบกับการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาด เนื่องจาก Truist Securities ปรับจุดยืนต่อหุ้นของธนาคาร โดยลดอันดับความน่าเชื่อถือเป็น Hold จาก ซื้อ และลดราคาเป้าหมายเป็น $79 จาก $81 การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของนักวิเคราะห์ที่ว่าหุ้นอาจเข้าใกล้มูลค่าเต็มที่ โดยอ้างถึงพรีเมี่ยมราคาต่อกําไร (P/E) 17% เมื่อเทียบกับคู่แข่ง ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานห้าปีที่ 15%
การวิเคราะห์โดย Truist Securities เน้นย้ําถึงปัจจัยหลายประการที่มีอิทธิพลต่อแนวโน้มที่แก้ไขนี้ แม้จะยอมรับว่าสถานะในตลาดที่น่าสนใจของ Prosperity Bancshares ฐานเงินฝากหลักที่มั่นคง และคุณภาพเครดิตในอดีต แต่นักวิเคราะห์ก็แสดงความกังวลเกี่ยวกับงบดุลของธนาคาร ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีความอ่อนไหวต่อหนี้สินน้อยกว่าที่คิดโดยทั่วไป สิ่งนี้ถูกเน้นย้ําด้วยเบต้าเงินฝากที่คาดว่าจะล้าหลังคู่แข่ง โดยมีเบต้าสะสม 27% เทียบกับค่ามัธยฐาน 43% ในความครอบคลุม
อีกประเด็นหนึ่งที่ต้องพิจารณาคือการเติบโตของสินเชื่อทั่วไปของธนาคาร ซึ่งคาดว่าจะยังคงต่ํากว่าคู่แข่ง โดยมีระดับต่ําถึงกลางหลักเดียว การเติบโตที่จํากัดของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ส่วนหนึ่งเกิดจากการปรับใช้กระแสเงินสดหลักทรัพย์ประจําปีมูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์ไปยังเงินสดสํารองหรือการจ่ายเงินกู้แทนที่จะเป็นเงินกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า
แม้ว่าความเป็นไปได้ของข้อตกลงการควบรวมกิจการ (M&A) ที่เพิ่มขึ้นจะนําเสนอข้อดีที่อาจเกิดขึ้น แต่นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตว่าธุรกรรมที่สําคัญอาจทําให้เกิดความเสี่ยงในการดําเนินการ นี่จะเป็นการออกจากประวัติการควบรวมกิจการที่ประสบความสําเร็จในอดีตของ Prosperity Bancshares
Truist Securities สรุปว่าโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนสําหรับหุ้นของ Prosperity Bancshares ดูสมดุลมากขึ้นในช่วงเวลานี้ บริษัทยอมรับว่าปัจจัยบางอย่าง เช่น การเพิ่มขึ้นของการสูญเสียเครดิตในอุตสาหกรรม การเติบโตของสินเชื่อออร์แกนิกที่เพิ่มขึ้น หรือการประกาศข้อตกลง M&A ที่เป็นประโยชน์อย่างมีนัยสําคัญ อาจเปลี่ยนแปลงการประเมินในปัจจุบันได้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ BOK Financial Corporation รายงานกําไรสุทธิ 163.7 ล้านดอลลาร์หรือ 2.54 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลดในไตรมาสที่สอง ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้เกิดจากพอร์ตสินเชื่อที่หลากหลายของบริษัท คุณภาพสินเชื่อที่มีระเบียบวินัย และรายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากกลุ่มสินเชื่อเชิงพาณิชย์
บริษัทวิเคราะห์หลายแห่งได้ปรับมุมมองของ BOK Financial Citi เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของบริษัทเป็น 110 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับที่เป็นกลาง ในขณะที่ RBC ตลาดทุน เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 114 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับการดําเนินงานของภาคส่วน Truist Securities ยังปรับราคาเป้าหมายเป็น 112 ดอลลาร์ โดยคงอันดับความน่าเชื่อถือในหุ้น
นอกจากนี้ BOK Financial ยังเปิดราคาเปิดรับการควบรวมกิจการที่อาจเกิดขึ้นเพื่อรอโอกาสที่เหมาะสม บริษัทยังประสบความสําเร็จในการเปิดตัวแพลตฟอร์มการจัดการความมั่งคั่ง ซึ่งได้รับการตอบรับในเชิงบวกจากลูกค้า
นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการลงจอดทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ยังลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนหน้า
หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุนของ BOK Financial ให้ความเห็นเกี่ยวกับผลกระทบของข้อมูลต่อการตัดสินใจที่กําลังจะเกิดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยระบุว่าความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ใกล้เข้ามาได้รับการบรรเทาลง นี่คือพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับ BOK Financial Corporation
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน