เมื่อวันศุกร์ Evercore ISI ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น AutoZone ซึ่งจดทะเบียนใน นิวยอร์ก ภายใต้สัญลักษณ์ NYSE:AZO เป็น 3,350 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 3,900 ดอลลาร์ บริษัทยังคงให้คะแนน Outperform ในหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณของ AutoZone ซึ่งมีกําหนดเผยแพร่ในวันอังคารที่ 24 กันยายนหน้า
ผลการดําเนินงานของ AutoZone แข็งแกร่งในปีนี้ โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 19% แซงหน้า S&P Retail ETF (XRT) ซึ่งเพิ่มขึ้น 6% และ S&P 500 ที่กว้างขึ้นเพิ่มขึ้น 18% ผลประกอบการที่จะเกิดขึ้นสําหรับไตรมาสที่สี่คาดว่าจะมีความยืดหยุ่นมากกว่าที่บางคนอาจกลัว บริษัทประสบกับความผันผวนในรายได้สูงสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มที่ต้องทําด้วยตัวเอง (DIY) ซึ่งเห็นความอ่อนแอเมื่อเร็ว ๆ นี้ แนวโน้มนี้สะท้อนให้เห็นในประสิทธิภาพของร้านค้าดอลลาร์และคู่แข่งอย่าง Advance Auto Parts
การวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากลุ่มบริการ do-it-for-me (DIFM) อาจเติบโต 3-4% เมื่อมองไปข้างหน้า มีความคาดหวังสําหรับการเร่งความเร็วของ DIFM ประมาณปี 2025 เนื่องจากรูปแบบสภาพอากาศกลับมาเป็นปกติ การโอนเงินเดือนของโครงการช่วยเหลือด้านโภชนาการเสริม (SNAP) มีเสถียรภาพ และภาวะเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ AutoZone เช่น การเปิดตัวฮับขนาดใหญ่และเพิ่มความเร็วในการจัดส่งโดยการวางตําแหน่งสินค้าคงคลังให้ใกล้กับผู้บริโภคมากขึ้น
คู่แข่ง เช่น Advance Auto Parts ผู้ให้บริการอิสระ และบริษัทอะไหล่แท้ (NAPA) ในระดับที่น้อยกว่า ถูกระบุว่าเป็นแหล่งที่มีศักยภาพที่ AutoZone สามารถได้รับส่วนแบ่งการตลาด ในอดีต AutoZone ได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่สม่ําเสมอโดยมียอดขายร้านค้าที่เทียบเคียงได้ต่ําถึงกลางหลักเดียวการเติบโตของรายได้กลางหลักเดียวหรือสูงกว่าและการเติบโตของ EBITDA หลักเดียวสูง สิ่งนี้เสริมด้วยผลตอบแทนการซื้อหุ้นคืนระดับกลางหลักเดียว
การประเมินมูลค่ากรณีพื้นฐานของ Evercore ISI ที่ 3,350 ดอลลาร์สําหรับ AutoZone ใช้อัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อกําไร (P/E) ที่ 19.5 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดการณ์ไว้ในปีปฏิทินปี 2026 ซึ่งสะท้อนถึงลักษณะการเติบโตเชิงป้องกันและอํานาจการกําหนดราคาของบริษัท ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้ AutoZone เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ สําหรับ "กลุ่มหลักทรัพย์ลงทุน Fab Five" ซึ่งบ่งชี้ถึงการคาดการณ์ว่าหุ้นจะยังคงทําผลงานได้ดีกว่าในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ AutoZone ยังคงเป็นคู่แข่งที่แข็งแกร่งในตลาดโดย TD Cowen ยังคงให้คะแนนซื้อในหุ้นของบริษัท การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่ายอดขายในประเทศในไตรมาสที่สี่ของ AutoZone เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากบริการ Do-It-For-Me นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตต่อไปในปีงบประมาณ 2025 เนื่องจาก AutoZone ยังคงเปิดราคาเปิดสาขา Megahub เพิ่มเติมและเพิ่มความเร็วในการให้บริการไปยังอู่ซ่อมรถ
นอกเหนือจากมุมมองเชิงบวกของ TD Cowen แล้ว Barclays ยังคงให้คะแนนน้ําหนักเกินสําหรับ AutoZone ในขณะที่ปรับประมาณการรายได้อย่างละเอียด โดยอ้างถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในการตอบสนองความคาดหวังของปีงบประมาณ 2025 เนื่องจากอุปสงค์อุตสาหกรรมที่ชะลอตัวและปัจจัยอื่นๆ AutoZone ยังได้ดําเนินการเชิงกลยุทธ์ด้วยการแต่งตั้ง Kenneth Jaycox เป็นรองประธานอาวุโสฝ่ายพาณิชย์ ความพึงพอใจของลูกค้า โดยมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนความพึงพอใจของลูกค้าและประสิทธิภาพการขายเชิงพาณิชย์
แม้จะมีการพัฒนาเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ AutoZone ก็อยู่ภายใต้การสอบสวนโดยสมาชิกสภานิติบัญญัติสหรัฐฯ สําหรับการหลีกเลี่ยงภาษีที่อาจเกิดขึ้น โดยมุ่งเน้นไปที่การซื้อจากบริษัท Qingdao Sunsong ของจีน บริษัทวิเคราะห์ เช่น Evercore ISI, BofA Securities, JPMorgan และ Truist Securities ได้ทําการปรับเปลี่ยนเป้าหมายราคาต่างๆ สําหรับ AutoZone โดยอ้างถึงความกังวลที่แตกต่างกัน แต่แสดงความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องในความสามารถในการทํากําไรของบริษัทและศักยภาพในการเติบโตของยอดขายในอนาคต นี่คือการพัฒนาล่าสุดในตําแหน่งทางการตลาดและผลการดําเนินงานทางการเงินของ AutoZone
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ AutoZone เตรียมพร้อมสําหรับรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จะให้ภาพรวมของสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ AutoZone อยู่ที่ 51.93 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 20.39 ปรับลดลงเล็กน้อยในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เป็น 19.78 การเติบโตของรายได้ของบริษัทมีเสถียรภาพ โดยเพิ่มขึ้น 5.03% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่อง สิ่งนี้เป็นตัวอย่างเพิ่มเติมจากอัตรากําไรขั้นต้นที่มั่นคงที่ 53.18% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของ AutoZone ในการรักษาความสามารถในการทํากําไร
เคล็ดลับ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารอาจเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในมูลค่าของบริษัท ในขณะที่ความผันผวนของราคาที่ต่ําของหุ้นอาจดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหาความมั่นคง อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้นควรได้รับความสนใจ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจคาดหวังรายได้ในอนาคตที่สําคัญเพื่อปรับมูลค่าในปัจจุบัน สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า AutoZone ไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจส่งผลต่อกลยุทธ์การลงทุนสําหรับพอร์ตโฟลิโอที่เน้นรายได้
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อมูลทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ AutoZone ในขณะที่ บริษัท ยังคงดําเนินโครงการริเริ่มเชิงกลยุทธ์และอาจได้รับส่วนแบ่งการตลาดข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจพิสูจน์ได้ว่ามีค่าสําหรับนักลงทุนที่ตัดสินใจอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน