TD Cowen ได้อัปเดตแนวโน้มของ Cogent Communications (NASDAQ:CCOI) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นเป็น 82 ดอลลาร์จาก 78 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อ
บริษัทเน้นย้ําถึงผลประกอบการทางการเงินที่หลากหลายของ Cogent ซึ่งรวมถึงกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ที่ดีกว่าที่คาดไว้เนื่องจากการประหยัดต้นทุน
อย่างไรก็ตาม รายงานยังระบุถึงการลดลงของธุรกิจ Waves ของบริษัทและรายจ่ายด้านทุนที่สูงขึ้นซึ่งเกิดจากการอัปเกรดศูนย์ข้อมูลอย่างรวดเร็ว
การวิเคราะห์ของ TD Cowen ชี้ให้เห็นถึงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 8 ล้านดอลลาร์ล่าสุดของ Cogent ซึ่งเป็นสัญญาณของความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่องของบริษัท แม้จะเริ่มต้นอย่างช้าๆ สําหรับแผนก Waves แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพในระยะยาวของ Cogent
นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการพลิกฟื้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อบริษัทเตรียมศูนย์ข้อมูล 800 แห่งให้เสร็จสิ้นภายในสิ้นปีนี้
บริษัทยังคาดการณ์ว่า Cogent จะได้รับประโยชน์จากการขายไฟเบอร์มืด GenAI ที่กําลังจะมาถึง ซึ่งจะเป็นไปตามความสามารถในการปฏิบัติงานเต็มรูปแบบของแผนก Waves
งานค้างในธุรกิจ Waves ถูกมองว่าเป็นอุปสรรคชั่วคราว โดยคาดหวังว่าจะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งเมื่อศูนย์ข้อมูลเปิดดําเนินการอย่างเต็มที่
Cogent Communications มุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐาน โดยการอัปเกรดแบบเร่งรัดที่ศูนย์ข้อมูล Sprint เป็นส่วนสําคัญของกลยุทธ์นี้ แม้จะมีค่าใช้จ่ายด้านทุนที่สูงขึ้นที่จําเป็นสําหรับการปรับปรุงเหล่านี้ แต่ TD Cowen แนะนําว่านักลงทุนต้องอดทนเนื่องจากการลงทุนเหล่านี้คาดว่าจะให้ผลตอบแทนในระยะยาว
Cogent เพิ่งเสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้นกู้อาวุโสมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ครบกําหนดในปี 2027 โดยมีอัตราดอกเบี้ย 7.000% ต่อปี ตั๋วเงินอาวุโสเหล่านี้จะครบกําหนดในวันที่ 15 มิถุนายน 2027 โดยจะเริ่มจ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปีตั้งแต่วันที่ 15 ธันวาคม 2024
รายได้สุทธิจากการเสนอขายประมาณ 292.3 ล้านดอลลาร์ มีวัตถุประสงค์เพื่อนําไปใช้โดย Cogent Group เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร และเพื่อชําระล่วงหน้าเต็มจํานวนตามข้อตกลงที่มีอยู่ด้วยมูลค่าประมาณ 125 ล้านดอลลาร์
ในไตรมาสแรกของปี 2024 Cogent Communications รายงานรายได้รวมลดลงเล็กน้อยเป็น 266.2 ล้านดอลลาร์ แต่เห็น EBITDA เพิ่มขึ้นเป็น 115 ล้านดอลลาร์
บริษัทยังออกตั๋วเงินเป็นหลักทรัพย์ IPV4 มูลค่า 206 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาส 0.01 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้จะมีการพัฒนาเหล่านี้ แต่ Wells Fargo ได้ปรับมุมมองของ Cogent Communications โดยลดราคาเป้าหมายจาก 62 ดอลลาร์เป็น 55 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นอกเหนือจากการวิเคราะห์โดย TD Cowen ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ได้เน้นย้ําถึงการเปลี่ยนแปลงทางการเงินของ Cogent Communications (NASDAQ:CCOI) ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.33 พันล้านดอลลาร์ Cogent ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 70.43 อย่างไรก็ตาม บริษัทมีประวัติการเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอ โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 12 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รายได้ของ Cogent เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 โดยเติบโต 52.38% ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นในเชิงบวกต่อความพยายามของบริษัทในการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐาน
เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่นักวิเคราะห์ระมัดระวังเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของ Cogent ในระยะสั้น แต่สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทก็เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงสําหรับการจัดการค่าใช้จ่ายในทันที นอกจากนี้ บริษัทยังทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับการคาดการณ์รายได้ในระยะสั้น
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Cogent Communications ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท เคล็ดลับเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน