เมื่อวันศุกร์ TD Cowen ได้ปรับมุมมองของ Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้าน AI สําหรับผู้ช่วยยานยนต์ โดยลดราคาเป้าหมายจาก 12.00 ดอลลาร์เป็น 10.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงรับรองหุ้นด้วยเรตติ้งซื้อ
การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ภายใน Cerence เนื่องจากบริษัทดําเนินโครงการปรับโครงสร้างที่สําคัญ ความคิดริเริ่มนี้คาดว่าจะประหยัดเงินได้ระหว่าง 35 ล้านถึง 40 ล้านดอลลาร์ โดยมุ่งเน้นไปที่ EBITDA ที่สม่ําเสมอและการสร้างกระแสเงินสด
โปรแกรมการปรับโครงสร้างได้รับการตอบรับอย่างดีจากตลาด ดังที่บ่งชี้ได้จากการตอบสนองที่ดีของหุ้นของ Cerence แม้จะมีการปรับประมาณการรายได้สําหรับปีงบประมาณ 2025 ลดลง เนื่องจากการให้ความสําคัญกับกลุ่ม Pro Services ลดลง แต่บริษัทตั้งข้อสังเกตว่านักลงทุนดูเหมือนจะให้ความสําคัญกับความสามารถในการทํากําไรและกระแสเงินสดมากกว่าการเติบโตของยอดขาย
ขณะนี้ทีมผู้บริหารของ Cerence คาดว่าจะเปลี่ยนความสนใจไปที่การจัดการภาระผูกพันทางการเงินของบริษัท โดยเฉพาะหนี้ 87% มูลค่า 3 ล้านดอลลาร์ที่จะครบกําหนดในเดือนมิถุนายน 2025
ปฏิกิริยาเชิงบวกของตลาดต่อการปรับโครงสร้างบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในความสามารถของ Cerence ในการเพิ่มเสถียรภาพทางการเงินและส่งมอบคํามั่นสัญญาเกี่ยวกับรายได้ที่สม่ําเสมอก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) และการสร้างเงินสด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Cerence Inc. รายงานรายได้ 70.5 ล้านดอลลาร์ในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2024 เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้จะมีการด้อยค่าค่าความนิยมที่สําคัญประมาณ 357 ล้านดอลลาร์ซึ่งส่งผลต่อความสามารถในการทํากําไรของ GAAP แต่ความสามารถในการทํากําไรที่ไม่ใช่ GAAP ของบริษัทก็เกินการคาดการณ์ของตนเอง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 12.5 ล้านดอลลาร์ โดยมีกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน 12.9 ล้านดอลลาร์
Cerence คาดว่าจะประหยัดต้นทุนสุทธิต่อปีระหว่าง 35-40 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณที่จะมาถึงผ่านมาตรการลดต้นทุนต่างๆ การคาดการณ์รายได้ทั้งปีของบริษัทอยู่ระหว่าง 321 ล้านถึง 327 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ในไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ประมาณ 44-50 ล้านดอลลาร์
ในแง่ของแนวโน้มในอนาคต Cerence คาดว่ารายได้จะลดลงเล็กน้อยสําหรับปีงบประมาณ 2025 ในขณะที่คาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นจะดีขึ้น บริษัทยังมุ่งมั่นที่จะพัฒนา AI เชิงกําเนิดและโซลูชันโมเดลภาษาขนาดใหญ่ ควบคู่ไปกับการพัฒนาแพลตฟอร์มคอมพิวเตอร์ AI รุ่นต่อไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของมุมมองที่แก้ไขของ TD Cowen เกี่ยวกับ Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) การเจาะลึกลงไปในข้อมูลทางการเงินของบริษัทจะนําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน จากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Cerence ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 108.69 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีความท้าทายที่ต้องเผชิญในช่วงปีที่ผ่านมา ด้วยราคาที่ลดลงอย่างมาก แต่การเติบโตของรายได้ของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 31.49% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งของบริษัทในฐานะตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าเชิงบวก ซึ่งบ่งชี้ว่า Cerence สามารถให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดีแก่นักลงทุน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับการตอบสนองที่ดีของตลาดต่อการมุ่งเน้นของ Cerence ที่ EBITDA และการสร้างกระแสเงินสดที่สม่ําเสมอ เป็นที่น่าสังเกตว่า Cerence ไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งตอกย้ําการให้ความสําคัญกับเสถียรภาพทางการเงินและการลงทุนใหม่ภายในในปัจจุบันของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ให้คําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Cerence ซึ่งสามารถดูได้ที่ https://www.investing.com/pro/CRNC ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจพิสูจน์ได้ว่ามีค่ามากเนื่องจากตลาดยังคงประเมินการปรับโครงสร้างเชิงกลยุทธ์ของ Cerence และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อความสามารถในการทํากําไรในระยะยาวและการจัดการหนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน