เมื่อวันศุกร์ JPMorgan ได้ปรับแนวโน้มของ Vital Energy (NYSE:VTLE) โดยลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 45 ดอลลาร์จาก 50 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือของ Underweight การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานล่าสุดของ Vital Energy และการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการเข้าซื้อหุ้นที่สําคัญใน Point Energy
Vital Energy รายงานผลการดําเนินงานที่มั่นคงหนึ่งในสี่ โดยน้ํามันและปริมาณการผลิตทั้งหมดสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ 1% และ 4% ตามลําดับ ประสิทธิภาพที่เหนือกว่านี้เกิดจากเวลาเทิร์นอินไลน์ (TIL) เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้และผลผลิตที่ดีขึ้น แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่ผลการดําเนินงานของบริษัทก็เทียบเท่ากับตลาดในวงกว้างเท่านั้น ซึ่งวัดโดยดัชนี XOP เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานตามสัญญาเช่า (LOE) ที่สูงกว่าที่คาดไว้ซึ่งส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสด
บริษัทพาดหัวข่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วด้วยการเข้าซื้อหุ้น 80% ใน Point Energy ในราคา 820 ล้านดอลลาร์ ข้อตกลงนี้คาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนประมาณ 15.5 พันบาร์เรลเทียบเท่าน้ํามันต่อวัน (MBoe/d) ในการผลิตของ Vital Energy โดย 64% เป็นน้ํามัน และเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านทุนประมาณ 45 ล้านดอลลาร์ในโครงการไตรมาสที่สี่
Vital Energy ได้ให้คําแนะนําสําหรับครึ่งหลังของปี 2024 โดยประเมินการผลิตน้ํามันอยู่ที่ 57 MBoe/d และ 67 MBoe/d ในไตรมาสที่สามและสี่ตามลําดับ บริษัทยังได้อัปเดตการคาดการณ์รายจ่ายฝ่ายลงทุนทั้งปีเป็น 845 ล้านดอลลาร์
หลังจากแก้ไขแบบจําลองเพื่อรวมผลประกอบการไตรมาสที่สองและการเข้าซื้อกิจการ Point Energy JPMorgan คาดการณ์ว่าการผลิตน้ํามันทั้งปี 2024 ของ Vital Energy จะเฉลี่ย 60.3 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีรายจ่ายด้านทุน 848 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําของบริษัท
เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปีงบประมาณ 2025 JPMorgan ประมาณการว่าการผลิตน้ํามันของ Vital Energy จะเพิ่มขึ้นเป็น 66.9 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีรายจ่ายด้านทุน 943 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจสร้างกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่ 317 ล้านดอลลาร์ การคาดการณ์นี้อิงจากการกําหนดราคาแถบล่าสุดและแนะนําผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ 22% สําหรับปี
โดยสรุป ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 45 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินที่อัปเดตของ JPMorgan เกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินและผลการดําเนินงานของ Vital Energy รวมถึงผลกระทบของการเข้าซื้อกิจการ Point Energy และรายจ่ายฝ่ายทุนที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทและการเติบโตของการผลิต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Vital Energy, Inc. พาดหัวข่าวด้วยตัวเลขการผลิตที่ทําลายสถิติสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 บริษัทรายงานว่าสร้างกระแสเงินสดอิสระ 45 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจัดสรรให้กับการลดหนี้ เพื่อแสดงความมั่นใจในความสามารถในการปฏิบัติงาน Vital Energy ยังเพิ่มแนวทางการผลิตสําหรับทั้งปีของปี 2024
แม้จะมีค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่สูงขึ้นเนื่องจากการผลิตน้ําที่เพิ่มขึ้นและระดับ H2S หลังการเข้าซื้อกิจการ แต่บริษัทก็ประสบความสําเร็จในการลดต้นทุนการดําเนินงานและปรับปรุงผลผลิต
การลงทุนในไตรมาสที่ 2 ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 3 Jason Pigott ซีอีโอของบริษัทเน้นย้ําถึงการให้ความสําคัญกับการสร้างกระแสเงินสดมากกว่าการควบรวมกิจการ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Vital Energy (NYSE:VTLE) สํารวจการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ล่าสุด รวมถึงการเข้าซื้อกิจการ Point Energy นักลงทุนอาจพบว่าข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเป็นพิเศษ ปัจจุบันมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Vital Energy อยู่ที่ 1.37 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงขนาดที่สําคัญของบริษัทในภาคส่วนนี้ แม้จะดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก แต่นักวิเคราะห์ก็มีมุมมองเชิงบวก โดยคาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นในอัตราส่วน P/E ที่ต่ําที่ 4.39 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการเติบโตของรายได้ที่ 22.93% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024
นอกจากนี้ ผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทยังแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่ง โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงานอยู่ที่ 28.95% และอัตรากําไรขั้นต้นอยู่ที่ 71.01% ในช่วงเวลาเดียวกัน ตัวเลขเหล่านี้บ่งบอกถึงการจัดการที่มีประสิทธิภาพและรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มีศักยภาพควรทราบว่าราคาหุ้นของบริษัทค่อนข้างผันผวน ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และภาระผูกพันระยะสั้นเกินสินทรัพย์สภาพคล่อง ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความกังวลเรื่องสภาพคล่อง
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ Vital Energy ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท สามารถดูเคล็ดลับเหล่านี้ได้ที่ InvestingPro Vital Energy
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน