เมื่อวันศุกร์ Canaccord Genuity ได้ปรับมุมมองของ CyberArk Software (NASDAQ:CYBR) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 310 ดอลลาร์จาก 280 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อผลการดําเนินงานที่น่าประทับใจของ CyberArk ในไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งบริษัทรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งซึ่งเกินความคาดหมาย
รายงานรายไตรมาสของ CyberArk แสดงให้เห็นว่ารายได้เติบโต 28% และอัตรากําไรกระแสเงินสดอิสระ (FCF) 19% ซึ่งนําไปสู่ความสําเร็จของกฎ 45+ สําหรับไตรมาส บริษัทยังได้อัปเกรดคําแนะนําทั้งปี ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายในทุกด้าน ซึ่งบ่งบอกถึงไปป์ไลน์ในอนาคตที่แข็งแกร่ง
ฝ่ายบริหารของ CyberArk เน้นย้ําถึงการจัดลําดับความสําคัญที่ยั่งยืนของโซลูชัน Privileged Access Management (PAM) ซึ่งนําไปสู่อัตราการปิดที่สูง ผลผลิตที่เพิ่มขึ้น และอัตราการแปลงไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่ง แม้ท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย
การวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ CyberArk ในตลาดซอฟต์แวร์รักษาความปลอดภัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม PAM Canaccord Genuity เน้นย้ําถึงพอร์ตโฟลิโอที่ขยายตัวของ CyberArk ซึ่งขณะนี้รวมถึง Identity and Access Management (IAM), Cloud Infrastructure Entitlement Management (CIEM), DevSecOps, Endpoint Privilege Manager และ Machine Identity ความคาดหวังคือ CyberArk จะยังคงรวมส่วนแบ่งการตลาดต่อไป โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มไปสู่โซลูชันความปลอดภัยทางไซเบอร์บนแพลตฟอร์ม
Canaccord Genuity เชื่อว่าความเป็นผู้นําของ CyberArk ใน PAM ซึ่งมีความสําคัญมากขึ้นในการป้องกันการละเมิด จะช่วยให้บริษัทสามารถรักษาและขยายการครอบงําตลาดได้
สิ่งนี้คาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อตลาด PAM เติบโตขึ้นเพื่อครอบคลุมพื้นที่ต่างๆ เช่น Secrets Management และ CIEM ตลอดจนการร่วมทุนของ CyberArk ใน IAM โดยอ้างถึงทีมผู้บริหารที่มีประสบการณ์ของบริษัทและประวัติการดําเนินการที่สม่ําเสมอ
เป้าหมายราคาที่แก้ไขที่ 310 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับประมาณ 13 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อยอดขาย (EV/S) ตามประมาณการของ Canaccord Genuity ในปี 2025
การเพิ่มขึ้นของราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงการรวมกันของผลการดําเนินงานรายไตรมาสที่แข็งแกร่งและรายได้ที่เพิ่มขึ้นจาก 12 เท่าเป็น 13 เท่า เนื่องจากความสําเร็จอย่างต่อเนื่องของบริษัทของตัวชี้วัด Rule of 40+ แม้ในสภาพแวดล้อมมหภาคที่อ่อนแอลงซึ่งเพื่อนร่วมงานรายอื่นกําลังลดคําแนะนําลง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CyberArk Software แสดงผลการดําเนินงานที่น่าประทับใจในไตรมาสที่สองซึ่งเกินความคาดหมายของตลาด บริษัทรายงานรายได้รวมเติบโต 28% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 224.7 ล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ รายได้ประจําประจําปี (ARR) ตามการสมัครสมาชิกของ CyberArk ยังขยายตัว 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งส่งผลให้ ARR รวมเป็น 868 ล้านดอลลาร์ หลังจากการพัฒนาเหล่านี้ Baird ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น CyberArk เป็น 315 ดอลลาร์จาก 295 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่เหนือกว่า
การเข้าซื้อกิจการ Venafi ที่รอดําเนินการของ CyberArk คาดว่าจะช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการจัดการข้อมูลประจําตัวของเครื่อง การเข้าซื้อกิจการดังกล่าวจะช่วยเพิ่มรายได้ของ CyberArk ทันที ซึ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับความเป็นผู้นําในสาขานี้ นอกจากนี้ อัตรากําไรจากการดําเนินงานและอัตรากําไรจากกระแสเงินสดอิสระของบริษัทสูงถึง 10.6% และ 19% ตามลําดับ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ
นักลงทุนควรสังเกตการดําเนินการที่แข็งแกร่งของ CyberArk การขยายอัตรากําไร และวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์สําหรับแพลตฟอร์ม ตามที่เน้นโดยการวิเคราะห์ของ Baird ปัจจัยเหล่านี้ทําให้บริษัทเป็นหน่วยงาน Rule-of-40 ที่ยั่งยืน ซึ่งอัตราการเติบโตและอัตรากําไรรวมกันเกิน 40% ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสําหรับบริษัทซอฟต์แวร์ที่ประสบความสําเร็จ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลของ InvestingPro สะท้อนมุมมองเชิงบวกของ Canaccord Genuity เกี่ยวกับ CyberArk Software (NASDAQ:CYBR) โดยบริษัทมีการเติบโตของรายได้ที่สําคัญมากกว่า 30% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การเติบโตนี้เป็นข้อพิสูจน์ถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของ CyberArk แม้ว่าจะซื้อขายที่ราคา/หนังสือทวีคูณที่สูงถึง 12.97 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดในมูลค่าสินทรัพย์และโอกาสในอนาคต
นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของ CyberArk ที่ 80.62% ในช่วงเวลาเดียวกันยังเน้นย้ําถึงประสิทธิภาพและมูลค่าที่สูงของโซลูชันความปลอดภัยทางไซเบอร์ สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทขยายพอร์ตโฟลิโอไปสู่ด้านต่างๆ เช่น Cloud Infrastructure Entitlement Management (CIEM) และ Identity and Access Management (IAM)
เคล็ดลับของ InvestingPro เปิดเผยว่า CyberArk ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล และคาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับการวิเคราะห์ของ Canaccord Genuity ที่คาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่ยั่งยืนและความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้น นอกจากนี้ CyberArk ยังแสดงผลตอบแทนที่สูงในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 83.84% ซึ่งเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานของตลาดที่แข็งแกร่ง สําหรับผู้อ่านที่สนใจเจาะลึกถึงตําแหน่งและศักยภาพทางการตลาดของ CyberArk InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อบนแพลตฟอร์มของพวกเขา
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ให้มุมมองที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ CyberArk ซึ่งเสริมราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นของ Canaccord Genuity และเรติ้งซื้อ นักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ CyberArk ในตลาด PAM อาจพบว่าตัวชี้วัดและเคล็ดลับเหล่านี้จาก InvestingPro มีคุณค่าสําหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน