เมื่อวันศุกร์ JPMorgan ได้ปรับลดอันดับหุ้น Universal Robina Corporation (URC:PM) (OTC: UVRBY) โดยเปลี่ยนจุดยืนจาก Overweight เป็น Neutral การปรับราคาดังกล่าวมาพร้อมกับการลดราคาเป้าหมายลงอย่างมาก ซึ่งขณะนี้ตั้งไว้ที่ 110.00 เปโซฟิลิปปินส์ ลดลงจากเดิมที่ 140.00 เปโซฟิลิปปินส์
บริษัทระบุแนวโน้มในแง่ดีน้อยลงสําหรับหุ้น โดยแนะนําการซื้อที่เป็นไปได้ที่ 96 เปโซฟิลิปปินส์หรือดีกว่า ซึ่งจะแสดงถึงมูลค่าน้อยกว่า 15% จากอัตราส่วนราคาต่อกําไร (PER) ของหุ้น
การปรับลดอันดับดังกล่าวได้รับแรงกระตุ้นจากผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ Universal Robina Corporation ซึ่ง JPMorgan มองว่าเป็นช่วงเวลาสําคัญที่เผยให้เห็นจุดอ่อนพื้นฐานในโครงสร้างทางการเงินของบริษัท
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผลลัพธ์ชี้ให้เห็นถึงปัญหาภายในกลุ่มน้ําตาลและอาหารอุปโภคบริโภคแบรนด์ในประเทศ (BCF) ของ URC ซึ่งคิดเป็นสามในสี่ของกําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ของบริษัท
การคาดการณ์ที่แก้ไขของ JPMorgan สําหรับปีงบประมาณ 2024 ถึง 2026 ของ URC นั้นต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ 12-14% การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบด้านลบของการบีบอัดอัตรากําไรน้ําตาลที่มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ และแนวโน้มที่มืดมนสําหรับกลุ่ม BCF ในฟิลิปปินส์ ซึ่งคาดว่าจะเผชิญกับความท้าทายที่ยืดเยื้อเนื่องจากการซื้อขายของผู้บริโภคที่ลดลง
ปฏิกิริยาของตลาดต่อผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สองของ URC ได้นําไปสู่การปรับฐานราคาน้อยกว่า 15% เมื่อเทียบกับการลดลงเล็กน้อย 0.7% ในดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฟิลิปปินส์ (PSEi)
อย่างไรก็ตาม JPMorgan แนะนําว่านักลงทุนอาจประเมินตัวคูณที่เหมาะสมสําหรับ URC อีกครั้ง เนื่องจากกลุ่ม BCF ในประเทศยังคงประสบปัญหา
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการปรับลดอันดับล่าสุดโดย JPMorgan ข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro แสดงให้เห็นถึงภูมิทัศน์ทางการเงินที่หลากหลายสําหรับ Universal Robina Corporation (OTC: UVRBY) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 3.79 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 18.17 ซึ่งปรับเป็น 17.47 เมื่อดูสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงตลาดที่ยังคงประเมินมูลค่ารายได้ของบริษัทในอัตราที่ค่อนข้างคงที่แม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้
เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่า UVRBY มีประวัติในการรักษาและเพิ่มเงินปันผล โดยมีการเติบโตของเงินปันผล 21.57% ล่าสุดและผลตอบแทน 1.23% นี่อาจเป็นจุดที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่ให้ความสําคัญกับรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินเป็นเวลา 30 ปีติดต่อกัน นอกจากนี้ แม้จะมีความผันผวนของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยมีผลตอบแทนรวม 3 เดือนที่ -13.72% นักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรสําหรับปี และประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ตั้งไว้ที่ 19.19 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดก่อนหน้านี้ที่ 17.59 ดอลลาร์ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ควบคู่ไปกับข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้นอาจให้มุมมองที่แตกต่างสําหรับนักลงทุนในการประเมินหุ้นใหม่
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับประสิทธิภาพของ UVRBY และกลยุทธ์การลงทุนที่มีศักยภาพ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน