หุ้น Evotec ปรับลดระดับเป็นขาย ราคาเป้าหมายลดลงเนื่องจากคําเตือนกําไร

เมื่อวันพฤหัสบดี Deutsche Bank ได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับหุ้นของ Evotec AG (EVT:GR) (NASDAQ: EVO) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก Hold เป็น Sell บริษัทยังลดราคาเป้าหมายลงเป็น 4.00 ยูโรจาก 10.00 ยูโรก่อนหน้านี้ การตัดสินใจนี้เกิดขึ้นหลังจาก Evotec ออกคําเตือนผลกําไรจํานวนมากเมื่อเย็นวันก่อน

Evotec ได้ปรับคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปีปัจจุบันเป็นช่วงประมาณ 15-35 ล้านยูโร ซึ่งลดลงอย่างมากจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 100 ล้านยูโร บริษัทระบุว่าการแก้ไขนี้เป็นผลมาจากผลการดําเนินงานที่ช้ากว่าที่คาดไว้ในกลุ่ม Shared R&D และต้นทุนที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มโรงงานผลิตในฝรั่งเศส

แนวโน้มการเติบโตของยอดขายที่อัปเดตสําหรับปี 2024 ก็ถูกปรับตัวลงเช่นกัน โดยขณะนี้คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นในระดับต่ําถึงกลางหลักเดียว ตามที่บริษัทระบุว่าคําแนะนําที่แก้ไขจาก Evotec อาจนําไปสู่การลดรายได้ที่เป็นเอกฉันท์ประมาณ 70%

การประกาศและการปรับลดระดับในภายหลังสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่ Evotec ต้องเผชิญในส่วนการดําเนินงาน การเปลี่ยนแปลงในการคาดการณ์ทางการเงินของบริษัทแสดงให้เห็นถึงการออกจากวิถีการเติบโตก่อนหน้านี้อย่างมีนัยสําคัญ

นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะติดตามผลการดําเนินงานในอนาคตของ Evotec อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วน Shared R&D และความคืบหน้าของโรงงานผลิตในฝรั่งเศส เพื่อประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อสถานะทางการเงินในระยะยาวของบริษัท

การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ Evotec กําลังส่งผลกระทบต่อศักยภาพของหุ้น เนื่องจากมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจหลักของ Contract Research Organization (CRO) Morgan Stanley ปรับลดอันดับหุ้นของ Evotec จาก Overweight เป็น Equalweight และปรับราคาเป้าหมายลงอย่างมากเป็น 12.00 ยูโร ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายที่การเติบโตและอัตรากําไรของ Evotec ต้องเผชิญอยู่ในปัจจุบัน

การปรับโครงสร้างของบริษัทออกเป็นสองส่วนที่แตกต่างกัน ได้แก่ "Shared R&D" และ "Just - Evotec Biologics" ถูกมองว่าเป็นก้าวที่ดีสู่ความชัดเจนสําหรับนักลงทุน

ในขณะเดียวกัน TD Cowen ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น Evotec หลังจากเยี่ยมชมโรงงาน GMP J.POD ของบริษัทในเมืองเรดมอนด์ รัฐวอชิงตัน โรงงานแห่งนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของ Evotec ในการปรับปรุงการผลิตชีวภาพ นอกจากนี้ Evotec กําลังออกจากธุรกิจยีนบําบัด Orth เพื่อมุ่งเน้นไปที่จุดแข็งหลักและคาดว่าจะฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2024

ในระหว่างการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2024 Evotec รายงานผลการดําเนินงานที่หลากหลายโดยมีรายได้ลดลงเหลือ 208.8 ล้านยูโร และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงอย่างมากเนื่องจากรายได้จากการวิจัยและพัฒนาที่ใช้ร่วมกันลดลง 23% อย่างไรก็ตาม Discovery Sales Book เพิ่มขึ้น 70% และ Just Evotec Biologics ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Evotec มีรายได้เติบโตเกือบ 400% และบรรลุจุดคุ้มทุน EBITDA สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดในภูมิทัศน์เชิงกลยุทธ์และการเงินของ Evotec

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในแง่ของการปรับลดอันดับของ Evotec AG (EVO) ของ Deutsche Bank ตัวชี้วัดปัจจุบันจาก InvestingPro ให้บริบททางการเงินที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุน ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.06 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ติดลบที่ 16.58 สุขภาพทางการเงินของ Evotec ดูเหมือนจะตึงเครียด ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของ Deutsche Bank รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 838.02 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตลดลงเล็กน้อยที่ -2.97% การหดตัวนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ที่แก้ไขของ Evotec ซึ่งบ่งชี้ถึงวิถีการเติบโตที่ชะลอตัวลง

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความท้าทายที่ Evotec เผชิญ: บริษัทได้เผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว และหุ้นก็ลดลงอย่างมาก โดยซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ นักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ว่า Evotec จะทํากําไรได้ในปีนี้ และหุ้นก็ทําได้ไม่ดีในช่วงเดือนที่ผ่านมา ด้วยราคาที่ลดลงอย่างมากในปีที่แล้วและไม่มีการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น สําหรับผู้ที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินของ Evotec ที่ https://www.investing.com/pro/EVO

ข้อมูลและการวิเคราะห์แบบเรียลไทม์นี้อาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับนักลงทุน เนื่องจากพวกเขาประเมินตําแหน่งของ Evotec ในพอร์ตโฟลิโอของตนอีกครั้งเพื่อตอบสนองต่อคําแนะนําที่อัปเดตของบริษัทและปฏิกิริยาของตลาดในวงกว้าง

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน