เมื่อวันพฤหัสบดี Piper Sandler ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 25.00 ดอลลาร์จาก 29.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่ารายได้ในไตรมาสที่สามของ SolarEdge ต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมาก 23% ควบคู่ไปกับอัตรากําไรที่อ่อนแอ บริษัทคาดว่าจะเผาผลาญเงินสด 70-90 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม โดยคาดว่าจะลดลงในไตรมาสที่สี่
SolarEdge ไม่คาดว่าจะเคลียร์สินค้าคงคลังของช่องทางยุโรปจนถึงครึ่งแรกของปี 2025 ผลการดําเนินงานของบริษัทในสหรัฐอเมริกาดูเหมือนจะมีแนวโน้มมากขึ้น โดยคาดว่าจะเคลียร์ช่องทางของสหรัฐฯ ภายในสิ้นไตรมาสที่สามในปี 2024 ปัจจุบัน SolarEdge ยังขายผลิตภัณฑ์ที่สอดคล้องกับข้อกําหนดเนื้อหาในประเทศ
บริษัทต้องเผชิญกับความท้าทายหลายประการ รวมถึงการจัดการค่าใช้จ่ายในการผลิตที่เพิ่มขึ้น การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ และการลดสินค้าคงคลังในงบดุล ทั้งหมดนี้ตั้งเป้าที่จะรักษายอดขายขององค์กรให้คงที่
หาก SolarEdge สามารถเคลียร์ช่องทางของตนได้ ซึ่งจะช่วยเพิ่มยอดขายเป็นประมาณ 550 ล้านดอลลาร์ อุปสงค์ในปัจจุบันอาจให้อัตรากําไรขั้นต้น (GM) ที่ 23-26% รวมถึงเครดิต และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน (OPM) ที่ 4-7% ซึ่ง Piper Sandler ยังคงพบว่าไม่น่าสนใจ
ในแง่บวกมากขึ้น Piper Sandler ยอมรับว่าการเผาผลาญเงินสด 150 ล้านดอลลาร์ที่เปิดเผยก่อนหน้านี้ส่วนใหญ่เกิดจากการใช้จ่ายตามดุลยพินิจ ซึ่งบ่งชี้ว่า SolarEdge อาจมีความยืดหยุ่นทางการเงินมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ SolarEdge Technologies ได้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในมุมมองของนักวิเคราะห์ Roth/MKM ปรับราคาเป้าหมายของบริษัทลงเหลือ 27 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับตลาดพลังงานแสงอาทิตย์ที่อยู่อาศัยในยุโรปและความท้าทายด้านสินค้าคงคลังที่อาจเกิดขึ้น
BofA Securities ปรับอันดับของ SolarEdge จาก Underperform เป็น Neutral เนื่องจากราคาหุ้นที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ ในขณะที่ Wells Fargo ลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น SolarEdge เป็น 29 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับ Equal Weight เนื่องจากอุปสงค์ที่คาดการณ์ว่าจะลดลง
ในการฟื้นฟูความสามารถในการทํากําไร SolarEdge ได้ประกาศลดพนักงานลง 400 คน บริษัทยังได้รับหุ้นกู้อาวุโสแปลงสภาพมูลค่า 37 ล้านดอลลาร์ที่ครบกําหนดในปี 2029 นําโดย Goldman Sachs & Co. LLC นี่เป็นส่วนเพิ่มเติมจากตั๋วเงินแปลงสภาพมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์ที่ครบกําหนดในเดือนกันยายน 2025 ซึ่งอยู่ในงบดุลของบริษัทแล้ว
ในที่สุด SolarEdge ได้รับเลือกจากมหาวิทยาลัยรัตเกอร์สให้เข้าร่วมในโครงการวิจัยที่ตรวจสอบไฟฟ้าโซลาร์เซลล์การเกษตร การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการตลาดในปัจจุบันของบริษัทและสถานะทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลของ InvestingPro เน้นย้ําถึงความท้าทายทางการเงินที่ SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) ต้องเผชิญ โดยมีการปรับมูลค่าตลาดอย่างมีนัยสําคัญเป็น 1.27 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -5.24 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร
สิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 มีรายได้ลดลงอย่างรวดเร็วกว่า 34% ซึ่งเน้นย้ําถึงประเด็นที่ Piper Sandler กล่าวถึงเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของบริษัท นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทยังประสบกับราคาที่ลดลงอย่างมาก โดยซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และสะท้อนให้เห็นถึงผลตอบแทนรวมของราคา -86.78% ในช่วงปีที่ผ่านมา
เคล็ดลับ InvestingPro สองข้อนําเสนอบริบทเพิ่มเติม: การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในข้อเสนอด้านคุณค่าของบริษัท ในทางกลับกัน การเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็วและการคาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบันอาจส่งสัญญาณเตือนสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ สําหรับผู้ที่พิจารณาลงทุนใน SolarEdge ปัจจัยเหล่านี้เป็นสิ่งสําคัญที่ต้องพิจารณา และสามารถพบเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมบนแพลตฟอร์ม ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 19 ข้อที่สามารถช่วยให้นักลงทุนวัดอนาคตของ SolarEdge ในตลาดที่ผันผวน ด้วยวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปที่กําหนดไว้ในวันที่ 4 พฤศจิกายน 2024 ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจะรอคอยการอัปเดตเกี่ยวกับกลยุทธ์ของบริษัทเพื่อรับมือกับความท้าทายในปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน