เมื่อวันพุธ Citi ได้แก้ไขจุดยืนของ ZoomInfo Technologies (NASDAQ:ZI) โดยลดราคาเป้าหมายจาก $11.00 เป็น $7.00 ในขณะที่ยืนยันการจัดอันดับขายหุ้นอีกครั้ง การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามสิ่งที่อธิบายว่าเป็นผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองที่ "น่าเกลียดโดยสิ้นเชิง" โดยบริษัทซึ่งมีลักษณะการพลาดอย่างมีนัยสําคัญแนวโน้มการเติบโตเชิงลบการเพิ่มขึ้นของการตัดจําหน่ายและค่าใช้จ่ายหนี้เสียและการจากไปของประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน
แนวโน้มระยะสั้นของบริษัทคาดว่าจะยังคงท้าทาย ตามรายงานของ Citi สิ่งนี้เป็นผลมาจากกิจกรรมการตัดจําหน่ายในระดับสูงอย่างต่อเนื่องที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี ซึ่งประกอบกับความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างต่อเนื่องและแรงกดดันด้านการแข่งขันและราคาที่ทวีความรุนแรงขึ้น เพื่อตอบสนองต่อปัจจัยเหล่านี้ Citi ได้ปรับประมาณการลงและลดคําแนะนําสําหรับปีงบประมาณ 2024
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 7.00 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในอินพุตในกรอบการถดถอยเชิงเส้นของ Citi ซึ่งใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินมูลค่า แม้จะยอมรับว่าการประเมินมูลค่าของ ZoomInfo ดูไม่แพง โดยซื้อขายที่ 9.5 เท่าของมูลค่าองค์กรที่ประมาณการในปี 2025 ต่อกระแสเงินสดอิสระ (EV/FCF) และที่ 8.2 เท่าของราคาต่อกําไร (P/E) ซิตี้คาดการณ์ว่าหุ้นอาจทําผลงานได้ต่ํากว่าปกติ ความคาดหวังนี้ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์การเติบโตของรายได้ติดลบและการเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจของบริษัทไปสู่ Data-as-a-Service มากขึ้นเมื่อเทียบกับการนําเสนอซอฟต์แวร์แบบดั้งเดิม
จุดยืนของซิตี้ได้รับการสนับสนุนจากความกังวลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย ซึ่งบ่งชี้ถึงความระมัดระวังแก่นักลงทุนเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของ ZoomInfo
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ZoomInfo Technologies เผชิญกับความท้าทายที่สําคัญในไตรมาสที่ 2 ของปี 2024 ส่งผลให้มีการแก้ไขคําแนะนําทางการเงินทั้งปี บริษัทรายงานค่าใช้จ่าย 33 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการตัดจําหน่ายที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่มาจากธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง (SMB) ซึ่งส่งผลกระทบต่อรายได้และความสามารถในการทํากําไร มีการดําเนินการเปลี่ยนแปลงการดําเนินงานเพื่อลดการตัดจําหน่ายในอนาคต และ ZoomInfo Copilot ซึ่งเป็นข้อเสนอที่ขับเคลื่อนด้วย AI เกินความคาดหมายด้วยมูลค่ามากกว่า 18 ล้านดอลลาร์ใน ACV
Cameron Hyzer CFO ของบริษัทกําลังจะเปลี่ยนผ่าน โดยมี Graham O'Brien ก้าวเข้ามาเป็น CFO ชั่วคราว ZoomInfo วางแผนที่จะลดรอยเท้าด้านอสังหาริมทรัพย์ลงอย่างมากและทําให้การรักษารายได้สุทธิคงที่ที่ 85% แม้จะมีการพัฒนาเหล่านี้ แต่บริษัทก็แสดงความมั่นใจในการเติบโตของกลุ่มองค์กรและความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง
นักวิเคราะห์ได้อัปเดตคําแนะนําสําหรับไตรมาสที่ 3 และทั้งปีของปี 2024 เพื่อสะท้อนถึงผลกระทบของค่าใช้จ่ายในไตรมาสที่ 2 ZoomInfo มีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงด้านเครดิตในกลุ่ม SMB และเปลี่ยนความพยายามในการขายไปยังลูกค้าระดับกลางและองค์กร บริษัทยังวางแผนที่จะซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในการสร้างมูลค่าในระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่นักลงทุนเข้าใจการพัฒนาล่าสุดจาก ZoomInfo Technologies (NASDAQ:ZI) ข้อมูลจาก InvestingPro นําเสนอบริบทเพิ่มเติมที่อาจเป็นประโยชน์สําหรับการประเมินตําแหน่งของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ ZoomInfo อยู่ที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์ และปัจจุบันซื้อขายที่รายได้สูงทวีคูณ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 233.61 อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทยังคงน่าประทับใจที่ 88.63% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถที่แข็งแกร่งในการสร้างรายได้เหนือต้นทุนขาย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงปัจจัยหลายประการที่อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ความคิดริเริ่มซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับนักลงทุน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงสุขภาพทางการเงินที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นมีความผันผวนอย่างมาก โดยราคาผลตอบแทนรวม -56.75% ในปีที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
สําหรับผู้ที่พิจารณาลงทุนใน ZoomInfo แพลตฟอร์ม InvestingPro มีเคล็ดลับที่หลากหลายกว่า โดยนักวิเคราะห์ 21 คนได้ปรับประมาณการรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งแนะนําว่านักลงทุนควรรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับมุมมองล่าสุดของนักวิเคราะห์ แพลตฟอร์มนี้แสดงรายการเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมทั้งหมด 14 ข้อสําหรับ ZoomInfo ซึ่งสามารถพบได้ที่ https://www.investing.com/pro/ZI ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับผู้ที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน