เมื่อวันพุธ Evercore ISI ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ FOX Corp. (NASDAQ:FOXA) เป็น 38 ดอลลาร์จาก 33 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือในบรรทัด การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สี่ของ FOX ซึ่งเกินความคาดหมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA)
FOX สรุปปีงบประมาณ 2024 ด้วยอัตรากําไรที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้และผลักดัน EBITDA อย่างมีนัยสําคัญ บริษัทได้เห็นโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากเรตติ้งที่ดีขึ้นที่ Fox News สภาพแวดล้อมการโฆษณาในเชิงบวก และการเร่งการเติบโตของบริการสตรีมมิ่ง Tubi โดยเฉพาะในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากเดือนเมษายนและพฤษภาคมที่เงียบสงบอย่างเห็นได้ชัด
มองไปข้างหน้าในปีงบประมาณ 2025 FOX พร้อมที่จะได้รับประโยชน์จากหลายปัจจัย ซึ่งรวมถึงรายได้จากการโฆษณาทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น กําไรทางการเงินจากการออกอากาศ Super Bowl การสูญเสียทางดิจิทัลที่ลดลง และการเปิดตัวกิจการร่วมค้า Venu Sports ซึ่งคาดว่าจะมีส่วนช่วยในรายได้และ EBITDA ผ่านข้อตกลงใบอนุญาต แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่ผลกระทบของเงินสดสุทธิในทันทียังคงไม่แน่นอน
ในขณะที่รายได้และการคาดการณ์ EBITDA สําหรับปีงบประมาณ 2025 ยังคงเหมือนเดิมเป็นส่วนใหญ่ แต่ความเชื่อมั่นของบริษัทในแนวโน้มของ FOX ก็เพิ่มขึ้น ความเชื่อมั่นนี้ได้รับการสนับสนุนจากความยืดหยุ่นของค่าธรรมเนียมพันธมิตร แนวโน้มการโฆษณาที่ส่งเสริม และการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ นอกเหนือจากความสําเร็จในการดําเนินงานแล้ว FOX ยังดําเนินโครงการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่องและได้เพิ่มเงินปันผลครึ่งปีขึ้น 4% ซึ่งแปลเป็นผลตอบแทนประมาณ 1.4%
ฝ่ายบริหารของ FOX ได้รับการอธิบายว่าระมัดระวังและรอบคอบในแนวทางการจัดสรรเงินทุน อย่างไรก็ตาม พวกเขาได้ระบุถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการควบรวมกิจการ (M&A) ซึ่งทําให้เกิดความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง
การเล่าเรื่องสําหรับ FOX ในอนาคตคาดว่าจะหมุนรอบแนวโน้มการโฆษณาความคิดริเริ่มทางดิจิทัลและกิจกรรมการควบรวมกิจการที่อาจเกิดขึ้น เป้าหมายราคาใหม่ที่ 38 ดอลลาร์หมายถึงมูลค่าองค์กร/EBITDA 5.9 เท่าของปีปฏิทินปี 2025 และผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ 13.1%
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ FOX Corp ตกเป็นประเด็นของการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์หลายครั้ง CFRA เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ FOX Corp จาก $35.00 เป็น $38.00 โดยคงอันดับไว้ Hold การเปลี่ยนแปลงนี้ขึ้นอยู่กับมูลค่าองค์กรรวมล่วงหน้าต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (TEV/EBITDA) ทวีคูณ 6.8 เท่าของประมาณการ EBITDA ประจําปีงบประมาณ 2025 ของบริษัทที่ 6.51 พันล้านดอลลาร์
ในทางกลับกัน Wells Fargo ยังคงให้คะแนนน้ําหนักต่ําด้วยราคาเป้าหมายคงที่ที่ 29.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์นี้ชี้ให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังเกี่ยวกับการควบรวมกิจการที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการย้ายการแพร่ภาพกีฬาไปยังแพลตฟอร์มสตรีมมิ่ง
ในแง่ของผลการดําเนินงานทางการเงิน FOX Corp รายงานกําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่ 4 ที่ 0.68 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.13 ดอลลาร์ บริษัทยังรายงานค่าธรรมเนียมพันธมิตรเพิ่มขึ้น 5% และรายได้เพิ่มขึ้น 2% สําหรับแผนกการเขียนโปรแกรมเครือข่ายเคเบิล
Tubi แพลตฟอร์มสตรีมมิ่งที่รองรับการโฆษณาฟรีของบริษัทยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบันมีผู้ชม 81 ล้านคนต่อเดือน นอกจากนี้ FOX Corp เพิ่งประกาศการร่วมทุนกับ Disney และ Warner Bros. Discovery โดยมีเป้าหมายเพื่อนําเสนอลีกกีฬาและกิจกรรมที่สําคัญแก่ผู้ชมสตรีมมิ่งที่ไม่ได้สมัครสมาชิก
สุดท้ายนี้ ข้อพิพาททางกฎหมายกําลังดําเนินอยู่ระหว่างเจ้าพ่อสื่อ Rupert Murdoch และลูกสามคนของเขาเกี่ยวกับความเป็นผู้นําในอนาคตของอาณาจักรสื่อของเขา ซึ่งรวมถึง FOX Corp.
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ FOX Corp. (NASDAQ:FOXA) ปิดฉากปีงบประมาณ 2024 ที่แข็งแกร่ง นักลงทุนอาจพบบริบทเพิ่มเติมในข้อมูลแบบเรียลไทม์และเคล็ดลับ InvestingPro ผู้บริหารของบริษัทได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกและการจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นอย่างสม่ําเสมอในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา นอกเหนือจากแนวทางที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้นแล้ว FOXA ยังซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําที่ 11.63 ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น
จากมุมมองด้านสุขภาพทางการเงิน สินทรัพย์สภาพคล่องของ FOXA เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่มั่นคง นอกจากนี้ ด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 1.34% บริษัทนําเสนอความเสี่ยงที่สมดุล นักลงทุนจะสังเกตเห็นผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของหุ้น โดยราคาเพิ่มขึ้น 32.88% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทน 20.08% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอชุดเคล็ดลับเพิ่มเติม รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร การคาดการณ์ของนักวิเคราะห์สําหรับปี และการประเมินมูลค่ายุติธรรมที่ครอบคลุม โดยรวมแล้ว มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 10 ข้อ ซึ่งสามารถให้ความเข้าใจที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ FOXA
เป็นที่ชัดเจนว่า FOX Corp. กําลังนําทางภูมิทัศน์สื่อแบบไดนามิกด้วยความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่สะท้อนตลาด ในขณะที่บริษัทยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่องด้วยการลงทุนใหม่ๆ และมุ่งเน้นไปที่การขยายตัวทางดิจิทัล InvestingPro Insights เหล่านี้สามารถทําหน้าที่เป็นเครื่องมือที่มีค่าสําหรับนักลงทุนที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน