เมื่อวันอังคาร Truist Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Shopify (NYSE: SHOP) โดยลดลงเหลือ 55.00 ดอลลาร์จาก 65.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงแนะนําให้ถือหุ้นต่อไป
การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังของปริมาณสินค้ารวม (GMV) ในไตรมาสที่สองของปี 2024 ในระดับปานกลางเมื่อเทียบกับการเติบโตทางการเงินที่แข็งแกร่งที่เห็นในไตรมาสก่อนหน้า
การวิเคราะห์ของบริษัทซึ่งใช้ข้อมูลบัตร Truist ชี้ให้เห็นถึง GMV ประมาณ 65.7 พันล้านดอลลาร์สําหรับ Shopify ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตัวเลขนี้สูงกว่าการคาดการณ์ของ Truist ที่ 64.9 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย แต่เทียบเท่าหรือต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 65.8 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย แม้จะมีความคาดหวังเล็กน้อยจากความคาดหวังของ Truist แต่แนวโน้ม GMV บ่งชี้ถึงอัตราการชะลอตัวของอัตราการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น
รายได้จากโซลูชันผู้ค้า พร้อมกับกําไรจากการดําเนินงานและกระแสเงินสด (CF) ที่ไม่ใช่ GAAP อาจเติบโตน้อยกว่าไตรมาสก่อนหน้าอย่างมีนัยสําคัญ มุมมองที่อารมณ์ของผลการดําเนินงานทางการเงินของ Shopify เป็นการเบี่ยงเบนจากข้อดีที่สําคัญกว่าที่สังเกตก่อนหน้านี้ในตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัท
นักวิเคราะห์จาก Truist Securities เน้นย้ําถึงการประเมินมูลค่าและความกังวลทางเศรษฐกิจมหภาค รวมถึงแนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภค เป็นเหตุผลในการรักษาอันดับ Hold
โปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนของหุ้นถือว่าน่าสนใจกว่าประมาณ 6 เท่าของยอดขายโดยประมาณในปี 2025 และ 41 เท่าของกระแสเงินสดอิสระโดยประมาณในปี 2025 อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความผันผวนของภาคเทคโนโลยีเมื่อเร็ว ๆ นี้และการประเมินมูลค่าที่ลดลงทั่วทั้งภาคส่วน เป้าหมายราคาจึงถูกปรับลง
ไม่มีการเปลี่ยนแปลงประมาณการรายได้สําหรับ Shopify แต่ราคาเป้าหมายที่ลดลงสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังของนักวิเคราะห์ในแง่ของสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน การอัปเดตนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาของความผันผวนของหุ้นทางเทคโนโลยีและการประเมินมูลค่าภาคใหม่ซึ่งนําไปสู่มุมมองที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินในระยะสั้นของ Shopify
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Shopify Inc. รายงานการเติบโตของรายได้ 20% ในไตรมาสที่สองของปี 2024 และบรรลุระดับความสามารถในการทํากําไรเป็นประวัติการณ์ การพัฒนานี้เกิดขึ้นพร้อมกับ KeyBanc ที่เริ่มต้นความคุ้มครองบนแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซด้วยการจัดอันดับ Overweight ในขณะที่ Macquarie ยังคงรักษาอันดับที่ดีกว่าและเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 395 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน Loop Capital ยังคงให้คะแนน Hold เนื่องจากการสํารวจที่บ่งชี้ว่าแนวโน้มการขายและการมีส่วนร่วมของ Merchant Solutions ลดลง
บริษัทวิเคราะห์เช่น Wolfe Research และ Evercore ISI ยังได้ออกการจัดอันดับ Outperform สําหรับ Shopify โดยอ้างถึงศักยภาพของบริษัทในการขยายส่วนแบ่งการตลาดและการปรับปรุงความสามารถในการทํากําไร อย่างไรก็ตาม MoffettNathanson ได้ลดระดับ Shopify จาก Buy เป็น Neutral เนื่องจากความกังวลด้านการประเมินมูลค่า
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่หลากหลายของบริษัทวิเคราะห์ต่างๆ เกี่ยวกับประสิทธิภาพของ Shopify และแนวโน้มในอนาคต แม้ว่าบางบริษัทจะแสดงความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของ Shopify และการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น แต่บริษัทอื่นๆ ยังคงเชื่อมั่นในแนวโน้มทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท ในขณะที่ Shopify เตรียมพร้อมสําหรับการประกาศผลประกอบการที่กําลังจะมาถึง นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทอย่างกระตือรือร้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการวิเคราะห์ล่าสุดโดย Truist Securities บน Shopify (NYSE: SHOP) ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับราคาเป้าหมายที่แก้ไขและคําแนะนําการถือครอง จากตัวชี้วัดล่าสุด Shopify มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ประมาณ 67.4 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีช่วงเวลาที่ท้าทาย แต่รายได้ของ Shopify ก็เพิ่มขึ้น 25.56% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการขยายธุรกิจชั้นนําท่ามกลางอุปสรรคของตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Shopify ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล และคาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งเป็นรากฐานสําหรับความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการทํากําไรที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นยังบ่งชี้ว่าหุ้นอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไปตามดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจดึงดูดนักลงทุนที่กําลังมองหาจุดเริ่มต้นในผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมบริการด้านไอที สําหรับผู้ที่พิจารณาอนาคตของหุ้นโปรดทราบว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 17 ข้อบน Shopify ซึ่งมีให้บริการที่ แพลตฟอร์มของ InvestingPro ซึ่งรวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทวีคูณการประเมินมูลค่า เช่น บริษัทที่ซื้อขายที่ EBITDA สูงและทวีคูณการประเมินมูลค่ารายได้ ตลอดจนความผันผวนของหุ้นและการเคลื่อนไหวของราคาในกรอบเวลาต่างๆ นอกจากนี้ แพลตฟอร์มยังให้การประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 60.85 ดอลลาร์ ตรงกันข้ามกับเป้าหมายของนักวิเคราะห์ที่ 75 ดอลลาร์ โดยให้มุมมองที่เหมาะสมเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของ Shopify
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน