เมื่อวันอังคาร DA Davidson ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Medifast (NYSE: MED) ซึ่งเป็นบริษัทควบคุมน้ําหนักและผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพ โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 16.50 ดอลลาร์ ลดลงจาก 17.50 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงให้คะแนน Underperform ในหุ้น
ผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ Medifast เผยให้เห็นการขาดแคลนยอดขาย แม้ว่าบริษัทจะเกินความคาดหมายของกําไรก็ตาม อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ยอดขายในไตรมาสที่สามนั้นต่ํากว่าการคาดการณ์ของตลาด โดยกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดการณ์ไว้ครอบคลุมการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ DA Davidson ได้ปรับประมาณการยอดขายลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 โดยปล่อยให้ประมาณการ EBITDA ไม่เปลี่ยนแปลง บริษัทยังปรับประมาณการยอดขายและ EPS สําหรับปี 2025 โดยคาดการณ์ EPS ลดลงอย่างมากเหลือ 0.50 ดอลลาร์จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 1.60 ดอลลาร์
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 16.50 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่า 3 เท่าของกําไรต่อหุ้นโดยประมาณในปี 2025 ที่ 0.50 ดอลลาร์ บวกกับเงินสดและการถือครองเงินลงทุนของบริษัทที่มีมูลค่า 15 ดอลลาร์ต่อหุ้น
การวิเคราะห์ของ DA Davidson แสดงให้เห็นถึงความระมัดระวัง โดยสังเกตปัจจัยหลายประการที่อาจขัดขวางการเติบโตของ Medifast ปัจจัยเหล่านี้รวมถึงการหาลูกค้าใหม่ที่ลดลงตามลําดับและเปอร์เซ็นต์ของโค้ชที่ต่ํา—เพียง 17%—ที่ได้รับการฝึกอบรมเกี่ยวกับยา GLP-1 ซึ่งใช้สําหรับการจัดการน้ําหนัก
นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์สนับสนุน GLP-1 เต็มรูปแบบไม่คาดว่าจะวางจําหน่ายจนถึงสิ้นปี ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อยอดขาย จุดยืนของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในระยะสั้นและตําแหน่งทางการตลาดของ Medifast ตามที่ระบุโดยการคาดการณ์ยอดขายและรายได้ที่แก้ไขแล้วและราคาเป้าหมายที่ลดลง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Medifast Inc. ประสบกับการปรับลดอันดับหุ้นที่ DA Davidson หลังจากการแก้ไขการคาดการณ์รายได้ของบริษัท
บริษัทเปลี่ยนจุดยืนเกี่ยวกับหุ้นของ Medifast จาก 'เป็นกลาง' เป็น 'Underperform' และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 17.50 ดอลลาร์จาก 25.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
การตัดสินใจครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการประชุมกับ Medifast ซึ่งนําไปสู่การคาดการณ์ว่าจะมีการแบนราบตามลําดับในไตรมาสแรกของปี 2025 ส่งผลให้ยอดขายโดยประมาณของบริษัทสําหรับปี 2025 ลดลง 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี และกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณลดลง 29%
นอกจากนี้ แคมเปญโฆษณาของ Medifast สําหรับการเสนอขาย GLP-1 ซึ่งคาดว่าจะเริ่มในเดือนมิถุนายน ได้เลื่อนออกไปเป็นเดือนกรกฎาคม ซึ่งส่งผลให้บริษัทมีแนวโน้มที่ระมัดระวัง
ค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและการโฆษณาในปัจจุบันของบริษัทอยู่ระหว่าง 5% ถึง 6% ของยอดขาย ซึ่งต่ํากว่าคู่แข่งในภาคการลดน้ําหนักและสุขภาพทางไกลอย่างเห็นได้ชัด
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 17.50 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 11 เท่าของกําไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ที่ 1.60 ดอลลาร์ เมื่อคํานึงถึงการคาดการณ์ทางการเงินที่อัปเดตและภูมิทัศน์การแข่งขัน การจัดอันดับและเป้าหมายราคาที่แก้ไขของ DA Davidson สะท้อนให้เห็นถึงการพัฒนาล่าสุดและมุมมองที่ระมัดระวังเกี่ยวกับผลการดําเนินงานหุ้นในอนาคตของ Medifast
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Medifast สํารวจภูมิทัศน์ทางการเงินในปัจจุบัน ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน บริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 73.15% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งเน้นย้ําถึงประสิทธิภาพในการควบคุมต้นทุนขายเมื่อเทียบกับรายได้ นอกจากนี้ การประเมินมูลค่าของ Medifast ยังชี้ให้เห็นถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่นักลงทุนจํานวนมากจับตาดูอย่างใกล้ชิด เนื่องจากสามารถบ่งบอกถึงความสามารถของบริษัทในการสร้างเงินสดและรักษาหรือขยายการดําเนินงาน แม้ราคาจะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยหุ้นจะลดลงอย่างมากในปีที่ผ่านมา แต่อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 3.37 ที่น่าสนใจ ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกถึงสุขภาพทางการเงินของ Medifast InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ปัจจุบัน มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 13 รายการสําหรับ Medifast ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่ InvestingPro Medifast สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม เคล็ดลับเหล่านี้สามารถให้คําแนะนําที่มีค่าสําหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาดโดยพิจารณาจากผลการดําเนินงานทางการเงินในปัจจุบันและที่คาดการณ์ไว้ของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน