ลดเป้าหมายราคาหุ้นโบอิ้งท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงผู้นํา

เมื่อวันจันทร์ Bernstein SocGen Group ได้ปรับมุมมองหุ้นของ Boeing (NYSE: BA) โดยลดราคาเป้าหมายของยักษ์ใหญ่ด้านการบินและอวกาศลงเหลือ 207 ดอลลาร์จาก 222 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับหุ้นต่อไป การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของโบอิ้งที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม และก่อนการเปลี่ยนแปลงผู้นําที่สําคัญ

ผลประกอบการทางการเงินของบริษัทตามที่บริษัทระบุว่าเบาะหลังของข่าวสําคัญมากขึ้นว่า Kelly Ortberg จะเข้ารับตําแหน่งซีอีโอในวันพฤหัสบดี ประสบการณ์ก่อนหน้านี้ของ Ortberg รวมถึงการดํารงตําแหน่ง CEO ของ Rockwell Collins ที่ประสบความสําเร็จ และบทบาทผู้นําที่ Collins Aerospace ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ United Technologies จนถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2020

แม้จะมีประวัติที่มีชื่อเสียงของ Ortberg แต่บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าความท้าทายของโบอิ้งนั้นขยายใหญ่ขึ้นด้วยขนาดเกือบเก้าเท่าของ Rockwell Collins และปัญหาปัจจุบันทั้งในภาคการค้าและกลาโหม การแต่งตั้ง Ortberg พบกับความสงสัยเนื่องจากเขาขาดความรู้ภายในและเครือข่ายส่วนตัวที่โบอิ้ง ซึ่งอาจทําให้บทบาทใหม่ของเขามีความต้องการมากขึ้น

การประเมินสถานการณ์ของโบอิ้งของบริษัทชี้ให้เห็นถึงปัจจัยที่ตรงกันข้ามสองประการ ในแง่หนึ่งมี "หลุมเงินสดที่ลึกขึ้น" ซึ่งทําเครื่องหมายด้วยค่ากลาโหมที่เพิ่มขึ้นสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นความก้าวหน้าที่ชะลอตัวและหนี้สินที่เพิ่มขึ้น ในทางกลับกันมีการคาดการณ์ในแง่ดีสําหรับการส่งมอบที่ดีขึ้นรวมถึงทางลาดการผลิต 737 และ 787 ความคืบหน้าในการรับรอง 777X และศักยภาพในการกลับมาส่งมอบไปยังจีน

ผลการดําเนินงานด้านกลาโหมยังคงส่งผลกระทบต่อบริษัท และในขณะที่มีความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการเพิ่มทุนที่อาจเกิดขึ้น แต่บริษัทก็ไม่เชื่อว่าขั้นตอนนี้จําเป็น พวกเขาคาดการณ์ว่ายอดเงินสดของโบอิ้งจะถึงจุดต่ําสุดในไตรมาสที่สามที่ประมาณ 9.4 พันล้านดอลลาร์ แต่น่าจะดีขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป ขึ้นอยู่กับการเติบโตอย่างต่อเนื่องในการส่งมอบเครื่องบินพาณิชย์

บริษัทยังปรับการคาดการณ์ โดยไม่คาดว่าโบอิ้งจะมีกระแสเงินสดอิสระถึง 10 พันล้านดอลลาร์ก่อนปี 2028 โดยยอดเงินสดถูกจํากัดโดยการชําระหนี้

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Boeing Co. มีความก้าวหน้าอย่างมากทั้งในด้านการดําเนินงานและการพัฒนาผู้บริหาร ผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ของบริษัทเผยให้เห็นการใช้กระแสเงินสดอิสระ 4.3 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากําไรขั้นต้นรวมของส่วนที่ติดลบ 4.5% แม้จะมีความท้าทายที่ต้องเผชิญในส่วนการป้องกัน อวกาศ และความมั่นคง แต่โบอิ้งก็มุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงเสถียรภาพและความปลอดภัยในการผลิต

บริษัทยังประกาศการเปลี่ยนแปลงผู้นําที่สําคัญ โดย Kelly Ortberg จะเข้ารับตําแหน่งซีอีโอ การแต่งตั้งครั้งนี้ถูกมองว่าเป็นก้าวที่ดีโดย RBC Capital Markets ซึ่งรักษาอันดับหุ้นของ Boeing Outperform และได้เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 220 ดอลลาร์ การตัดสินใจนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในวิถีของบริษัท แม้ว่าจะมีอุปสรรคทางการเงินและการดําเนินงานในปัจจุบันก็ตาม

นอกเหนือจากการพัฒนาเหล่านี้แล้ว โบอิ้งยังใกล้บรรลุข้อตกลงการจัดซื้อกิจการมูลค่า 12 พันล้านดอลลาร์กับกระทรวงกลาโหมของโปแลนด์สําหรับเฮลิคอปเตอร์ AH-64E Apache จํานวน 96 ลํา ซึ่งจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับบริษัททั่วโลก สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากข้อตกลงชดเชยกับโบอิ้งและเจเนอรัลอิเล็คทริคโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มขีดความสามารถทางทหารของโปแลนด์และส่งเสริมความร่วมมือกับบริษัทในประเทศ

โบอิ้งกําลังดําเนินการเพื่อเข้าซื้อกิจการ Spirit AeroSystems ซึ่งคาดว่าจะปิดตัวลงในช่วงกลางปี 2025 การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้ควบคู่ไปกับความเป็นผู้นําใหม่และการอัปเดตการดําเนินงานแสดงถึงการพัฒนาล่าสุดของโบอิ้ง

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในขณะที่ Boeing (NYSE: BA) เตรียมพร้อมสําหรับการเปลี่ยนผ่านความเป็นผู้นําและยังคงนําทางผ่านความท้าทายทางการเงินและการดําเนินงาน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของยักษ์ใหญ่ด้านการบินและอวกาศอยู่ที่ 102.16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดของบริษัทในอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ปัจจุบันที่ -30.02 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่ -36.02 เน้นย้ําถึงความท้าทายด้านความสามารถในการทํากําไรที่โบอิ้งต้องเผชิญ

ราคาหุ้นของบริษัทยังประสบกับความผันผวนอย่างมาก ซึ่งเห็นได้จากการลดลง 8.35% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาและซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งสอดคล้องกับความสงสัยที่กล่าวถึงความสามารถของ CEO ที่กําลังจะมาถึงในการนําพาบริษัทไปในทิศทางที่ถูกต้อง

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงอุปสรรคที่รออยู่ข้างหน้าสําหรับโบอิ้ง นักวิเคราะห์ได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งส่งสัญญาณถึงความกังวลเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินในระยะสั้นของบริษัท นอกจากนี้ Boeing ไม่จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความน่าดึงดูดใจของนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้

เนื่องจากบริษัทไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและซื้อขายที่มูลค่า EBITDA สูงหลายเท่านักลงทุนมีแนวโน้มที่จะชั่งน้ําหนักปัจจัยเหล่านี้กับการคาดการณ์การส่งมอบในแง่ดีและโอกาสทางการตลาดที่อาจเกิดขึ้น

สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของโบอิ้ง InvestingPro ขอเสนอรายการเคล็ดลับเพิ่มเติมที่ครอบคลุม รวมถึงการแก้ไขของนักวิเคราะห์ 17 คนและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับอัตรากําไรขั้นต้นของบริษัท ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จําเป็นสําหรับนักลงทุนที่พยายามวัดความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของโบอิ้ง

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน