เมื่อวันศุกร์ Piper Sandler ได้ปรับมุมมองเกี่ยวกับหุ้น AvalonBay Communities ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE:AVB) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 255 ดอลลาร์จาก 230 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงให้คะแนน Overweight ในหุ้น
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามการประกาศผลประกอบการล่าสุดของ AvalonBay ซึ่งบริษัทยืนยันแนวโน้มเชิงบวกภายในพอร์ตโฟลิโอ ไฮไลท์ที่น่าสังเกตจากการโทรคือศักยภาพในการเพิ่มรายได้ 25 ล้านดอลลาร์เมื่ออัตราการผิดนัดชําระหนี้กลับสู่สภาวะปกติ
หนี้เสียในปัจจุบันของ AvalonBay อยู่ที่ 1.7% ซึ่งดูเหมือนจะไม่สอดคล้องกับกลุ่มประชากรผู้เช่าที่มีรายได้สูง อย่างไรก็ตาม ฝ่ายบริหารระบุว่าระดับที่สูงขึ้นเป็นผลมาจากกระบวนการพิจารณาคดีที่ช้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ต่างๆ เช่น นิวยอร์กซิตี้ วอชิงตัน ดี.ซี. และมอนต์โกเมอรีเคาน์ตี้
ผู้บริหารของบริษัทชี้ให้เห็นว่าค่าเช่าที่สูงในนิวยอร์กซิตี้มีส่วนรับผิดชอบต่อประมาณ 30% ของการผิดนัดชําระหนี้เมื่อวัดเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ ดังนั้นสถานการณ์หนี้เสียในปัจจุบันส่วนใหญ่เป็นผลมาจากปัญหาเดิมมากกว่าปัญหาใหม่
แม้ว่าอาจต้องใช้เวลาในการลดหนี้เสียกลับสู่บรรทัดฐานในอดีตที่ 50 จุดพื้นฐานเป็น 70 จุดพื้นฐาน แต่การปรับปรุงนี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้อย่างมีนัยสําคัญ
นอกจากนี้ AvalonBay ยังอยู่ในขั้นตอนการออกจากตลาดคอนเนตทิคัต ซึ่งใช้งานมานานกว่า 30 ปี ทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของบริษัทในรัฐตั้งอยู่ใน Wilton และ New Canaan ซึ่งถือเป็นจุดสิ้นสุดของการมีอยู่อย่างยาวนานในภูมิภาคนี้ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้เป็นส่วนหนึ่งของการจัดการทางภูมิศาสตร์และการเงินที่กว้างขึ้นของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ชุมชน AvalonBay เป็นหัวข้อของบทวิจารณ์ของนักวิเคราะห์หลายคน RBC Capital Markets เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ AvalonBay จาก $207.00 เป็น $214.00 หลังจากผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งซึ่งเกินความคาดหมาย
สเปรดผสมที่สูงของบริษัทและการลดลงน้อยกว่าจากระดับสูงสุดของเดือนมิถุนายนถูกบันทึกว่าเป็นจุดเด่น การให้ความสําคัญกับโปรแกรมการพัฒนาที่เพิ่มขึ้นของ AvalonBay ยังได้รับการเน้นย้ํา ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวทางเชิงรุกในการเติบโต
Mizuho ยังเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ AvalonBay เป็น 194 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 185 ดอลลาร์ โดยคาดว่าจะมีการขยายตัวที่อาจเกิดขึ้นหลายครั้งในหมู่เพื่อนร่วมงานที่เน้นชายฝั่งของบริษัท การปรับนี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าตามทวีคูณ 19 เท่าของเงินทุนที่ปรับปรุงแล้วประมาณการในปี 2025 จากการดําเนินงาน (AFFO) และมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV)
Wells Fargo ย้ําการจัดอันดับ Overweight ใน AvalonBay โดยเน้นย้ําถึงกลยุทธ์การดําเนินงานของบริษัทและประโยชน์ที่คาดการณ์ไว้ของการรวมการเข้าซื้อกิจการ บริษัทตั้งข้อสังเกตถึงความสามารถของ AvalonBay ในการเพิ่มผลตอบแทนผ่านการจัดการการดําเนินงานเชิงกลยุทธ์
สุดท้าย Truist Securities ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ AvalonBay เป็น 207 ดอลลาร์จาก 197 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเติบโตของงานที่แข็งแกร่งและความต้องการอพาร์ทเมนต์ที่แข็งแกร่ง บริษัทได้ทําการประมาณการเงินทุนสุทธิจากการดําเนินงาน (NFFO) เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับชุมชน AvalonBay
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากราคาเป้าหมายที่อัปเดตของ Piper Sandler สําหรับ AvalonBay Communities (NYSE:AVB) ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 30.26 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่ที่สําคัญของบริษัทในภาคทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ ด้วยอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 34.67 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่ 42.54 AvalonBay ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง ซึ่งเป็นข้อพิจารณาที่สําคัญสําหรับนักลงทุนที่ดูการประเมินมูลค่าของหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า AvalonBay เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรม REITs ที่อยู่อาศัย และยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 31 ปีติดต่อกัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทมีภาระผูกพันระยะสั้นเกินกว่า ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง สําหรับผู้ที่สนใจในเสถียรภาพของราคาหุ้น AvalonBay โดยทั่วไปจะซื้อขายด้วยความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการการลงทุนที่ปั่นป่วนน้อยลง
สําหรับการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติมและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมเกี่ยวกับชุมชน AvalonBay นักลงทุนสามารถเยี่ยมชมได้ที่: https://www.investing.com/pro/AVB แพลตฟอร์มนี้มีเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 9 ข้อ โดยให้ภาพรวมเกี่ยวกับปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน