เมื่อวันศุกร์ Goldman Sachs ได้อัปเกรดหุ้นของ Atlassian Corporation (NASDAQ: TEAM) จาก Neutral เป็น Buy โดยกําหนดเป้าหมายราคาใหม่ที่ 230 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 200 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การวิเคราะห์ของบริษัทการลงทุนชี้ให้เห็นว่า TEAM ประสบความสําเร็จในการนําทางขั้นตอนที่ท้าทายที่สุดของการเปลี่ยนผ่านระบบคลาวด์
หุ้นของ Atlassian ลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยลดลง 24% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ตรงกันข้ามกับการเพิ่มขึ้น 16% ของ NASDAQ อย่างไรก็ตาม บริษัทรายงานรายได้ในไตรมาส โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน (OpM) และกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่ดีกว่า 100 จุดพื้นฐานและ 1300 จุดพื้นฐานตามลําดับ
อย่างไรก็ตาม คําแนะนําสําหรับการเติบโตของรายได้ในปีงบประมาณ 2025 และ OpM ถูกกําหนดไว้ต่ํากว่าฉันทามติ 200 จุดพื้นฐานและ 60 จุดพื้นฐานตามลําดับ
ผู้บริหารของ Atlassian ยังคงรักษาแนวทางที่อนุรักษ์นิยม โดยยืนยันเป้าหมายทางการเงินสําหรับปีงบประมาณ 2027 ซึ่งรวมถึงอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) 20% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน (OpM) มากกว่า 25%
Goldman Sachs ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าจะมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงการจัดการและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค แต่ความสมดุลของความเสี่ยง/ผลตอบแทนก็เอียงไปในทางที่ดีสําหรับหุ้นของบริษัท
การอัปเกรดได้รับการสนับสนุนโดยพลวัตหลักสามประการ: ความสมบูรณ์ของส่วนที่ยากที่สุดของการเปลี่ยนผ่านระบบคลาวด์การรักษาเสถียรภาพของการเติบโตของศูนย์ข้อมูลหลังจากสิ้นสุดอายุการใช้งานของผลิตภัณฑ์เซิร์ฟเวอร์และความคาดหวังด้านมาร์จิ้นที่สะท้อนถึงความต้องการการลงทุนของ บริษัท ได้แม่นยํายิ่งขึ้น
เมื่อ Atlassian เปลี่ยนจากกลยุทธ์การเติบโตที่นําโดยผลิตภัณฑ์ (PLG) ไปสู่แนวทางการเข้าสู่ตลาด (GTM) คาดว่าจะมีการขยายผลกําไรอย่างค่อยเป็นค่อยไปและศักยภาพของ FCF
Goldman Sachs คาดการณ์ว่าเมื่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนเริ่มฟื้นตัว โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นในการดําเนินการที่มั่นคงของ Atlassian อัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อยอดขาย (EV/Sales) ของบริษัทจะสูงกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการอัปเกรดล่าสุดโดย Goldman Sachs ตัวชี้วัดทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM) ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 45.09 พันล้านดอลลาร์ TEAM จึงเป็นผู้เล่นที่สําคัญในภาคเทคโนโลยี แม้จะไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แต่นักวิเคราะห์ก็มองโลกในแง่ดี โดยคาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ Goldman Sachs และเป้าหมายทางการเงินของ Atlassian สําหรับปีงบประมาณ 2027
อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของ Atlassian อยู่ที่ 81.86% ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานและเป็นปัจจัยที่น่าจะส่งผลต่อการประเมินที่ดีของ Goldman Sachs หนี้สินในระดับปานกลางและผลตอบแทนที่สูงของบริษัทในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาช่วยเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุน ในขณะที่ TEAM ซื้อขายที่มูลค่ารายได้สูงและราคา/บัญชีที่สูงที่ 39.76 ตัวชี้วัดเหล่านี้อาจสะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดสําหรับการเติบโตในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 24.16% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
นักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของ Atlassian จะได้พบกับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro Tips ซึ่งเน้นการเติบโตของรายได้สุทธิที่คาดหวังของบริษัทและการขาดการจ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการลงทุนใหม่ของรายได้กลับเข้าบริษัทอีกครั้ง สําหรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Atlassian ขณะนี้มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 9 ข้อที่ https://www.investing.com/pro/TEAM
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน