เมื่อวันศุกร์ JPMorgan ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น GlaxoSmithKline (GSK:LN) (NYSE: GSK) โดยลดลงเหลือ 15.50 ปอนด์จาก 16.60 ปอนด์ก่อนหน้านี้ บริษัทการลงทุนยังคงให้คะแนน Underweight ในยักษ์ใหญ่ด้านเภสัชภัณฑ์ การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานรายไตรมาสล่าสุดของ GlaxoSmithKline และการคาดการณ์ที่อัปเดตของบริษัทสําหรับรายได้ในอนาคตของบริษัท
ตามคํากล่าวของนักวิเคราะห์ ผลประกอบการไตรมาสที่สองของ GlaxoSmithKline สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และบริษัทได้เพิ่มการคาดการณ์สําหรับปีงบประมาณ 2024
สิ่งนี้เกิดจากรายได้และ EPS ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย พร้อมกับตัวเลขที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ในภาคเภสัชกรรม รวมถึงผลิตภัณฑ์ท้าย เอชไอวี และมะเร็งวิทยา อย่างไรก็ตาม การปรับในเชิงบวกเหล่านี้ถูกถ่วงดุลด้วยความคาดหวังที่ลดลงสําหรับยอดขายวัคซีน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับ Arexvy และ Shingrix
สําหรับปีงบประมาณ 2024 การคาดการณ์ที่อัปเดตของ JPMorgan สําหรับ GlaxoSmithKline อยู่ในช่วงบนของคําแนะนําที่อัปเกรดของบริษัทเอง
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์แสดงความกังวลในปีต่อๆ ไป โดยคาดการณ์ว่าการคาดการณ์ EPS ที่เป็นเอกฉันท์สําหรับปี 2025 และ 2026 จะลดลง การลดลงที่คาดการณ์ไว้นี้ส่วนใหญ่เกิดจากการกัดเซาะที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในกลุ่มเอชไอวีและท่อส่งที่ไม่แข็งแกร่งพอที่จะชดเชยความสูญเสียเหล่านี้
นักวิเคราะห์ยังเน้นย้ําถึงความสําคัญของการประชุมคณะกรรมการที่ปรึกษาด้านการฉีดวัคซีน (ACIP) ที่กําลังจะมาถึงในวันที่ 23 ตุลาคม เหตุการณ์นี้ถือว่ามีความสําคัญอย่างยิ่งต่อการวัดว่า Arexvy ของ GlaxoSmithKline จะได้รับคําแนะนําสําหรับการฉีดวัคซีนซ้ําหรือไม่
JPMorgan ยังคงสงสัยเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของคําแนะนําในเชิงบวก โดยอ้างถึงทั้งข้อมูลและการอภิปรายจากการประชุม ACIP ครั้งก่อนในเดือนมิถุนายน
ในแง่ของแนวโน้มที่ไม่เอื้ออํานวยสําหรับแผนกวัคซีนและผลลัพธ์เชิงลบของกรณี Zantac Daubert ในเดือนมิถุนายน JPMorgan ยังได้ลดอัตราส่วนราคาต่อกําไรเป้าหมายของ GlaxoSmithKline จาก 9.5 เท่าเป็น 9 เท่าสําหรับปี 2025 การปรับนี้ส่งผลโดยตรงต่อการลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 15.50 ปอนด์ ในขณะที่ย้ําจุดยืนของ Underweight ในหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ GlaxoSmithKline (GSK) มีความก้าวหน้าอย่างมากในการดําเนินงาน ยักษ์ใหญ่ด้านเภสัชภัณฑ์รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สอง โดยมียอดขายเพิ่มขึ้น 13% เป็น 7.9 พันล้านปอนด์ และกําไรจากการดําเนินงานหลักเพิ่มขึ้น 21% เป็น 2.5 พันล้านปอนด์
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้เห็นได้ในทุกด้านผลิตภัณฑ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยาเฉพาะทางและวัคซีน ซึ่งนําไปสู่การอัปเกรดคําแนะนําทั้งปี
นอกเหนือจากการเติบโตทางการเงินแล้ว GSK ยังได้เห็นความก้าวหน้าในท่อส่งยาอีกด้วย องค์การอาหารและยาอนุมัติการใช้ Jemperli ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักในกลุ่มผลิตภัณฑ์ภูมิคุ้มกันมะเร็งวิทยาของ GSK สําหรับการรักษามะเร็งเยื่อบุโพรงมดลูก
การอนุมัติขึ้นอยู่กับผลการทดลอง RUBY ระยะที่ 3 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการลดความเสี่ยงของการเสียชีวิตอย่างมีนัยสําคัญเมื่อใช้ Jemperli ร่วมกับเคมีบําบัด
อย่างไรก็ตาม JPMorgan ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับผลประกอบการในอนาคตของ GSK โดยคาดการณ์ว่าการคาดการณ์ EPS ที่เป็นเอกฉันท์สําหรับปี 2025 และ 2026 จะลดลง
สาเหตุหลักมาจากการกัดเซาะที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในส่วนเอชไอวีและท่อส่งที่ไม่แข็งแรงพอที่จะชดเชยความสูญเสียเหล่านี้ ด้วยเหตุนี้ JPMorgan จึงได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ GSK และคงอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทไว้
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของ GSK ในการพัฒนาการรักษาด้านเนื้องอกวิทยาและบรรลุผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในขณะเดียวกันก็ดึงความสนใจไปที่ความท้าทายที่บริษัทอาจเผชิญในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่เราพิจารณาการประเมินของ JPMorgan ต่อ GlaxoSmithKline ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 80.8 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าที่ 15.45 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับคู่แข่งในภาคส่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งของ GlaxoSmithKline ตามที่บอกเป็นนัยจากอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 10.44 เน้นย้ําถึงศักยภาพในการสร้างมูลค่า
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า GlaxoSmithKline เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมยา โดยรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 24 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาเป็นบวกที่ 7.2% โดยเพิ่มขึ้นรายไตรมาสที่ 9.84% สิ่งนี้สอดคล้องกับการสังเกตของ JPMorgan เกี่ยวกับการคาดการณ์ที่ดีขึ้นของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2024
สําหรับผู้ที่พิจารณาถึงเสถียรภาพของหุ้น GlaxoSmithKline โดยทั่วไปซื้อขายด้วยความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทอยู่ที่ 3.8% ที่น่าสนใจ และได้รับผลตอบแทนรวมของราคาตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ 8.88% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกในผลการดําเนินงานของหุ้น ด้วยข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro อีก 9 ข้อ นักลงทุนสามารถสํารวจรายละเอียดการลงทุนของ GlaxoSmithKline ได้ที่ https://www.investing.com/pro/GSK
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน