Wolfe Research ปรับลดอันดับหุ้น Southern Co. ท่ามกลางความกังวลด้านการประเมินมูลค่า

เมื่อวันศุกร์ Wolfe Research ได้ปรับจุดยืนของ Southern Co. (NYSE: SO) โดยเลื่อนอันดับหุ้นของบริษัทสาธารณูปโภคจาก Outperform เป็น Peerperform การเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นแม้จะมีการประเมินในเชิงบวกเกี่ยวกับวิถีการเติบโตและสถานะทางการเงินของบริษัท

จากข้อมูลของบริษัท Southern Co. ได้เกินความคาดหมายของฝ่ายบริหารด้วยการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยศูนย์ข้อมูลในปัจจุบัน และพร้อมที่จะนําเสนอโอกาสในการลงทุนจํานวนมากในช่วงต้นเดือนมกราคมในแผนทรัพยากรแบบบูรณาการครั้งต่อไปของ Georgia Power

นักวิเคราะห์รับทราบอัตราการเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) ในระยะยาวที่แข็งแกร่งของ Southern Co. ที่ 5-7% และตั้งข้อสังเกตว่าการคาดการณ์ภาระที่เพิ่มขึ้นของบริษัทสามารถเพิ่มความสามารถในการจ่ายได้

เงินกู้ที่เป็นไปได้ของกระทรวงพลังงานหากได้รับการอนุมัติพร้อมกับงบดุลที่แข็งแกร่งก็ถูกอ้างว่าเป็นปัจจัยบวกเช่นกัน Southern Co. ได้รับการยอมรับในด้านกรอบการกํากับดูแล ซึ่งถือว่าเป็นหนึ่งในบริษัทที่สร้างสรรค์ที่สุดในอุตสาหกรรม

แม้จะมีจุดแข็งเหล่านี้ แต่การตัดสินใจของ Wolfe Research ในการลดอันดับหุ้นนั้นได้รับอิทธิพลจากการประเมินมูลค่าในปัจจุบัน Southern Co. ปิดตลาด โดยทําผลงานได้ดีกว่าดัชนีภาคสาธารณูปโภค (UTY) 275 จุดพื้นฐานหลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง และสูงกว่าดัชนี 625 จุดพื้นฐานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม พรีเมี่ยมเกือบ 25% ของหุ้นเหนืออัตราส่วนราคาสาธารณูปโภคต่อกําไรเฉลี่ยสําหรับปี 2026 ก่อให้เกิดความท้าทายสําหรับการจัดอันดับใหม่เพิ่มเติมในระยะใกล้ ซึ่งนําไปสู่การปรับอันดับ

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Southern Co. เป็นประเด็นของการพัฒนาหลายอย่าง ประการแรก Chris Womack ซีอีโอของบริษัทได้คาดการณ์ว่าจะมีการก่อสร้างเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์น้ําเบาขนาดใหญ่ทั่วสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวที่อาจเกิดขึ้นในภาคพลังงานนิวเคลียร์ สิ่งนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ด้านพลังงานที่กว้างขึ้นและเป้าหมายของประเทศสําหรับแหล่งพลังงานที่สะอาดและเชื่อถือได้

ในด้านการเงิน Argus Research ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Southern Co. เป็น 90 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 75 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับการซื้อ การตัดสินใจนี้เกิดขึ้นหลังจากประสบความสําเร็จในการดําเนินงานของโรงไฟฟ้าผลิตนิวเคลียร์ Vogtle แห่งใหม่สองแห่งของบริษัท ต้นทุนการดําเนินงานที่ลดลงที่เกี่ยวข้องกับโรงงานเหล่านี้คาดว่าจะส่งผลต่อผลการดําเนินงานทางการเงินของ Southern Co.

Southern Co. ยังได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นําด้วย Pete Sena III เข้ารับตําแหน่งประธานและซีอีโอของ Southern Nuclear หลังจากการเกษียณอายุของ Stephen Kuczynski Sena จะเป็นผู้นําการดําเนินงานของพลังงานนิวเคลียร์มากกว่า 8,400 เมกะวัตต์ในโรงงานหลายแห่งในแอละแบมาและจอร์เจีย

ในการพัฒนาอื่น ๆ Southern Co. ได้ประกาศเสนอขายหุ้นกู้อาวุโสแปลงสภาพในวงจํากัด มูลค่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีวันครบกําหนดในวันที่ 15 มิถุนายน 2027 บริษัทวางแผนที่จะใช้รายได้สุทธิเพื่อชําระคืนเงินกู้ยืมกระดาษเชิงพาณิชย์ที่มีอยู่และอาจใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร

ในที่สุด BMO Capital Markets ได้ปรับมุมมองของ Southern Co. โดยเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นของบริษัทเป็น 80 ดอลลาร์จาก 77 ดอลลาร์ ในขณะที่ยืนยันการจัดอันดับ Outperform อีกครั้ง

หลังจากกําไรต่อหุ้นที่รายงานของ Southern Co. ที่ 1.03 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งสูงกว่าทั้งประมาณการฉันทามติและช่วงคําแนะนําของบริษัทเอง

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

สําหรับนักลงทุนที่พิจารณาการปรับอันดับความน่าเชื่อถือล่าสุดของ Wolfe Research สําหรับ Southern Co. (NYSE: SO) ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมสามารถรวบรวมได้จากตัวชี้วัดและเคล็ดลับของ InvestingPro Southern Co. ได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถที่สม่ําเสมอในการให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้น โดยเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน ซึ่งเน้นย้ําถึงนโยบายทางการเงินที่มั่นคงและความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับนักลงทุน สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน

ในด้านผลการดําเนินงาน หุ้นแสดงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวม 12.92% และแนวโน้มนี้ขยายออกไปในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวม 17.31% ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งดังกล่าวอาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนและปฏิกิริยาเชิงบวกของตลาดต่อการเติบโตและกลยุทธ์การดําเนินงานของบริษัท นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทยังซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่าที่มองหาการเติบโตในราคาที่เหมาะสม

อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์สามคนได้ปรับรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจบ่งชี้ว่ามีความกังวลเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ หุ้นซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการดึงกลับหรือการรวมตัวกันในระยะใกล้

นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกสามารถค้นหาเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ Southern Co. ได้ที่ https://www.investing.com/pro/SO ซึ่งอาจให้คําแนะนําเพิ่มเติมว่าสถานะทางการตลาดปัจจุบันของ Southern Co. สอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขาหรือไม่

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน