เมื่อวันศุกร์ Raymond James ได้ปรับจุดยืนของ Intel Corporation (NASDAQ:INTC) โดยย้ายหุ้นของผู้ผลิตชิปจากการจัดอันดับ Outperform เป็น Market Perform บริษัทแสดงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มไตรมาสที่สามของ Intel ซึ่งอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับอัตรากําไรขั้นต้น
การปรับลดอันดับดังกล่าวเป็นไปตามรายงานของ Intel เกี่ยวกับอัตรากําไรขั้นต้นที่พลาดไป 480 จุดพื้นฐาน ซึ่งเกิดจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการเร่งการเปลี่ยนแปลงการผลิตเวเฟอร์ไปยังโรงงานที่มีต้นทุนสูงกว่าในไอร์แลนด์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่น่าจะเชื่อมโยงกับเงื่อนไขของการลงทุน Apollo
นักวิเคราะห์ของ Raymond James ตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของ AI PC กําลังพิสูจน์แล้วว่าเป็นความท้าทายที่สําคัญต่ออัตรากําไรมากกว่าที่คาดไว้ ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเอาท์ซอร์สเวเฟอร์กําลังกัดกร่อนผลประโยชน์ของพรีเมี่ยมราคาขายเฉลี่ย (ASP) ที่พอเหมาะ
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ก็มีแง่บวกที่กล่าวถึง เช่น แผนงานกระบวนการของ Intel เป็นไปตามกําหนดเวลา โดยเสร็จสิ้น 1.0PDK สําหรับ 18A และงบดุลที่มั่นคงของบริษัท มาตรการลดต้นทุนเชิงรุกของ Intel คาดว่าจะช่วยลดการเผาผลาญเงินสด
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าอุปสรรคด้านอัตรากําไรขั้นต้นมีแนวโน้มที่จะดําเนินต่อไปจนถึงปี 2025 โดยมีโอกาสจํากัดสําหรับการเติบโตของรายได้ในระยะอันใกล้ แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นว่าความสามารถในการทํากําไรอาจยังคงอยู่ภายใต้ความตึงเครียดเป็นระยะเวลานาน
รายงานสรุปด้วยการตระหนักถึงการประเมินมูลค่าที่ต่ําในปัจจุบันของ Intel ซื้อขายที่ราคาต่อบัญชี (P/B) น้อยกว่าหนึ่งเท่า และศักยภาพของมูลค่าที่สําคัญที่จะปลดล็อกผ่านการแยกธุรกิจโรงหล่อที่เป็นไปได้ แม้จะมีปัจจัยเหล่านี้ แต่ Raymond James ได้ตัดสินใจที่จะใช้จุดยืนที่เป็นกลางในหุ้น Intel ในขณะนี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Intel Corporation ได้รายงานการพัฒนาที่สําคัญหลายชุด บริษัทได้ประกาศแผนการลดพนักงานลง 15% และระงับการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสโดยเริ่มในไตรมาสที่สี่
การตัดสินใจนี้เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นไปที่การดําเนินงานด้านการผลิตที่มีประสิทธิภาพต่ํา รายได้ในไตรมาสที่สามของ Intel คาดว่าจะลดลงระหว่าง 12.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 13.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่ต้องเผชิญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่มีการแข่งขันสูงและกําลังพัฒนา
เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายเหล่านี้ Raymond James ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Intel จากการจัดอันดับ Outperform เป็น Market Perform เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มไตรมาสที่สามของบริษัท บริษัทเน้นย้ําถึงการพลาดอัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทและศักยภาพของอุปสรรคด้านอัตรากําไรขั้นต้นอย่างต่อเนื่องจนถึงปี 2025
แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่มีรายงานว่าแผนงานกระบวนการของ Intel เป็นไปตามกําหนดเวลา โดยเสร็จสิ้น 1.0PDK สําหรับ 18A และมาตรการลดต้นทุนเชิงรุกที่คาดว่าจะจํากัดการเผาผลาญเงินสด
นอกเหนือจากการปรับทางการเงินเหล่านี้แล้ว Intel ยังได้ประกาศการพัฒนาชิปเล็ตการเชื่อมต่อระหว่างการประมวลผลแบบออปติคัล (OCI) โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มความเร็วในการประมวลผลข้อมูลภายในโครงสร้างพื้นฐาน AI สิ่งนี้สอดคล้องกับความทะเยอทะยานของบริษัทที่จะมีรายได้จากซอฟต์แวร์สะสมถึง 1 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2027
นอกจากนี้ Mobileye ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Intel กําลังขยายความร่วมมือด้านเทคโนโลยีกับ Zeekr ซึ่งเป็นแบรนด์การขับเคลื่อนด้วยไฟฟ้าระดับพรีเมียม เพื่อเร่งการแปลเทคโนโลยีของ Mobileye ในประเทศจีนและรวมเข้ากับโมเดล Zeekr ในอนาคตสําหรับตลาดโลก นี่คือการพัฒนาล่าสุดเกี่ยวกับ Intel Corporation
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การเปลี่ยนแปลงของตลาดในปัจจุบันของ Intel Corporation (NASDAQ:INTC) และตัวชี้วัดทางการเงินให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับอันดับล่าสุดของ Raymond James จากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Intel อยู่ที่ 123.66 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการปรากฏตัวที่สําคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ อัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ของบริษัท ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 29.48 ซึ่งถือว่าต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้นการซื้อขายของ Intel ในอัตราส่วน P/E ที่ต่ํา ซึ่งบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไป
เคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งเน้นย้ําถึงสถานะของ Intel ในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเสริมด้วยความสามารถของบริษัทในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 33 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ณ เดือนพฤษภาคม 2024 อยู่ที่ 1.72% โดยการซื้อขายหุ้นของบริษัทใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นตัวบ่งชี้สําหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า
แม้รายได้จะลดลงเล็กน้อย 2.09% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 แต่ Intel ได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ 8.61% ซึ่งบ่งชี้ถึงการพลิกฟื้นของยอดขายที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทยังคงแข็งแกร่งที่ 41.49% แม้ว่าอัตรากําไรขั้นต้นที่พลาดในไตรมาสที่สามจะทําให้เกิดความกังวล
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Intel Corporation โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท เคล็ดลับเหล่านี้สามารถสํารวจเพิ่มเติมเพื่อตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน