CLSA ได้ปรับราคาหุ้นของ Mahindra & Mahindra Ltd (MM: IN) (OTC: MAHMF) จาก Underperform เป็น Hold โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น INR2,654.00 จากก่อนหน้านี้ INR2,636.00 การอัปเกรดในวันพฤหัสบดีเป็นไปตามผลประกอบการทางการเงินไตรมาสแรกของ Mahindra & Mahindra สําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งเป็นไปตามการคาดการณ์ของ CLSA
บริษัทรายงานรายได้แบบสแตนด์อโลนเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี และกําไรหลังหักภาษี (PAT) เพิ่มขึ้น 23.2% เมื่อไม่รวมกําไรจากยอดขายของ KG Mobility และ MCIE ในปีที่แล้ว
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าราคาขายเฉลี่ย (ASP) สําหรับผลิตภัณฑ์ของ Mahindra & Mahindra เพิ่มขึ้น 9.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ที่สมบูรณ์ขึ้น การเพิ่มขึ้นนี้ยังสะท้อนให้เห็นถึงการยกเว้นปริมาณรถสามล้อ ซึ่งไม่ได้นับรวมหลังจากการแยกกิจการของ Mahindra Electric Mobility Ltd (MLMML) ในเดือนกันยายน 2023
การแยกกิจการนําไปสู่กลุ่มผลิตภัณฑ์ที่คล่องตัวยิ่งขึ้นสําหรับบริษัท
การปรับตัวชี้วัดทางการเงินของ Mahindra & Mahindra ในเชิงบวกส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความสําเร็จในการเปิดตัว XUV 3XO ซึ่งช่วยให้บริษัทเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในกลุ่ม SUV ที่มีการแข่งขันสูง การเปิดตัวครั้งนี้ถูกมองว่าเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทและตําแหน่งที่ดีขึ้นในตลาด
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขของ CLSA ที่ INR2,654.00 แสดงถึงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ แต่ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงในมุมมองของบริษัทที่มีต่อหุ้น การจัดอันดับ Hold ใหม่ชี้ให้เห็นว่า CLSA เชื่อว่าหุ้นมีราคายุติธรรม โดยคํานึงถึงผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดและการเปลี่ยนแปลงของตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
MAHM ซึ่งเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมยานยนต์ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินและการวางตําแหน่งทางการตลาดเชิงกลยุทธ์ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 37.62 พันล้านดอลลาร์ ขนาดของ MAHM บ่งบอกถึงบทบาทสําคัญในภาคส่วนของตน แม้ว่านักวิเคราะห์จะคาดการณ์ยอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน แต่การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 อยู่ที่ 12.56% สิ่งนี้บ่งชี้ถึงความสามารถที่ยั่งยืนในการขยายแหล่งรายได้ในภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า MAHM ไม่เพียงแต่รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 24 ปีติดต่อกัน แต่ยังเพิ่มเงินปันผลในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับผลตอบแทนสูงในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นจุดที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่แสวงหาผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในพอร์ตโฟลิโอของตน
ในขณะที่ MAHM ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 28.53 เมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม แต่สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาสิ่งนี้ในบริบทของความสามารถในการทํากําไรที่สม่ําเสมอและผลตอบแทนที่สูงในกรอบเวลาต่างๆ สําหรับผู้ที่พิจารณาลงทุนใน MAHM เคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งเจาะลึกถึงหนี้สินในระดับปานกลางของบริษัทและผลการดําเนินงานที่สัมพันธ์กับเกณฑ์มาตรฐานของอุตสาหกรรม สามารถพบได้ที่ https://www.investing.com/pro/MAHM
ในแง่ของความสามารถในการทํากําไร อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 อยู่ที่ 40.17% ซึ่งบ่งชี้ถึงการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและความได้เปรียบในการแข่งขันที่มั่นคงในการดําเนินงานด้านการผลิต ด้วยการเติบโตของ EBITDA ที่ 18.6% ในช่วงเวลาเดียวกัน MAHM กําลังแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานและศักยภาพในการสร้างรายได้ที่ดีขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน