เมื่อวันพฤหัสบดี Jefferies ได้ปรับจุดยืนของ R1 RCM Inc (NASDAQ:RCM) โดยลดอันดับหุ้นจาก Buy เป็น Hold และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $14.30 จาก $15.00
การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายสําหรับการเข้าซื้อกิจการ R1 RCM โดยบริษัทไพรเวทอิควิตี้ TowerBrook และ Clayton, Dubilier & Rice (CD&R)
ราคาการซื้อกิจการที่ตกลงกันไว้อยู่ที่ 14.30 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็นเงินสด ซึ่งถือเป็นพรีเมี่ยม 11% จากราคาปิดล่าสุด และพรีเมี่ยม 29% จากราคาที่ไม่ได้รับผลกระทบก่อนการประกาศข้อตกลง
นักวิเคราะห์จาก Jefferies เชื่อว่าราคาการซื้อกิจการนั้นยุติธรรมสําหรับทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง และไม่คาดว่าจะมีการเสนอราคาที่แข่งขันกัน อย่างไรก็ตาม ความสมบูรณ์ของธุรกรรมยังคงขึ้นอยู่กับการอนุมัติของผู้ถือหุ้น R1 RCM และหน่วยงานกํากับดูแล
การวิจัยก่อนหน้านี้ของนักวิเคราะห์ระบุว่าโมเดลการซื้อกิจการที่มีเลเวอเรจภายใน (LBO) สนับสนุนช่วงราคาการซื้อกิจการที่สมเหตุสมผลที่ 14 ถึง 15 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการซื้อ R1 RCM ในราคาเงินสด 14.30 ดอลลาร์ต่อหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงเบี้ยประกันภัยที่ผู้ซื้อยินดีจ่ายมากกว่าราคาตลาด ข้อเสนอนี้ยังสอดคล้องกับการประเมินมูลค่าบริษัทของ Jefferies ตามที่แนะนําโดยโมเดล LBO ของพวกเขา
การปรับลดอันดับของนักวิเคราะห์เป็น Hold บ่งชี้ถึงจุดยืนที่เป็นกลางต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าพวกเขาไม่เห็นการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสําคัญของราคาหุ้นจนกว่ากระบวนการซื้อกิจการจะสิ้นสุดลง
ข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการอยู่ภายใต้เงื่อนไขการปิดตามธรรมเนียม รวมถึงการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ R1 RCM และไฟเขียวจากหน่วยงานกํากับดูแล หากข้อตกลงดําเนินไปตามแผนที่วางไว้ R1 RCM จะกลายเป็นบริษัทเอกชนภายใต้ความเป็นเจ้าของของ TowerBrook และ CD&R
ธุรกรรมนี้เป็นการพัฒนาที่สําคัญสําหรับ R1 RCM และนักลงทุน ซึ่งอาจสรุปการปรากฏตัวของบริษัทในตลาดสาธารณะในราคาซื้อกิจการ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ R1 RCM Inc. ได้เผชิญกับเหตุการณ์ที่น่าสังเกตหลายครั้ง บริษัทถูกกําหนดให้เข้าซื้อกิจการโดยกองทุนเพื่อการลงทุนในเครือของ TowerBrook Capital Partners และ Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) ในธุรกรรมเงินสดมูลค่าประมาณ 8.9 พันล้านดอลลาร์
การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการกรรมการอิสระของ R1 จะส่งผลให้ R1 กลายเป็นบริษัทเอกชน โดยหุ้นของบริษัทถูกเพิกถอนออกจาก Nasdaq
บริษัทยังรายงานรายได้ในไตรมาสที่ 1 ที่ 604 ล้านดอลลาร์และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 152 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าการโจมตีทางไซเบอร์และการล้มละลายของลูกค้าจะส่งผลกระทบต่อรายได้ 9.5 ล้านดอลลาร์ แนวโน้มที่อัปเดตของ R1 RCM สําหรับปี 2024 คาดว่าจะมีรายได้ระหว่าง 2.6 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.64 พันล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วระหว่าง 625 ล้านดอลลาร์ถึง 650 ล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ R1 RCM กําลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี โดยรวมระบบอัตโนมัติและ AI เพื่อปรับปรุงแพลตฟอร์มและปรับปรุงอัตรากําไร ในด้านของนักวิเคราะห์ บริษัทต่างๆ เช่น RBC Capital, TD Cowen และ Citi Research ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อบริษัท ในขณะที่ KeyBanc Capital Markets ปรับลดระดับบริษัทเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการโจมตีทางไซเบอร์ นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่กําหนดวิถีของ R1 RCM Inc.
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ R1 RCM Inc (NASDAQ:RCM) เข้าใกล้ช่วงเวลาสําคัญในเส้นทางขององค์กรข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท แม้ว่าบริษัทจะไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า R1 RCM จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการ การคาดการณ์การเติบโตนี้ได้รับการสนับสนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงที่ 17.61% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งเน้นย้ําถึงการขยายตัวของการดําเนินงานของบริษัท
ข้อมูลของ InvestingPro ยังเน้นย้ําถึงการเติบโตของ EBITDA อย่างมีนัยสําคัญ 33.57% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งอาจบ่งบอกถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานที่ดีขึ้นและศักยภาพในการทํากําไรที่เพิ่มขึ้นในอนาคต ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 5.91 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่คาดการณ์ล่วงหน้าที่ 75.43 บริษัทซื้อขายด้วยมูลค่าที่สูงทวีคูณ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจคาดหวังการเติบโตของรายได้ในอนาคตอย่างมากเมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันของหุ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ R1 RCM ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินและศักยภาพทางการตลาดของบริษัท การดูแพลตฟอร์มอย่างรวดเร็วจะเผยให้เห็นเคล็ดลับ InvestingPro อีกสี่ข้อที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเกี่ยวกับหุ้นของ R1 RCM เพิ่มเติม
ในขณะที่การเข้าซื้อกิจการโดย TowerBrook และ CD&R ดําเนินไป การจับตาดูตัวชี้วัดทางการเงินและข้อมูลเชิงลึกของผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้อาจเป็นสิ่งสําคัญสําหรับผู้ถือหุ้นและนักลงทุนที่มีศักยภาพ สําหรับคําแนะนําและตัวชี้วัดโดยละเอียดเพิ่มเติม โปรดลองสํารวจเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมดที่มีให้ที่ https://www.investing.com/pro/RCM
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน